Irlanda
caribdis Quería abrir un hilo para tratar de forma separada la situación en Irlanda, un país casi olvidado para los media españoles, salvo para rutas turísticas y tópicos al uso.
El sistema financiero irlandés permanece en un estado de shock, a pesar de las garantías aportadas por el Estado y su recapitalización con fondos públicos. Recuerden que Irlanda fue el primer país en el que se garantizó a los depositantes recuperar su dinero sin límite. Después ha venido The Emergency Budget, o Presupuesto de Emergencia, que ha supuesto recortes de ayudas y subvenciones, impuestos adicionales a la propiedad, cambios en las escalas de tributación, entre otras medidas. A pesar de ello, se espera que el déficit presupuestario supere el 12%, tanto en 2009 como en 2010.
La última idea del Gobierno consiste en la creación del NAMA (*), para adquirir créditos malos (non-performing loans), por un valor conjunto en balance de hasta 90.000 millones de euros, lo que supone el 54% del PIB del país, según 'The Economist'. Existe la amenaza de nacionalización de la mayoría de los bancos. No hace falta que les diga que el origen del problema es fundamentalmente inmobiliario y su derivada principal, conocida como 'efecto riqueza'. He leído durante los últimos días artículos durísimos, tanto en 'The Independent' como en 'The Irish Times'. Parece como si los periodistas estuvieran arengando a la población para que se declare en desobediencia civil.
Valga una muestra de hoy, en la que por cierto se cita a España. El articulista considera que el FROB, que supondrá en nuestro país menos del 10% del PIB (inicialmente, todo hay que decirlo), como una cantidad asumible, frente al monstruo a que se enfrenta Irlanda. Se espera que el público (como dicen los anglosajones) acabe recomprando los activos, pero ¿cuándo ocurrirá y cuánto valdrán para entonces si la recuperación no llega? Esa es la gran incógnita.
Nama turns us into a nation of speculators
Okay, so none of this is in the Bill, but it ought to be. For this is who we are now. Napoleon famously called the English a nation of shopkeepers. We are now to be a nation of property speculators. This is not a rhetorical exaggeration. The principal activity of this State, for this generation and probably the next, is to be the management of the biggest property company on the planet. Everything else – health, education, security, job creation – will be a side issue. We now live in Developerland – of which Ireland is a wholly-owned offshore subsidiary.
The State is taking on not just the debts of the property developers, but their habits of mind. We’re going for a grand, heady gesture: the €90 billion that’s at stake here is the same as the entire amount the Spanish government, in a vastly bigger economy, is spending on its entire bank bailout. And we’re channelling the developers’ adrenaline-fuelled love of risky behaviour.
El articulista, FINTAN O'TOOLE, sostiene la tesis de que promotores y constructores se las han arreglado para que el país en su conjunto adopte su comportamiento y se convierta en especulador. Dice: vivimos en Developerland (el país de los promotores), e Irlanda es una compañía subsidiaria offshore de la cual es dueña en exclusiva.
Me pregunto por qué los medios españoles no utilizan el caso irlandés para mostrar lo bien que hacemos las cosas, aunque bien mirado, quizás sea preferible que Irlanda quede lejos y envuelta en la bruma, o aun mejor, que no exista, informativamente hablando.
Un saludo.
(*) NAMA: National Asset Management Agency. Agencia Nacional para la Gestión de Activos.
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añadir tu comentarioaye (lo único que se de irlandés)
estamos tan absortos y alucinados que es muy dificil seguir todo a la vez, suerte que vamos haciendo turnos ;)
estamos empezando a acostumbrarnos a vivir así y casos como este ya no sorprenden a nadie. consejillos..... sacado de otro foro.
1. Dejar la zona donde trabajaba. (Esto aun pagando religiosamente)
2. Me mude de casa. (Esto aun pagando)
3. Borre todo rastro de donde pudieran localizarme. (Teléfonos, registros, etc..)
4. Informe a mis amigos que me mudaba al extranjero. Os lo recomiendo tal y como está la situación.
5. Busque un trabajo en el extranjero. Al final lo conseguí, con muchas dudas y esfuerzo.
6. Deje de pagar. (Después de negarme los bancos una reunificación de mis deudas).
7. Anule mi móvil y compre una de prepago, y no des vuestro teléfono a personas no fiables. Al final todos hablan más de la cuenta.
8. Rompí todas mis tarjetas de crédito, pero las deje de utilizar un mes antes y todas de golpe. Como si hubiera tenido algún problema de salud o accidente.
9. Deje algo de dinero en el banco, lo suficiente para que parezca que no lo haces intencionadamente.
10. Al principio el dinero que me quedaba lo tenía en efectivo, es importante no cometer el error de utilizar ninguna tarjeta, romperlas es la mejor opción.
11. Así mismo deje de acceder a ver mis cuentas por internet, esto hacerlo al romper las tarjetas. No cometer el error de caer en la tentación ya que lo utilizaran en tu contra.
12. Empecé a utilizar solo efectivo, al principio es difícil pero te acostumbras.
13. Es importante anular recibos de Teléfono, Internet, etc…
14. Tener calma es importante y pensar que si no puedes pagar no es culpa tuya, es una situación general y a nadie nos gusta que hablen mal de nosotros y nos digan que somos unos morosos. (Pero si no ganas = no pagas).
15. Haz una lista de todos los lugares donde figuren tus datos, sé que esto es difícil pero por eso lo mejor es mudarse. Pero sin empadronarse.
16. Dicho de otro modo y si vuestra situación lo permite, podéis hacer como si hubieras desaparecido o si hubieras tenido algún problema de salud.
17. Si consigues un trabajo explica tu situación lo mejor que puedas, así te avisaran cuando te localicen y te dará tiempo a reaccionar.
18. Si consigues un trabajo como yo en el exterior, ahorra dinero por si algún día te planteas renegociar tu deuda, con mejores condiciones que las actuales.
19. Vende todo lo que no te es necesario y paga tus deudas a amigos y familiares. (Si las tienes) Nunca sabes si necesitaras otro préstamo.
20. Vende tu coche o cámbialo de titular.
21. Si tienes que perder tu casa, piensa que realmente no la pierdes si no que no la pudiste pagar y que te liberas de algo de te vendieron por 100 y vale realmente 70 o menos.
22. Explica claramente tu situación a tu familia y amigos próximos, te evitara muchos disgustos y probablemente una separación. De esta manera el apoyo se te ofrecerá más rápido y con mayor comprensión.
23. Para que te localicen los banco y para negociar con ellos si así lo quieres, utiliza un móvil de prepago, si no quieres que te molesten, contesta las primeras llamada y di que eres tú y que actualmente no tienes trabajo, intentaran que les digas donde vives, simplemente di que ahora no es un buen momento porque estás enfermo o lo que se te ocurra, una vez que saben que ese es tu numero te bombardearan a llamadas, simplemente pon el teléfono en silencio y olvídate de él, pero tenlo encendido. Así ellos intentaran localizarte a ese número y no buscaran más teléfonos y no molestaran a tus familiares, vecinos y conocidos.
Inconvenientes:
1. Después de hacer esto, eres un fiambre fiscal.
2. No puedes abrir cuentas.
3. No podrás pedir créditos.
4. Los bancos ahora no se molestan en reclamar, lo que hacen es vender tu deuda a empresas profesionales de cobro, (estos son los que molestan) intentan localizarte como pueden, mienten e incluso llamaran algún pariente para decirle que es cotitular de tu deuda. Todo mentira, pero recordar que les pagan por eso.
5. Si dejaste de pagar una letra de 100€ , ya no te pedirán la letra de 100 €, sino la totalidad de la deuda mas sus intereses por demora, lo que al final la deuda se convertirá en impagable.
6. Los días sin dormir te parecerán eternos hasta que te mentalices que es esta tu situación.
7. Si trabajas en España te embargaran la nomina.
8. Te embargaran todo lo que este a tu nombre.
9. Te demandaran y te llamaran a juicio.
Ventajas:
1. Veras la vida de otra manera, te lo puedo asegurar.
2. Maduraras.
3. Pensaras dos veces antes de darte caprichos innecesarios.
4. Al utilizar solo efectivo, gastaras menos dinero.
5. Podrás empezar de cero, pero para ello tendrás que sacrificar muchas cosas.
6. Podrás gestionar mejor tu economía.
7. Con suerte al pasar los años te borraran de los ficheros y podrás vivir fiscalmente de nuevo en España.
8. Al pasar esto a mucha gente al mismo tiempo, el tiempo que dedicaran a tu caso es poco, por lo que si no debes mucho y tienes suerte con la empresa que gestiona tu deuda, se olvidaran de ti.
nunca agradeceremos lo sificiente a monik la labor de arqueología pepitil a la que nos tiene (mal)acostumbrados.
los 23 mandamientos del pepito transcritos en el post de las 21:12 son demoledores.
Buenas tardes, Monik:*.
Como hemos escrito hierofante y yo mismo, me parece que los 90.000 milllones del FROB constituyen un aperitivo para los credit writedowns que nos esperan. Quien haya estudiado los informes de Ricardo Vergés y los casos comparativos de Irlanda y España puede sacar sus propias conclusiones, con el añadido de que el tejido productivo español continúa atado al pensamiento mágico, viviendo al margen de la globalización.
En cuanto a los morosos, están renunciando a muchas cosas: una nómina, tarjetas de crédito, una línea telefónica por contrato, a figurar en el padrón ... y pasan en cierta medida a la clandestinidad. Al ritmo que va la cosa y la cantidad de nengs paseando en sus coches (aquí con música latina a toda pastilla) de los cuales han pagado sólo las primeras cuotas, se van a asemejar a algunos personajes de 'La Máquina Del Tiempo' (H.G. Welles)
Viven de una forma despreocupada, sin trabajar, alimentándose de los frutos que les da una tierra sin malas hierbas, jugando y amándose durante todo el día y sin indicios de padecer enfermedad alguna, si bien tienen un miedo terrible a la oscuridad.
El Deudalismo está llevando a muchos a los orígenes de la especie, cuando vivíamos en cavernas. Teniendo en cuenta el poder de la Bestia, no puedo evitar sentir cierta simpatía hacia aquellos que escapan y dejan sus deudas detrás.
Un saludo y hasta luego.
PD.- ¿Figurará la inducción a la morosidad en el Código Penal?
Nama to buy €77bn in loans at 30% discount
The Minister said the current market value of these loans was estimated at €47 million, assuming an average fall of 50 per cent in property values since a peak in 2007. This means the allowance for long-term economic value based on today's estimates was €7 billion.
Les aclaro que el organismo denominado NAMA adquirirá los activos de los bancos abonando un total de 54.000 millones por ellos. Aunque esta cantidad es superior a su valor de mercado (que ha caído un 50% desde su pico en 2007), el Gobierno confía en que el mismo se incrementará con el paso de los años. Si sale mal, las pérdidas serán sufragadas por los contribuyentes.
Por cierto, ¿alguien tiene alguna noticia sobre el FROB español?
Un antiguo agrimensor colegiado que trabajó en tasaciones durante los 70 ha escrito una carta a 'The Independent'. Se pregunta (como nosotros mismos durante todo este tiempo) cómo los precios de las viviendas en Dublín podían ser más altos que los de otras similares en París, o ciudades del mismo tamaño en Inglaterra. Afirma que los mismos 'profesionales' están asesorando al Gobierno en relación a los valores futuros y el crecimiento potencial en el mercado inmobiliario irlandés.
Reality check needed on property values
Ésta es su conclusión: una caída adicional de p-r-e-c-i-o-s del 50 al 70%.
Surely it is time for a reality check. To be realistic, it seems likely that property prices in Ireland will fall by at least another 50pc to 75pc, thereby making property more affordable to the average person and having regard to likely wage levels in the future.
Según el estudio publicado recientemente por Acuña&Asociados, del cual se hizo eco Idealista, en el mercado inmobiliario español hay 1,7 millones de unidades en el stock de pisos sin vender, frente a una demanda total estimada para este año en alrededor de 218.000. Al ritmo de venta actual, existe inventario para los próximos ocho años. Supongo que en la demanda no se incluye aquellos inmuebles que tienen que quedarse los bancos para no declararse insolventes antes de que llegue su tiempo.
Parece que en Irlanda el proceso no está siendo tan violento. Quizás haya influído en ello que se haya dado un ajuste de los precios mucho más rápido. En el artículo al cual pongo un enlace se explica que la producción del sector caerá del orden de un 53% en tres años, hasta 2011.
Lo sorprendente, o quizás no tanto, es que el estudio calcula 136.000 unidades en Irlanda a la espera de comprador, lo que supone alrededor de cuatro años de demanda.
Irish construction output to fall 53% by 2011
En España hemos optado por estrangular la oferta. No sé si calibran el impacto que tendrá sobre el PIB reducir la construcción de viviendas a un 10% del nivel que alcanzó en 2006, cuando suponía alrededor de un 12% de aquel. Escribimos hace mucho sobre un viaje atrás en el tiempo. Desconozco si alguien controla cuál será el año que marcará la máquina cuando lleguemos al destino. En Canarias, los ingresos propios de nuestro Régimen Económico Fiscal nos están llevando en este ejercicio de vuelta al año 2000.
Habíamos quedado en que NAMA es la denominación irlandesa para su Banco Malo. Almunia ha visitado Irlanda, pero el hecho ha pasado desapercibido en España.
Almunia urge en Dublín la aprobación del NAMA
Almunia ha recomendado cambios en las finanzas públicas, centrándose en el recorte del gasto en los Presupuestos que serán aprobados en diciembre. El Ministro de Economía irlandés informó al comisario español que el 'margen de maniobra' para los incrementos de impuestos era menor que cuando el Gobierno introdujo medidas para controlar el déficit.
“Probablemente el lado de los gastos cargará con los aspectos más importanets del ajuste", dijo Lenihan. Añadió además que en un corto periodo de tiempo esbozará las implicaciones financieras y su efecto sobre los las emisiones de Deuda, en caso de que el Gobierno no hiciera ajustes al nivel del gasto público.
Esto no viene en el artículo, pero he leído hace unas semanas que existe una previsión oficial, según la cual, de acuerdo con la tendencia, la recaudación fiscal en Irlanda se encontrará en diciembre 1.000 millones por debajo de lo previsto. Parece una cantidad pequeña, pero no es así, si tenemos en cuenta que la población del país supone aproximadamente la décima parte de la española.
Constituye un buen recordatorio para España, justamente cuando se están tramitando unos Presupuestos Generales del Estado que nadie se cree, comenzando por el propio Gobierno.
Al parecer, los ministros irlandeses están mucho mejor pagados que los españoles, y eso que se habían reducido el sueldo un 10%, amén de aplicar un incremento en su contribución a un plan obligatorio de pensiones (pension levy) de un 9,8%. Bueno, pues no es suficiente y se van a recortar sus sueldos otro 20% adicional, para predicar con el ejemplo. La situación de cara a los Presusupuestos 2010, Año del Diluvio según nuestro calendario pagano, es insostenible.
Ministers face pay cuts of up to 20pc
El mensaje del Gobierno no puede ser más claro:
"If others come in, like the IMF, to take over this country because we haven't the capacity to make the tough decisions, then they will immediately start cutting expenditure by maybe 30pc or 40pc, and that is a fact."
Si otros entran, como el FMI, a asumir el poder en este país porque no tenemos la capacidad de tomar las decisiones difíciles, entonces comenzarán recortando inmediatamente los gastos en quizás un 30 ó 40%, y esto es un hecho.
No hace falta decir que los agentes económicos esperan que el realismo del Gobierno se transmita al sector privado.
Octubre: España vista por el FMI
David McWilliams no muestra piedad alguna con sus colegas, especialmente con aquellos que colaboraron entusiásticamente en el Triunfo del Ladrillo frente al sentido común. Por ello no ahorra calificativos al invento del Gobierno para posponer el desastre. NAMA, para entendernos. Creo que quienes acaben gobernando de facto las finanzas de este país tampoco la tendrán.
Nama is rescue plan for the elite
Nama can be seen as a ‘class rescue scheme’ for Ireland’s professional elite. It has all the hallmarks of something that was constructed by the clever lads. The same ones who destroyed themselves and the property market at the end of the boom are now, via Nama, destroying the property market in the bust.
They didn’t understand commerce on the way up, which is why so many of them are bust; and they don’t understand the basics on the way down, which is why they have come up with Nama.
De nuevo David Mcwilliams, con unos datos que nos ponen los pelos de punta. El primero, la servidumbres de contar con una divisa sin disfrutar de política monetaria propia y la nostalgia de haber perdido la oportunidad de devaluar como se hizo en los 90, ya que dos tercios de las exportaciones irlandesas se dirigen hacia el exterior de la eurozona. Pero lo más fuerte es lo que sigue: el riesgo-país ha hecho elevar la rentabilidad de la última emisión de bonos a 15 años hasta un 5,79%. En cuanto a las emisiones a 10 años, están rentando al 4,9%. Y utilizando la misma moneda que los alemanes.
Al parecer, los bancos del país están comprando dicha deuda con dinero procedente de la línea de liquidez del BCE al 1%, como en España. Calcula que para financiar mediante emisiones de Deuda Pública el NAMA, o Banco Malo, cada currito irlandés tendría que aportar en las condiciones actuales, y sólo en concepto de intereses, 1.583 €/año en forma de impuestos extra. Y eso después de haberse desvanecido el efecto riqueza, añado.
Banks leave SMEs high and dry
To finance the Nama bonds at 1per cent, they’d have to pay €5.4 billion, but investing this in the government bond market gives them a clear after-financing profit of nearly €28 billion. To pay this amount, the 2.1million workers in the country would each have to pay an extra €1,583 in tax per year.
Un saludo.
Un apunte sobre la Historia de dos Burbujas. Como era de prever, la Unión Europea no va a permitir que el Gobierno de Cowen promueva un Banco Malo a la carta, los valores de cuyos activos podrían haber entrado en el argumento de uno de los Viajes de Gulliver. Por cierto, por si no lo sabían, Swift era irlandés.
Irish bank share prices fall sharply on Nama concerns
Irish bank shares fell sharply today due to concerns about the potential requirements the European Union may impose in return for Government bailouts.
Shares in Bank of Ireland lost a quarter of their value today, falling to €1.65, the stock's lowest level since mid-July, with 2.4 million shares traded.
AIB also suffered sharp falls, dropping 11.9 per cent to €1.85, its lowest level since early August. Irish Life & Permanent stock closed 10.6 per cent lower at €4.80.
Resulta especialmente impactante que las acciones de Bank of Ireland hayan caído alrededor de un 25% en una sesión.
Bruselas avisa al Gobierno Español que deberá pedirle autorización caso por caso para ayudas públicas a entidades financieras
El titular no dice eso, pero el contenido no se refiere sólo a Cajas de Ahorro.
Da la impresión de que los accionistas del Banco Popular -por citar un ejemplo- no le han dado la más mínima importancia a este comunicado de hace una semana, o quizás habrán interiorizado el conocido mantra 'El Gobierno no lo permitiría'. He dado con el enlace en el Blog de Alberto Noguera, un ciberguerrillero comm'il faut.
PD.- Apunte para mí mismo: Debería guardar la serie irlandesa, por si Idealista vuelve a cambiar la apariencia del foro, actualiza la base de datos y nos deja desmemoriados por segunda vez.
¿Cuánto ha bajado el precio de la vivienda en Irlanda desde 2007? Personal Finance Editor del Independent nos lo cuenta: un 25%, hasta niveles de Navidades 2003.
€80,000 cut from price of average house since 2007 peak
Una vivienda media cuesta 78.500€ menos desde entonces. Si suponemos el pico a mediados de 2007, serían alrededor de 30.000€/año, 83€/día.
En cuanto a Dublín, el precio promedio de una vivienda ha caído hasta 300.466€, lo que supone 51.000€ menos que en diciembre.
El saldo hipotecario vivo se ha reducido de forma importante en el país en septiembre, siendo el sexto mes consecutivo en que ocurre. En España el proceso va algo más retrasado. Cuando se produce algún crecimiento, éste es agónico; no espero que la situación se mantenga por mucho tiempo.
AHE: ACTIVIDAD CREDITICIA HIPOTECARIA AGOSTO 2009
Si fuera un taxista irlandés que jugó a invertir en ladrillo, no podría evitar que se me pasara por la cabeza que, en lugar de ganar dinero con mi trabajo, le estoy pagando la carrera a mis clientes. Y eso sólo en cuanto al capital, porque aunque éste se esfume, los intereses que cobra el banco con puntualidad alemana permanecen, y si es variable se encuentran sometidos a golpes de euribor.
Un saludo.
Decenas de miles de funcionarios se han manifestado en Irlanda contra el Gobierno por los recortes de salarios. En mi modesta opinión, aun no lo saben, pero la pisitofilia va suponer para su economía algo similar al mildium de la papa, que diezmó las cosechas y obligó a emigrar a cientos de miles de los 'niños del Papa'. Los Irlandeses son gente cálida y estupenda, pero el endeudamiento les ha hecho perder el Gobierno sobre sus propios asuntos. Dudo mucho que las decisiones últimas se tomen en Dublín.
Protests and sharing the pain
Como en España, se niegan a admitir el inevitable ajuste, aunque quizás sería más propio hablar de ajustazo. Un ejemplo: los promotores de apartamentos de dos dormitorios en Hyde Square en South Circular Road aseguran haber recortado los precios desde 540.000€ (han leído bien) hasta 275.000€, una rebaja del 49%. Da la impresión de que el mercado les está respondiendo que no es suficiente.
PD.- Observo que ha habido un fallo temporal, el cual impedía que se publicaran las intervenciones.
Estaba escribiendo sobre deflación. Curiosamente, he dado con este artículo de ayer de David McWilliams. Según su opinión, que comparto, el hecho de salvar los bancos malos lleva a que entre menos crédito en el sistema. 'Tenemos bancos zombies presidiendo economías zombies'. Por ello, pronostica un futuro nada prometedor al NAMA (Banco Malo de Irlanda).
Bank policies leaving us deflated
Therefore, the very act of saving the bad banks fuels deflation and leads to less, not more, credit in the system. We get zombie banks presiding over zombie economies.
Por cierto, según Bloomberg, los CDS (credit-default swaps) para cubrir posibles impagos de la Deuda Soberana de Japón, se han disparado hasta 67.42 puntos básicos, con una deuda récord que alcanza el 181% de su PIB. De los 20 países desarrollados que han sido analizados por Bloomberg, sólo Grecia, Irlanda, España e Italia ostentan swaps con precios más elevados. Al parecer, mucho más que en el caso de asegurar la deuda de Eslovaquia y Eslovenia.
el mercado es caprichoso y nunca se sabe cuándo y cómo va a actuar, pero en mi opinión, el oro está en uno niveles altísimos, y aunque puede subir más, creo que le queda un recorrido a la baja para posicionarse de nuevo por debajo de los 1000 $ la onza (ahora está en 1140). claro está que hay muchas opiniones diciendo que va a seguir subiendo( yo he llegado a oir que superará los 2000$) pero es algo que sólo el tiempo dirá. lo que es seguro es que está en un punto muy alto, y ya se sabe lo que pasa cuando algo sube demasiado,.el caso de los cds, no es de extrañar, cuando la burbuja estadounidense, los cds que cubrían los préstamos hipotecarios con el tiempo cubrían menos dinero de lo que valían las propiedades, (la vivienda nunca baja), ahora se ha vuelto la tortilla y ya no quieren caer en la misma trampa. además con los cds se llegaron a hacer verdaderas estafas, como cubrir un préstamo a una "falsa compañía" amiga del banco, luego la empresa desaparecer, cobrar el cds y repartirse el dinero entre banco y la falsa empresa.
un saludo.
Buenas noches. Escribía ayer que en 2010 deberíamos firmar un convenio con Irlanda para que nos muestren sus experiencias. He aquí una nueva: pedagogía de cómo apretarse el cinturón. El autor es uno de los directores en The Irish Mortgage Corporation (Corporación Hipotecaria Irlandesa). He investigado, y se trata de una empresa cuyo objetivo es lograr para sus clientes una hipoteca en las mejores condiciones, o al menos es lo que publicitan en su Web.
Finanzas del hogar: es tiempo de una restricción presupuestaria
Traduzco lo más interesante:
- Se ha recomendado, a escala de Gobierno, reducir el salario mínimo, así como los salarios en general, en bien de la Nación.
- En el sector privado, los paquetes compensatorios han sido reducidos en un 30% o más.
- Se han incrementado los impuestos a los ingresos, así como contribuciones a las pensiones en el sector público.
- Se están revisando los impuestos a las propiedades inmobiliarias. Por ahora afectan sólo a las segundas residencias, pero se espera que la medida se amplíe a la vivienda habitual.
- Se han previsto impuestos sobre las emisiones de carbono en el Presupuesto 2010.
- Alrededor de las tres cuartas partes de las hipotecas en Irlanda son a interés variable.
Lidiar con las deudas es una habilidad que debe ser enseñada. Los propietarios requerirán asistencia y estructuras de apoyo educativo. Una vez que los pepitos (*) hayan completado un programa para manejar su dinero, deberían ser puestos a su disposición elementos para obtener clemencia para sus deudas, incluyendo una suspensión del pago de intereses.
Por ello, la empresa ha lanzado recientemente un autotest online, una herramienta para elaborar presupuestos familiares, disponible en su Web.
Si no hubiera que darse previamente de alta como cliente, os garantizo que hubiera hecho este auténtico viaje astral.
(*) Lo de pepitos se trata sólo de una licencia literaria.
Buenas noches.
Buenos días. Ya conocemos datos concretos de la nueva vuelta de tuerca al ajuste del presupuesto para la Función Pública en Irlanda. Doce días de vacaciones sin sueldo, extensivos a todo el funcionariado. Eso supone un recorte de la masa salarial del orden de un 4,6%, en medio de una subida general de impuestos. Brian Cowen no deja mucho margen para la negociación.
Aunque no aparece en el artículo, los jueces Irlandeses disfrutan de un estatus especial que impide al Gobierno reducir sus sueldos, pero no quedarían muy bien ante la opinión pública si no se sumasen voluntariamente a la iniciativa.
Government and unions to resume public pay talks
Mr Lenihan insisted he would proceed with plans to cut spending by €4 billion. “There’s no agreement, that’s the position. Clearly, real and measurable savings in public sector pay will be required,” he said.
Under the terms of a document presented to the unions last night staff in the public service would face having 4.6 per cent of their income deducted next year under the proposed unpaid leave arrangement.
A Brian Cowen, Primer Ministro irlandés, no le ha quedado otra que bajarse el sueldo un 14% adicional en 2010, el Año del Diluvio en nuestro calendario. De camino, otra vuelta de tuerca a los ingresos que reciben sus ministros. Y por supuesto al de los rectores de las siete universidades públicas y administradores de los diferentes Condados.
Cowen will take 14pc salary cut 'to share pain'
There will also be pay reductions for the heads of the seven national universities (down by €35,668 to €202,117 in some cases) and county managers will also see their wages reduced by €12,005 to €138,064.
¿Se imaginan a nuestros sátrapas en esta tesitura, con cada vez menor margen de maniobra para la corrupción?
Un saludo.
mE QUEDÉ CORTO HACE UNOS DÍAS: DESPUÉS DE LA REBAJA DE CALIFICACIÓN DE iRLANDA Y EL LÍO GRIEGO (QUE PODRÍA DERIVAR EN TRAGEDIA), bRIAN cOWEN YA NO SE REBAJA EL SUELDO UN 14%, SINO UN 20%. sUS MINISTROS, CINCO PUNTOS MENOS. eL DE FINANZAS, Brian Lenihan HA ANUNCIADO ANTEAYER NUEVOS RECORTES SALARIALES PARA PROFESORES, ENFERMERAS Y POLICÍAS.
Ireland Faces ‘More Pain’ on Continued Spending Cuts
“The budget distributes an awful lot of pain,” said Simon Barry, an economist at Ulster Bank Ltd. in Dublin, a unit of Royal Bank of Scotland Group Plc. “But the reality is there is more to come.”
'lOS PRESUPUESTOS DISTRIBUYEN uN TERRIBLE CÚMULO DE DOLOR, PERO LA REALIDAD ES QUE QUEDA MÁS POR LLEGAR' (Simon Barry, ECONOMISTA DEL Ulster Bank, dUBLÍN)
sEGÚN UNA AMIGA QUE ACABA DE REGRESAR DE ALLÍ, dUBLÍN SE ENCUENTRA REPLETA DE CARTELES DE 'SE ALQUILA'. lOS INVERSHORES RECIENTES DE CLASE MEDIA DEBEN HABER salido DESPAVORIDOS.
¿aLGUNA PALABRA SOBRE TODO ESTO EN PRENSA ESPAÑOLA? qUIZÁS ESTA INFORMACIÓN AYUDE A COMPRENDER LOS GIROS QUE ESTÁN COMENZANDO A PRODUCIRSE EN NUESTRO PAÍS.
bUENAS NOCHES.
Por una vez, me voy a permitir entrar en el hilo de Irlanda para poner una noticia relativa a España que puede ponerles los pelos de punta ¡Qué cosas pasan en las trincheras y sólo conoce el alto mando! uN ALTO mANDO QUE por cierto no nos merece más crédito que los GENERALES franceses de 'Senderos de Gloria' (Pahts of Glory).
Moody's 'axe blow' to rating on Spanish debts
Moody's downgraded a third of the entire stock of Spanish mortgage bonds or "cedulas" – covered bonds deemed safer than US sub-prime securities – but also made from debt that is sliced into packages. Most were cut from AAA (Aaa) to Aa1. They are largely owned by German or French banks and pension funds.
De un plumazo, Moody's ha rebajado la calificación de un tercio del conjunto de cédulas hipotecarias emitidas EN eSPAÑA (mayoritariamente por Cajas de Ahorro). Los tenedores son fundamentalmente (aterrorizados) bancos alemanes o franceses y fondos de pensiones. lA MAYORÍA HA SIDO REBAJADA DESDE LA TRIPLE a HASTA AA1. eSTAMOS HABLANDO DE 112.000 MILLONES DE EUROS EN PAPELITOS EMITIDOS CON EL RESPALDO DE NUESTRAS cAJAS.
y aHORA ¡AGÁRRENSE! : EL TEST DE ESTRÉS ASUMÍA UNA CAÍDA DEL PRECIO DEL ORDEN DEL 45%.
aL FINAL DEL ARTÍCULO, eVANS-pRITCHARD ALABA LAS DRÁSTICAS MEDIDAS TOMADAS POR iRLANDA PARA RESTAURAR SU CREDIBILIDAD EN LOS MERCADOS. lA FLEXIBILIDAD DE SU ECONOMÍA HA PERMITIDO QUE INCREMENTE SUS EXPORTACIONES, A PESAR DE LA FORTALEZA DEL EURO.
sEGÚN EL AUTOR, TANTO gRECIA COMO eSPAÑA NO DISPONEN DE ESE COLCHÓN, Y TENDRÁN QUE PAGAR UN PRECIO MUY ALTO POR NO HABER REFORMADO EL MERCADO LABORAL DURANTE LOS AÑOS BUENOS.
yA CONTAMOS CON INDICIOS RACIONALES DE QUE mODDY'S TRABAJA CON LA HIPÓTESIS (POR EL MOMENTO) DE UNA BAJADA DEL 45% EN EL PRECIO DEL INMOBILIARIO ESPAÑOL. eL RESULTADO DEL TEST DE ESTRÉS NO ES MÁS QUE UNA DERIVADA.
Buenas tardes. Irlanda está haciendo los deberes, lo que está suponiendo sacrificios para la población. El objetivo prioritario en 2010 será poner orden en el sector financiero y recapitalizarlo.
Ireland meets economic crisis head on
Aparte de transferir activos al NAMA (National Asset Management Agency), el Gobierno se ha mostrado dispuesto, si fuera necesario, a inyectar capital para mantener los requerimientos mínimos de las entidades. El importe dependerá del descuento o “haircut” que el Nama imponga a los créditos que asuma. El Ministro de Economía ha indicado que éste será del orden del 30% respecto a su valor en el balance. Pero, tras la polémica sobre el volumen de créditos de los que se tendrá que hacer cargo, 77.000 millones de euros antes de finales de junio, se incrementan las especulaciones sobre que dicho descuento podría ser aun mayor, para proteger a los contribuyentes.
El endeudamiento neto de de los bancos irlandeses con el resto del mundo alcanzaba el 60% del PIB a comienzos de 2008, una cifra inferior a la que presentaban los bancos españoles por esas fechas.
Como hacen los españoles, los consumidores irlandeses se están esforzando para reducir sus deudas.
Consumers making determined efforts to pay down debt
Banco de Irlanda:
*Los consumidores amortizan más deuda que la nueva contraída utilizando sus tarjetas de crédito. El número de éstas ha disminuido (*) en 43.000 unidades en un año. Irlanda tiene alrededor de 4,5 millones de habitantes.
*Por primera vez desde que se elaboran estadísticas sobre el particular (1990), el saldo vivo de crédito hipotecario ha disminuido en tasa interanual.
*Naturalmente, el crédito al sector privado también ha sufrido una caída importante.
Ahora pongamos el zoom y vayamos a la eurozona:
Evans-Pritchard: Eurozone credit contraction accelerates
El BCE ha informado que los créditos a empresas cayeron un 1.9% respecto al año anterior. El agregado monetario M3 (seguido como un indicador relevante a un año vista) ha caído un 0.2% en noviembre. Según Julian Callow (Barclays Capital) el descenso del crédito ha sido mayor de lo esperado, lo que obligará al BCE a actuar cuidadosamente antes de retirar los estímulos de emergencia. Según Mr Congdon, del International Monetary Research, ‘Constituye el dato más débil desde que se comenzaron a elaborar estadísticas en 1970 y probablemente desde la posguerra’. 'es imposible que los bancos incrementen sus ratios de capital y concedan más crédito simultáneamente'.
Además, el impacto va a ser mucho mayor en los países del denominado Club Med, pues van a salir peor parados como consecuencia de las políticas restrictivas del BCE.
(*) Creo que nadie discutirá que en 2010 cientos de miles de tarjetas de crédito serán canceladas en España y la velocidad con la que ocurra aumentará si los bancos pretenden aplicar incrementos de comisiones de todo tipo.
Volvemos a Irlanda. Llevo mucho tiempo detrás de un dato que considero muy importante: ¿Qué peso razonable ha de tener la riqueza inmobiliaria en relación a la riqueza total de un país? Les diré por qué creo que se trata de algo relevante: un país gobernado por estadistas, y estoy recordando las declaraciones de Rodrigo Rato en 2003 que nos ha recordado un compañero, ha de marcar un tope para dicha ratio; una vez se haya superado, urge articular una batería de medidas, fundamentalmente fiscales, para reducirlo.
En España hubiera habido una medida alternativa, bastando casi con poner un tope a la duración de las hipotecas y haberlo reajustado en su caso a lo largo de un tiempo hasta lograr el objetivo ¿Impopular? De acuerdo, habría que renunciar a una parte del crecimiento, pero no estamos hablando de gobernantes, sino de estadistas (por supuesto que no incluyo a Rodrigo Rato en este grupo).
Según McWilliams, en 1999 la vivienda suponía el 53% del stock de capital en Irlanda. En 2009, alcanzaba el 64% de aquel. Mientras el stock de capital neto del país asciende a 476.000 millones €, si dejamos aparte viviendas y otras construcciones, pero se incluyen carreteras, maquinaria y equipamiento de transporte -lo que denomina en la forma que lo haría luisito the ‘right’ capital- la cifra caería hasta 80.000 millones €, lo que significa que sólo el 17% del stock de capital no está relacionado de alguna forma con la construcción. En contraste, en Suiza, el primer apartado supondría el 56%, mientras que el segundo -the ‘right’ capital- aportaría el 44% restante, infraestrructura civil, maquinaria, transporte y equipamiento.
¿Cuál sería el porcentaje de stock de capital 'correcto' en España? No lo sé, pero según varios estudios, uno de ellos del BBVA, lo hemos hecho mejor que los s-u-i-z-o-s.
El 'stock' de capital neto de la economía española creció un 67% entre 1994 y 2007, hasta 4,7 billones
Bueno, pues casualmente David MacWilliams en su último artículo toma el imperio español como ejemplo de los antecedentes de lo que está ocurriendo en Irlanda. Eso sí, ha tenido el detalle de no recordar -y lo tenía muy fácil- que España lleva camino de parecerse de nuevo a sí misma.
Imperial Spain’s lesson for us
Noticias frescas sobre el mercado inmobiliario de Irlanda. Díganme si se está produciendo o no un ajuste brusco, lo que supongo tendrá consecuencias directas sobre el precio al cual el NAMA, organismo creado para adquirir activos de los bancos, los comprará finalmente. La buena noticia es que parece que los precios comienzan a estabilizarse.
House price slump starting to stabilise
-eN dUBLÍN, -21.5% EN 2009.
-eN EL conjunto del país, -20.2% en 2009.
Desde el pico del mercado en 2006, el precio de la vivienda en Dublín ha descendido en términos reales (descontando la inflación) un 45.7%, mientras el mercado nacional ha realizado una corrección del 40.2%.
¿Por qué se está estabilizando el mercado de la vivienda (en el sentido utilizado por ejemplo por Corbacho)?. En el primer trimestre del año, los precios a escala nacional caían a una tasa del 8.3%, mientras que en el último lo han hecho al 4%. Ahora, como se dice al final del artículo, habrá que ver el efecto que tendrá sobre los compradores la entrada en vigor de los nuevos Presupuestos para 2010, fuertemente restrictivos.
Naturalmente, esta noticia hay que tomarla con mucho cuidado, ya que puede pretender algo parecido a lo que hacen nuestro bancos con las presuntas rebajas que no son tales, sino una fantasía cazapepitos con avalistas.
en este sector no hay estadisticas ciertas. todo lo que se publica es informacion sesgada siempre en la misma direccion, la de los que tienen el poder en su mano.
¿cual es el precio de compraventa? el de los anuncios de venta, el de tasacion, el de escritura, ¿cual es el real? cualquiera que haya hecho una operacion lo sabe bien.
por ello publicar datos de incrementos o decrementos es un brindis al sol.
ademas que comparar pisos de los extrarradios donde la oferta es imposible de cubrir por el enorme stock y la escasa demanda, con los pisos de las areas más selectas donde se realizan la mayoría de las operaciones, con pisos usados de gran precio.
conozco ventas de pisos de gran calidad con recortes de casi el 40% del precio inicial, y otros pisos que llevan casi tres años en venta y pagando mensualmente gastos de comunidad, de casas con cuatro ascensores, portero, calefacción central y agua caliente mas las derramas.
en tres años han pagado un riñon esperando el repunte de los precios.
¡ah! y la bolsa sigue subiendo en los mercados emergentes cerca del 100% ¿quien acierta?
cada uno tira su dinero como quiere,
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