El proper 25 de febrer se celebrarà la vista oral del Tribunal de Justícia de la Unió Europea (TJUE) per dilucidar si l’IRPH de les hipoteques a Espanya és un índex abusiu o no. Si es considerés una clàusula abusiva, la banca hauria de fer front a un forat en els comptes de 44.000 milions d'euros, segons estimacions de Goldman Sachs. Es tractaria d'un impacte molt superior al que tenen les clàusules sòl. Es calcula que hi ha més d'un milió d'hipoteques al nostre país referenciades a l’IRPH.
Comença el compte enrere per conèixer el veredicte del TJUE sobre l’IRPH (Índex de Referència de Préstecs Hipotecaris). Després de la vista pública el dia 25 de febrer, l'advocat general del Tribunal presentarà les seves conclusions, que es faran públiques, i més tard es dictarà la sentència.
Carmen Giménez, advocada titular del despatx G&G Abogados, recorda que “en un altíssim percentatge dels casos, el TJUE segueix la línia de l'advocat general, però no sempre, com en la sentència al dret a l'oblit o la de les clàusules sòl”. Recordem que en el cas de les ‘sòl’, la sentència del TJUE favorable a l'hipotecat va ser inesperada, ja que l'advocat general d'aquest tribunal va manifestar la seva conformitat amb la resolució del Tribunal Suprem a la no retroactivitat completa d'aquestes clàusules, limitant a maig de 2013 la devolució de les quantitats cobrades. Això sí, l'informe de la Comissió Europea és favorable a l'hipotecat, és a dir, està a favor d'anul·lar aquest índex.
El que valorarà Europa és si l’IRPH, que forma part del preu de la hipoteca, "pot ser examinat des del punt de vista de la transparència i, per tant, declarat abusiu, encara que sigui un índex que es publica en diaris oficials (BOE). Perquè el que va dir el Suprem, entre altres coses, és que es tractava d'un índex oficial publicat en diaris oficials", assenyala Giménez.
L'impacte per a la banca espanyola podria arribar als 44.000 milions d'euros, segons Goldman Sachs. En concret, assegura que el risc pot oscil·lar entre els 7.000 i els 44.000 milions d'euros sobre el resultat abans d'impostos de la banca, segons com sigui la nova sentència europea en contra dels interessos del sector financer espanyol. El pitjor escenari és aquell en el qual tots els hipotecats amb hipoteques lligades a l’IRPH entre 2003 i 2017 puguin reclamar i guanyin.
CaixaBank és un dels bancs espanyols més exposats a les hipoteques referenciades a l’IRPH. Per això, Goldman Sachs recomana vendre accions d'aquest banc. Passa el mateix amb el Sabadell. En canvi, Goldman Sachs recomana comprar accions del Santander, per la seva menor exposició hipotecària a Espanya.
L'impacte en els comptes dels bancs espanyols per l’IRPH serà molt superior al que té la retroactivitat de les clàusules sòl. En el seu moment, el Banc d'Espanya va assenyalar que la banca hauria d'afrontar una factura addicional de fins a 7.600 milions d'euros per les ‘sòl’.
IRPH versus euríbor
Entre el quart trimestre de 2003 i el primer trimestre de 2004 les hipoteques amb IRPH representaven prop del 20% dels crèdits concedits a tipus d'interès variable, mentre que l'euríbor superava el 70%, segons dades del Col·legi de Registradors. A finals de 2018 l'euríbor representava un 59% de les hipoteques noves a tipus variable, mentre que l’IRPH suposava menys del 0,3%.
Per comunitats autònomes, a finals de 2018 Extremadura, Castella-la Manxa i Andalusia eren les que més hipoteques amb IRPH tenien. En concret, un 0,85% del total d'hipoteques variables, un 0,64% i un 0,56%, respectivament, segons els registradors.