Der Kauf einer Immobilie zur Vermietung ist in Südeuropa nach wie vor eine sehr beliebte Anlagealternative. Laut einer Studie von Masteos sind Spanien, Portugal und Italien die Länder, in denen die meisten Privatpersonen an dieser Form der gewinnbringenden Nutzung ihrer Ersparnisse und Vermögenswerte interessiert sind.
Das französische Unternehmen, das sich auf schlüsselfertige Mietobjekte spezialisiert hat und seit September letzten Jahres auf dem spanischen Markt tätig ist, behauptet, dass in den drei südeuropäischen Ländern mindestens zwei von drei Sparern am Kauf von Mietobjekten interessiert sind, was die Zahlen der mitteleuropäischen Länder weit übertrifft.
Auf der Grundlage einer Umfrage unter mehr als 8 100 europäischen Bürgern zeigt die Studie, dass Spanien das einzige untersuchte Land ist, in dem mehr als sieben von zehn Personen Interesse an Investitionen in Mietimmobilien zeigen (72 %). Die nächsthöheren Werte gelten für Portugal (67 %) und Italien (64 %), während die übrigen Volkswirtschaften unter 60 % liegen.
Im Vereinigten Königreich beispielsweise geben 58 % der Bürger an, dass sie am Kauf einer Mietimmobilie interessiert sind, während diese Zahl in Frankreich auf 56 % und in Belgien auf 54 % sinkt. Am niedrigsten sind die Ergebnisse in Deutschland, wo nur 41 % der Bürger an Investitionen in Mietobjekte interessiert sind, und in den Niederlanden, die mit 34 % die Rangliste der analysierten großen Volkswirtschaften abschließen.
Im Rahmen des Engagements der südlichen Länder für Investitionen in Wohnimmobilien fällt auf, dass sie Ziegel und Mörtel gegenüber anderen finanziellen Alternativen wie Sparkonten, Aktien börsennotierter Unternehmen oder Kryptowährungen bevorzugen. Im Falle Spaniens und Portugals sind Immobilieninvestitionen die bevorzugte Option von Privatpersonen, während die Engländer und Niederländer Sparkonten bevorzugen, ebenso wie die Italiener.
Die Studie hebt außerdem hervor, dass die Mehrheit der Spanier, einschließlich der unter 35-Jährigen, Mietinvestitionen als perfekte Option für eine erste Vermögensanlage betrachten, die zudem sicher und ohne finanzielles Risiko ist. Zumindest derzeit bleibt Wohnraum eine rentable Alternative, wenn man bedenkt, dass wir uns in einer Zeit der Inflation befinden, dass traditionelle Bankprodukte wie Einlagen immer noch keine hohe Rendite bieten und dass die Volatilität in den letzten Wochen an den Aktienmarkt zurückgekehrt ist, angetrieben von der Angst vor einer neuen globalen Bankenkrise.
Dennoch planen nicht alle befragten Personen, in Wohnraum zu investieren. Der Umfrage zufolge geben 17 % der Spanier an, dass sie bereits in Mietobjekte investiert haben. Hinzu kommen weitere 12 %, die angeben, in den nächsten 12 Monaten eine Investition in Mietwohnungen tätigen zu wollen. Von denjenigen, die nicht in Mietimmobilien investieren wollen, bekunden 45 % ihr Interesse an dieser Art von Investition, während nur 26 % an dieser Art von Vorhaben nicht interessiert sind.
Als Gründe für dieses Desinteresse werden in erster Linie fehlende finanzielle Mittel für eine Investition genannt, vor den Problemen, die mit dieser Art von Investition verbunden sind, und der Vorzug, in ein Eigenheim zu investieren, um darin zu wohnen. Darüber hinaus sind die Befragten mit einem geringeren Einkommen der Ansicht, dass der Kauf einer Immobilie zur Vermietung eine Alternative ist, die Personen mit einer hohen Kaufkraft vorbehalten ist.
Durchschnittliche Rendite von 7 % in Spanien
Nach den neuesten Daten von idealista lag die Bruttorentabilität des Kaufs einer Mietimmobilie in Spanien im ersten Quartal des Jahres bei durchschnittlich 7,1 %. Unter den spanischen Hauptstädten ist Lleida mit 8,3 % am rentabelsten, gefolgt von den Städten Jaén und Murcia mit jeweils 7,8 %.
Huelva (7,5 %) und Teruel (7,2 %) haben Renditen von über 7 %. Almería und Castellón weisen Bruttorenditen von 7 % auf. San Sebastian ist dagegen die Stadt mit der niedrigsten Rentabilität (3,6 %), gefolgt von A Coruña und Palma (4,7 % in beiden Städten), Pamplona und Pontevedra haben den gleichen Prozentsatz (4,8 %). In Madrid liegt die Rentabilität bei 4,9 % und in Barcelona sogar bei 5,4 %.
Die landesweite Durchschnittsrendite (7,1 %) entspricht derjenigen, die derzeit von Garagen angeboten wird, liegt jedoch weit über jener der spanischen 10-jährigen Anleihe (3,2 %). Wenn wir uns auf den reinen Immobilienmarkt konzentrieren, liegen die höchsten Renditen bei Büros (13,1 %) und Geschäftsräumen (9,7 %), wobei dies von Faktoren wie der Lage oder dem Zustand der Immobilie abhängt.
„In unserem Fall liegt die durchschnittliche Investitionssumme zwischen 100.000 und 150.000 Euro (einschließlich des Kaufs der Immobilie, der Gebühren und der Renovierung) und die Rentabilität liegt zwischen 7 und 8 %, obwohl wir bei einigen Projekten eine Rentabilität von bis zu 15 % erreicht haben. Die Rentabilität von Wohnimmobilien war selbst in Zeiten der Krise positiv“, sagt Beatriz Toribio, stellvertretende Direktorin von Masteos in Spanien.
Was den Typus des Investors angeht, so weist Toribio darauf hin, dass es sich in der Regel um Personen handelt, die über ein gewisses Maß an Ersparnissen verfügen und dank ihres solventen Profils keine Probleme haben, eine Finanzierung für den Kauf von Wohnraum zu erhalten. Darüber hinaus besitzen sie in der Regel bereits eine Immobilie. Es handelt sich überwiegend um einheimische Kunden, aber auch immer mehr ausländische Käufer (insbesondere Franzosen oder in Spanien ansässige Personen) und Spanier, die in anderen Ländern leben.
In Bezug auf die Art der Vermietung stellt Masteos ein wachsendes Interesse an der Vermietung von Zimmern fest, obwohl es auch Investoren gibt, die stabilere Mietverträge mit einem langfristigen Mieter bevorzugen. In Bezug auf die Standorte sind Madrid und Valencia die großen Städte, die das meiste Interesse auf sich ziehen, noch vor Barcelona, obwohl auch andere Orte in den Ballungsgebieten (wie Alcorcón oder Getafe im Fall Madrid) und andere kleinere, aber begehrte Standorte, wie Gandía im Fall von Valencia oder Talavera de la Reina (Toledo), an Bedeutung gewinnen.
Ein Markt im Aufschwung
Toribio ist zuversichtlich, was die Zukunft der Mietimmobilien in Spanien angeht. Konkret erinnert sie uns daran, dass „Wohnraum die wichtigste Sparquelle für Spanier ist, jedoch nur 10 % der in unserem Land getätigten Kauf- und Verkaufstransaktionen der Vermietung dienen, verglichen mit 30 % in Frankreich, 21 % in Deutschland oder 17 % im Vereinigten Königreich, wie aus unseren Daten hervorgeht. Es handelt sich also um einen Markt, der noch wachsen kann, denn er ist in Spanien noch sehr klein, doch die Investition ist sehr rentabel und stößt bei den Spaniern auf großes Interesse“, fügt sie hinzu.
Darüber hinaus argumentiert sie, dass diese Investition es Einzelpersonen nicht nur ermöglicht, ihre Ersparnisse für den Ruhestand rentabel zu machen und einen wirtschaftlichen Puffer für unvorhergesehene Ereignisse zu haben, sondern auch „hilft, einen Teil des ernsten Problems des Angebots an Mietwohnungen zu lösen, das wir in unserem Land haben.“