El negative equity, la gripe a de las viviendas, llega a España - resumen 2009

Hace unos años casi nadie en España había oído hablar ni de la gripe a ni del negative equity. Sin embargo, a finales de diciembre muchos españoles saben de qué se habla cuando se comentan ambos conceptos. La gripe a asoló el planeta y aunque finalmente no está teniendo los temidos efectos que algunos pronosticaron, sí ha conseguido poner en alerta a todos los habitantes. El negative equity (fenónemo también conocido como underwater y que se produce cuando el valor de una vivienda es inferior al de su hipoteca), como la gripe a, fue algo que se inició en América, pero que poco a poco ha ido afectando cada vez a más hogares en España
 
De hecho, en nuestro país ya se cuentan por decenas los municipios y/o distritos donde el precio de la vivienda ha caído hasta ahora más de un 20% desde máximos. Si tenemos en cuenta que la mayoría de las hipotecas se han dado por el 80% del valor de tasación y que durante los últimos años de la burbuja inmobiliaria no fueron pocas las hipotecas que se concedieron por el 100% o más del valor de la vivienda, es lógico pensar que ya hay decenas de miles de viviendas infectadas por el negative equity
 
Los que están en peor situación son por lo tanto quienes compraron su casa en el pico de la burbuja, es decir, entre 2006 y 2007. El problema no es trivial, ya que si sus dueños atravesasen por una mala situación y tuvieran que vender sus viviendas, es probable que obtuvieran en la operación menos dinero del que deben al banco, por lo que tras la venta seguirían debiendo dinero al banco. Llegados a un caso más dramático, como el embargo de la vivienda, los dueños también se encontrarían con que son desposeídos de sus casa y también siguen debiendo dinero al banco
 
Pero el problema no queda sólo en colectivos que atraviesen una mala racha, ya que en primavera el gobierno aprobó la nueva ley del mercado hipotecario que permite a los bancos obligar a los hipotecados a poner más garantías sobre la mesa si su casa baja un 20% respecto al precio inicial. En la práctica, esto querría decir que si alguien llega a tener una hipoteca por un importe superior al valor de su vivienda, el banco puede obligarle a poner como garantía bienes adicionales (dinero en efectivo, acciones, inversiones, otras propiedades...) para garantizar que su crédito está respaldado y pese a que hubiera pagado puntualmente siempre sus cuotas
 
El asunto está más o menos enterrado porque los bancos no han echado mano de esa posibilidad, en parte porque necesitan que el negative equity esté demostrado y afecte durante al menos un año a la vivienda para poder exigir más garantías. Algunos piensan que nunca se aplicará, pero sobre el papel es una amenaza que sobrevuela a todos los hipotecados si el precio de la vivienda sigue bajando ya que la ley permite a los bancos aplicarla