diferencias entre liquidación y disolución de un banco, ¿qué va a pasar con los españoles?

fórmulas para asistir a los bancos en apuros

artículo publicado por marta soria y rebeca gimeno de economiaendostardes

este viernes sabremos ya con pelos y señales cómo va a ser el rescate a la banca española. se firma el memorándum con la unión europea. una de las incógnitas más importantes es saber si europa nos va a obligar a liquidar los bancos que no sean viables y, sobre todo, saber qué se entiende por liquidación: liquidación pura,  disolución ordenada...

concretar estos términos es crucial; la diferencia es grande, como bien saben el gobernador del banco de españa, luis linde y el ministro de economía, luis de guindos: el mismo día en que de guindos decía que “en absoluto  se prevé la liquidación de un banco en españa”, linde en el congreso detallaba que los bancos no solventes serían liquidados de forma ordenada. tuvieron que deshacer el entuerto asegurando que los dos hablaban de lo mismo y que todo había sido un embrollo semántico. ese embrollo tratamos de desentrañar

españa y la ue han acordado que los bancos tienen que  lograr  tener una hucha segura y a buen recaudo equivalente al 9% de su capital (esto es lo que se llama tener un core capital del  9%). para ello pueden recurrir a los mercados y a otros inversores o, incluso, a ayudas públicas para lograrlo. en los próximos meses se verá cuánto dinero necesita cada banco y entonces habrá que decidir si se recapitalizan, se reestructuran o, según figura en la primera versión del memorándum,  se procede a una “resolución ordenada”. será la  comisión europea la que decida, antes de fin de año, qué hace con cada entidad según vea factibles o no sus planes para salir adelante

en europa hay quien  entiende como “resolución ordenada” una  liquidación, porque no quieren dar dinero a un banco que no sea viable para que se  lo trague como un pozo sin fondo

¿qué pasa si se liquida un banco?

pero, ¿se puede cerrar un banco? sí, se puede y se ha hecho en otros países, en irlanda por ejemplo

los pasos son parecidos a los de la liquidación de una empresa: entra en concurso de acreedores y se venden los activos para pagar deudas. puede ocurrir que no haya bastante dinero para pagar a todos. pero en un banco los depositantes están protegidos hasta 100.000 euros por titular/cuenta. si no hay bastante dinero con la venta de activos, entraría el fondo de garantía de depósitos. sin embargo, el resto de personas o empresas que han dejado su dinero en el banco o se lo han prestado, podrían no recuperarlo todo ya que, no están protegidos como los depositantes

ventajas de la liquidación:

- no hay que poner dinero público, no cuesta nada a los contribuyentes

desventajas de la liquidación:

- la patronal bancaria sostiene que el cierre de un banco puede desestabilizar el sistema, generar desconfianza y fuga de depósitos de los bancos

- el caso español tiene algunas vertientes muy complicadas. ¿quién ha prestado dinero a los bancos? pues no solo otros bancos y grandes empresas, también muchísimos pequeños ahorradores que han invertido en deuda subordinada y en acciones preferentes, que son una deuda perpetua. se trata de particulares que han quedado atrapados en estos productos creyendo que era un instrumento de ahorro sin riesgo alguno y que podrían perder gran parte de su dinero porque si se liquida la entidad serían los últimos en cobrar. barclays calcula que, sin contar el santander y el bbva el 62% de este tipo de deuda está en manos de familias

¿qué pasa si hay una disolución ordenada del banco?

es lo que ya se ha hecho con ccm, unnim, caja sur o la cam. es decir, se subastan y se quedan con ellas otros bancos que estén en mejor situación. la venta se podría hacer troceada, por unidades de negocio porque además, europa obliga a crear un “banco malo” donde se van a meter los activos tóxicos y derivados del pinchazo del ladrillo

ventajas de la disolución ordenada:

- se evita el pánico que cundiría al oír hablar del cierre de una entidad. ¿cuál podría ser la próxima?

- los depósitos y cuentas de los clientes no correrían ningún riesgo. en cuanto a las preferentes , deuda subordinada y demás productos si bien no quedarían pendientes de que “sobre” algún dinero para ellas, como en la liquidación , no quiere decir que ya todo el mundo vaya a recuperar sus ahorros atrapados. de hecho, de guindos ya ha advertido de que va a haber que aceptar algún tipo de quita para ellos

desventajas de la disolución ordenada:

- que cuesta dinero público. en los casos en que esto se ha hecho, los adquirentes han recibido dinero público por asumir “el marrón”. en el ejemplo de la cam, la entidad  fue intervenida tras detectar un agujero en sus cuentas. se inyectaron 2.800 millones de euros. luego se vendió por 1 euro simbólico al banco sabadell, que exigió 2.450 millones más para quedársela. no sólo eso, el frob, es decir, el estado, cubre hasta 16.000 millones de pérdidas que puedan aflorar en los próximos 10 años. así que si todo va fatal, la cam nos habrá costado a todos 21.250 millones de euros.  además, ahora dependemos de que europa nos deje poner este dinero público. nos van a rescatar;  ya no podemos decidir  qué hacemos con el dinero: el que paga, decide

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