¿Me explicas lo del agujero de los bancos?

20 Junio 2012, 9:22

Artículo publicado por Marta Soria y Rebeca gimeno de economiaendostardes

Hasta 100.000 millones de euros va a poner Europa para rescatar a los bancos españoles. Quizá haga falta menos dinero pero por si acaso, visto lo visto, la línea de crédito puede llegar hasta esa cantidad. ¿Cómo es posible que después de escuchar que nuestra banca era la más saneada del mundo ahora nos encontremos este panorama? ¿dónde está el dinero? ¿por qué tuberías se ha colado?

¿Cómo hemos llegado hasta aquí?

La razón fundamental ha sido la burbuja inmobiliaria

Los errores que ha cometido la banca residen en que no supo medir adecuadamente el riesgo de sus créditos al sector inmobiliario. En parte porque se dejó llevar por las enormes ganancias que le estaba reportando este negocio

También ha fallado la supervisión. Así, organismos como el banco de España (bde) o las agencias de calificación no han sido tampoco capaces de medir esos riesgos. Y lo malo es que se han seguido infravalorando. Una prueba de ello es que en febrero el gobierno aprobó una reforma financiera y en mayo tuvo que aprobar otra nueva, más exigente

Las reformas financieras aprobadas han consistido fundamentalmente en que se obliga a los bancos a conseguir 74.000 millones de euros para dejar guardados en una hucha (provisiones) por si los créditos al sector inmobiliario y promotor no se logran cobrar

El crédito al ladrillo asciende a 310.000 millones de euros. No todos son créditos “malos”, pero se ha decidido que también hay que tener una buena hucha para los “buenos”, los que pagan religiosamente. Y la hucha en este caso, no es desdeñable: hay que guardar el 52% del total de estos créditos

Además, los bancos han tenido que quedarse con mucho suelo de promotores que no han saldado sus deudas. Pues bien, por este suelo también hay que meter dinero en la hucha: el 80% de su valor. ¿Por qué tanto? pues porque este suelo está reflejado en los balances de los bancos con un precio que se sabe que está sobrevalorado y tarde o temprano habrá que ponerlo a su precio real

El caso es que los bancos tienen que conseguir todo ese dinero para guardar en la hucha. En el mercado lo tienen muy difícil. Podrían hacer salidas a bolsa, pero ¿quién se va a atrever a comprar acciones después de lo de bankia? así que se lo tiene que prestar el fondo de restructuración ordenada bancaria (frob), el fondo de rescate español. Pero el frob es el estado, ¿se puede endeudar más? ¿a qué precio? como lo tiene difícil, se lo va a prestar el fondo de rescate europeo

¿Han robado el dinero?

Hombre, algún “robo” habrá habido. En esta dirección el frob, ha denunciado al banco de Valencia ante la audiencia nacional. Hay juicios contra la cam y denuncias puestas contra bankia. Desde luego habrá que investigar todo, en los tribunales y en el congreso de los diputados. Pero el problema principal no han sido los “robos”, sino el impacto en las cuentas de los bancos de la burbuja inmobiliaria

¿Cómo lo vamos a devolver?

Pues es el estado el que va a tener que devolver el dinero, puesto que es a él a quien se lo presta Europa. El gobierno intenta que se preste directamente a los bancos, sin pasar por el estado. La última vez que lo ha intentado Mariano Rajoy, presidente del gobierno español, ha sido estos días en el foro del g-20, pero o se cambia el tratado con el que se creó el fondo de rescate o no es posible

Puede ser que haya bancos que puedan devolver el dinero al estado y que éste a su vez se lo devuelva a Europa, pero lo más probable es que el estado tenga que devolverlo antes de que las entidades hayan logrado salir del apuro. Esto no quiere decir que no se establezca algún mecanismo para que, aunque sea dentro de mucho tiempo, ese dinero vuelva a los españoles

Por otra parte hay varios bancos, ahora mismo bankia, novagalicia banco y caixa catalunya, que están nacionalizados, es decir, son en gran parte del estado así que si el banco paga, es el estado el que paga

¿Qué hacen los bancos con el dinero del rescate?

Con el dinero que reciban del fondo de rescate, los bancos tienen que llenar la hucha de las provisiones de las que hablábamos y dejar su balance perfectamente arreglado. Es decir, tienen que:

1) valorar las casas al precio real del mercado, con la bajada de precios que ha habido

2) guardar mucho dinero en la hucha por si no les pagan los créditos. Aunque no estén relacionados con el ladrillo

3) guardar muuucho más dinero en la hucha para los créditos relacionados con el sector del ladrillo y aquí no solo entran las hipotecas, también y, sobre todo, los créditos que se han dado a los promotores inmobiliarios para que construyeran casas que ahora se están comiendo con patatas

Según los últimos datos del banco de España, a 31 de marzo, el 3% de las hipotecas son morosas y esto son casi 20.000 millones de euros. Mucho peor es la cifra de morosidad de los promotores inmobiliarios: ¡el 23%!: son más de 67.000 millones de euros

Vamos a ser positivos y a imaginar que esos créditos se recuperan, se cobran sin ningún problema. Entonces ese dinero se podrá sacar de la “hucha” y pasar a contabilizarse como un beneficio extraordinario. Ya hay quien se está frotando las manos pensando en que si con el tiempo esto le ocurriera a algún banco sería como una inyección de adrenalina. Pero habrá que ver cómo se decide que los bancos devuelvan todo este dinero y este esfuerzo que se está haciendo por ellos por culpa de su falta de previsión durante muchos años

A quien le apetezca le invitamos a leer una entrevista a Luis ángel rojo, el ex gobernador del bde sobre lo que ya decía en 2001 que se avecinaba por la burbuja inmobiliaria

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¿Me explicas lo del rescate?

43 Comentarios:

Según ha explicado el catedrático en Economía Santiago Niño Becerra en un artículo,

"Se van a producir recortes de un calibre que ni imaginamos, retrocesos en el bienestar que ni podemos intuir. El nivel de actividad retrocederá veinte o treinta años atrás. La clase media, al no ser ya necesaria, quedará reducida a un nivel simbólico".

Está claro que el precio de los bienes y servicios también deberían volver a la capacidad económica actual de los ciudadanos, ya que la crisis nos llevaría a precios del año 94 y con estos datos, se hace muy difícil pensar en una salida de la crisis en el corto plazo, ya que ni la Banca se está limpiando, ni el Estado tiene fuelle para aguantar.

http://www.eleconomista.mobi/economia/noticias/4053219/06/12/Nino-Becer…

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Sr. Rajoy que tanto se ha quejado y se queja de la herencia recibida. Si hoy mismo cambiara el gobierno ya estarían deseando la herencia que ha recibido el señor rajoy a la que va a dejar a quien le suceda y a medida que pase el tiempo va a ser mucho peor

http://economia.elpais.com/economia/2012/04/27/actualidad/1335554823_81…

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Precios de los pisos a niveles de principio de los años 90 es lo que vamos a ver.

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Hans-Werner Sinn, presidente de Instituto IFO alemán, rechaza la propuesta de unión bancaria lanzada por el presidente del Gobierno, Mariano Rajoy, y el rescate público de los bancos españoles en problemas, tal y como acordó el Eurogrupo mediante un préstamo de hasta 100.000 millones de euros al Estado español. Como alternativa, defiende la posibilidad de poner en marcha el rescate privado de la banca, transformando deuda en acciones o, lo que es lo mismo, haciendo que los acreedores de las entidades insolventes se conviertan en accionistas. En un reciente artículo, bajo el título ¿La unión bancaria europea?, Sinn alerta de varios riesgos derivados del rescate público de la banca: socializar la deuda pública ya está implicando un riesgo para los países que aún se mantienen estables en la zona del euro. Hacer lo mismo con la deuda bancaria podría empujar a economías hasta ahora sólidas al abismo, ya que los balances de los bancos son mucho mayores que el volumen de la deuda pública.

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Bankia sigue batiendo registros negativos en bolsa. Este martes Marcó el sexto mínimo histórico consecutivo en los 0,80 euros después de una caída del 3,46%. Fue la única en un sector bancario que ha recuperado parte del terreno perdido tras un lunes negro en la bolsa española en el que las entidades financieras se llevaron la peor parte. En lo que va de año, la cotización de Bankia se ha desplomado un 77,5% y, según las previsiones de los analistas más críticos con el banco, podría hacerlo mucho más. Algunas estimaciones, como las de N+1 sitúan el precio objetivo en los 0,10 euros por acción.
COMENTARIO JOSÉ bARTA: a esta sociedad es a la que quiere "PRESTAR" Rajoy dinero del resto de los españoles y resto de residentes en este país.

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Esta claro que los ajuste en precios vendran con el rescate.

Que por cierto debiera haber sido en el 2008

Enhorabuena a los que vendieron.

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Gracias. Se veia venir

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Cada vez estamos más cerca de la solución definitiva a la crisis, no es ni más ni menos que inyectar dinero al sistema hasta que los mercados dejen de especular por la falta de liquidez, ya lo ha dicho el presidente del BBva y lo está empezando a decir el presidente del BCe... el principal problema ha venido porque los bancos concedían préstamos a 30 años y ellos renegociaban esos préstamos cada 5 años, y al tener que renegociar el valor de las garantías han bajado de forma Drástica, no es que quiera romper una lanza a favor de los bancos, pero tampoco han tenido tanta culpa, es una crisis financiera provocada por los que controlan los fondos de inversión y ante eso solo hay una solución, si los que tienen la pasta no la quieren mover porque ganan mucho dinero especulando, simplemente pongamos más dinero en el sistema.
Hay una fórmula muy sencilla de entender:
Oferta monetaria = masa monetaria x velocidad de circulación.
Si el dinero no se mueve tenemos que aumentar la masa monetaria, pero con cuidado para no provocar un exceso de oferta monetaria que nos haría entrar en procesos de inflación y de devaluación de la moneda.

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Neoliberalismo actual y bien tapado-confundido al pueblo

Es la banca quien principalmente produce los ciclos de euforia y depresión mediante la apertura/cierre de la válvula del crédito que prácticamente concede sin límites y a su discreción. Es muy fácil inflar una burbuja y que todo el mundo se apalanque para luego cerrar el crédito provocando quiebras generalizadas. Acto seguido se procede a comprar a precio de gallina flaca todos los activos existentes (embargos) en una espiral de expropiación y concentración de riqueza que lleva siglos funcionando.
Si la misma crisis provocada por la banca les excede llega y alcanza, como en estos días, entonces corren a esconderse bajo el ala protectora de los estados que no dudan en expropiar a sus ciudadanos (impuestos) para salvar a estas curiosas instituciones del latrocinio legalizado.

Por otra parte es la banca y no la política o la misma sociedad quien determina el rumbo a seguir. Al tener la capacidad exclusiva de financiar las actividades que considere conveniente puede aupar o hacer desaparecer el sector o la empresa que quiera. Esto aunque se presente como algo económico encierra un trasfondo político. Para muestra España: veinte años financiando una burbuja inmobiliaria ruinosa y de baja tecnología dejando fuera al 99,9 % de emprendedores industriales, que de haberlos haylos y que no consiguieron financiación de ninguna manera.
Cuando hasta al que repartía el butano le daban un crédito para que se metiera a promotor.

Todo esto conduce a un contubernio banca-estado que viene funcionando desde hace siglos donde no se sabe muy bien donde acaba uno y comienza el otro. La banca le presta dinero al estado y el estado hace la vista gorda con el apalancamiento, la creación descontrolada de dinero y la continua expropiación de la población con los ciclos de euforia y depresión.

En realidad la banca forma parte del estado pero extrañamente aparece en público como algo privado. Solo hay que ver como se enrocan banca y estado cuando llega la crisis económica, el primero regalándoles el dinero de los impuestos a los segundos y los segundos comprando deuda pública sin conceder un crédito a nadie más en un esfuerzo titánico por sobrevivir ambos "simbiosis" a costa de toda la población y de lo que haga falta "parasitismo ".

Pregúntese esto: ¿ En qué ley está escrito que los gobiernos tengan que rescatar a la banca de sus propios desmanes ?. ¿ En ninguna ?.
En realidad les rescatan porque es políticamente imposible decirle a la población que estos señores a los que desde el estado permitimos operar un negocio hiper apalancado y de alto riesgo utilizando vuestros ahorros de toda la vida....los han perdido y ahora no tienen como responder ya que en realidad nunca tuvieron con que.

Algo así seguramente traería grandes y no muy pacíficos cambios sociales donde el stablishment banca-estado saldría gravemente perjudicado, por lo que se evita a toda costa.

Mientras al pueblo desinformado,se le apantalla la información y convence de un pecado imaginario que al parecer cometió y que debe purgarse redimiéndose: ......trabajando, silente y obediente