La utòpica idea de demanar diners en préstec sense pagar interessos s'ha fet realitat a Dinamarca. Des del dimarts passat, l'entitat Nordea Bank ofereix als seus clients la possibilitat de demanar un préstec hipotecari a 20 anys al 0% d'interès. En un context com l'actual, en què els bancs centrals congelen els tipus, el Banc Central de Dinamarca manté les taxes negatives des del 2012. Dos bancs més han anunciat que començaran a oferir aquestes hipoteques d’aquí a pocs dies.
Dinamarca torna a ser notícia als mercats hipotecaris perquè ofereix per primera vegada una hipoteca a un termini de 20 anys amb uns tipus d'interès al 0%. El Banc Central de Dinamarca porta des del 2012 mantenint una política de tipus d'interès en negatiu per intentar mantenir la paritat de la corona danesa amb l'euro. Això ho han estat aprofitant els compradors del petit país al nord d'Alemanya per gaudir de caigudes contínues en el cost dels préstecs.
Ara, l'entitat Nordea Bank Abp acaba d'anunciar que ofereix als seus clients la possibilitat de demanar un préstec hipotecari a 20 anys amb el 0% d'interès i dues entitats més, Totalkredit, una unitat del major prestador hipotecari de Dinamarca, Nykredit Realkredit, i Jyske Bank ja han anunciat que aviat oferiran crèdits sense interessos.
Danske Bank, el banc més gran de Dinamarca, ha assenyalat que podria seguir aquest exemple més endavant. En un moment marcat per la pandèmia del coronavirus, cap banc central important puja les taxes enguany, segons la revisió trimestral de la política monetària realitzada per Bloomberg.
Dinamarca té l'anomenat sistema de traspàs, en el qual les hipoteques estan directament vinculades als bons garantits utilitzats per finançar els préstecs. “Els prestadors actuen com a intermediaris entre prestataris i inversors i generen ingressos a partir de comissions, no dels tipus d'interès”, aclareixen des de Bloomberg.
Tots els préstecs hipotecaris són finançats o, en altres paraules, els préstecs són finançats per uns bons emesos per a aquest finançament. Els bancs hipotecaris danesos utilitzen aquests bons com a única eina de finançament; no es financen amb dipòsits o un altre tipus de passius bancaris. A més, els tipus d'interès que s'ofereixen als prestataris són fixats per l'oferta i la demanda en els mercats de bons i es repercuteixen als inversors en una relació 1:1 (addicionalment, el banc cobra una comissió de gestió d'entre el 0,5% i l’1,1%), aclareixen experts en Dret comunitari.
De fet, Dinamarca és el major mercat del món de bons coberts recolzats per hipoteques. Lisa Bergmann, economista cap d'habitatge de Nordea Kredit, afirma que ”és probable que els bons que recolzen les hipoteques tinguin un preu pròxim a un màxim històric”.
L'entitat ha realitzat un estudi que confirma una important caiguda de l'oferta d'habitatges a la venda, que ha arribat al nivell més baix de l'última dècada. De fet, només a Copenhaguen, les cases en venda s'han desplomat un 40% durant el 2020.
Article vist a
Danes Get 20-Year 0% Mortgages (Bloomberg)