Ante la situación actual de incertidumbre económica, más de una voz se alza advirtiendo de la posibilidad de ruptura del euro o salida de algún país de la eurozona como única escapatoria de la crisis. Es un escenario hipotético pero que ha despertado el miedo entre muchos hipotecados sobre qué pasaría con el Euribor y con sus hipotecas en euros o incluso en divisas si de repente tuviésemos que volver a la peseta
A continuación apuntamos diversas posibilidades, que no dejan de ser respuestas a los nerviosos hipotecados ante una conjetura improbable, pero posible y cuyas consecuencias serían impredecibles por no haber un mecanismo de salida o fin del euro
¿Se dejarán las hipotecas en euros o se pasarán a pesetas?
Si se dejaran las hipotecas en euros, observaríamos un desfase entre la moneda en la que percibimos nuestros ingresos (pesetas) y la que “controla” nuestra cuota mensual hipotecaria (euros). Dicho de otro modo, pasaríamos a tener una hipoteca en divisas, similar a las que actualmente se comercializan en francos suizos o yenes japoneses
Esto supondría un riesgo tremendo, pues lo lógico es que si pasáramos a la peseta, de inmediato vendría una devaluación de la misma, lo que significaría que de golpe nuestra deuda (calculada en pesetas) subiría muchísimo
Dado que el valor de los inmuebles también pasaría a estar denominado en pesetas (como cualquier activo español), dudamos mucho de que esta posibilidad se materializara, o dicho de otro modo, lo normal sería que nuestras hipotecas pasaran a denominarse en pesetas, para alinear ingresos y gastos. Aquí quien perdería serían todos los fondos e inversores que compraron las titulizaciones de los bancos y cajas españoles, que de repente se encontrarían con una deuda española que en su moneda (euros o dólares) valdría mucho menos al pasarse a pesetas
¿Seguiríamos con el Euribor como índice de referencia?
El 98% de las hipotecas españolas son a tipo variable, la gran mayoría referenciadas al Euribor. En el escenario de un cambio a pesetas, lo lógico sería que el índice de referencia cambie, pues volveríamos a una política monetaria independiente
En ese escenario, es probable que las autoridades españolas se vieran obligadas a subir los tipos para controlar la inflación, lo que implicaría un incremento de tipos de interés importante afectando a nuestra cuota mensual de la hipoteca. Nuestras finanzas personales también se verían afectadas, ya que todos los productos importados subirían de precio al ser comprados con la neo-peseta, que habría sufrido una devaluación casi inmediata en los mercados
En el gráfico siguiente mostramos la evolución del mibor, Euribor e ipc de los últimos 30 años. El Euribor entró en vigor en enero de 1999, sustituyendo al mibor como índice de referencia. Es interesante ver cómo el diferencial entre índice de referencia (Euribor) e ipc anual ha sido negativo durante gran parte de la primera década de este siglo, algo improbable en el caso de tener un índice de referencia nacional (como se infiere por la serie histórica del mibor)
¿Y si tenemos una hipoteca en divisas?
Si actualmente tenemos una hipoteca en divisas, la situación sería más clara: la nueva peseta se devaluaría de inmediato respecto a dichas divisas (franco suizo o yen japonés), por lo que casi con toda seguridad se pasaría a tener una deuda muy superior a la actual, calculada en neo-pesetas
Esto sería otro duro golpe a los hipotecados en divisas que conserven su crédito en otra divisa, ya que verían sus pérdidas virtuales actuales aumentadas. Y es que el euro acumula en los últimos años una caída de alrededor del 30% frente al yen japonés y al franco suizo, por lo que otro golpe elevaría las deudas y cuotas de dichos hipotecas. Son los que más tendrían que perder. A priori, ante dicho escenario lo lógico sería cambiar antes la hipoteca a euros para no sufrir una devaluación posterior casi segura
Consecuencias
En resumen, aun yendo por delante que somos conscientes de que lo aquí expuesto es un ejercicio teórico simple de la situación y posibilidades hay que ser conscientes de que la incertidumbre sobre el devenir del euro puede afectar no sólo a las monedas y billetes que llevamos en nuestro bolsillo, sino también a nuestras cuota. Si llegase el momento de que esta hipótesis toma cuerpo, igual te interesa cambiar tu hipoteca a tipo fijo
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89 Comentarios:
PUes maja yo te lo cambio, y el sitio es una bellezaaa............, lo tengo arrendado a cambio de cuidarlo sólamente, para que los árboles no se pierdan.
Ana, tú si que has dado en el clavo. Si todo se va a la mierda da igual el dinero o la divisa, lo que tendrá valor serán los animales de granja y las tierras cultivables (y una escopeta para defender ambos), que es lo que dá de comer. Da igual que compréis oro, el oro no se come, solo vale lo que los demás estén dispuestos a darte por el.
Sí, pero lo de la huerta es un trabajo que no veas... para 4 patatas tienes que estar dándole que te pego a la fesoria... yo, como que no me veo... aunque si no hay más remedio... con lo del oro estoy de acuerdo; como no sean los duros aquellos de chocolate dorados... en Argentina las cosas empezaron así y de un día al otro la ruina total. No es descabellado todo lo que se está aventurando por ahí. es una intuición (vivo en Italia, soy funcionaria y ahora mismo nadie tiene el puesto asegurado... de hecho ya no hay dinero para pagarnos la extraordinaria de Navidad, que, por cierto, es la única aquí)
La gentuza que nos gobierna y hace oposición en todos los niveles de la administración pública no va a prescindir de su modo de vida fácil y se va a poner a trabajar por la ciudadanía hasta que no venga alguien y los obligue por la fuerza llámese merkel o de cualquier otra manera. --------------------------------------------------------------------------------------- Ese es exactamente el problema y la mayoría de la ciudadanía anda entretenida con que si Merkel, que si la espe , que si los obispos..... aquí hay una premisa que es cierta: no hay dinero para todos la casta lo tiene claro: primero nosotros, despues los nuestros y el resto que se pegue por las migajas. Y a ese "resto" les convencemos de que se enfaden con los mercados, los ricos, los alemanes y la Merkel, el BCe....etc, etc todo antes de que caigan en ¿Por qué no se pueden contratar profesores para nuestros hijos y seguimos teniendo 13 televisiones públicas? ¿Por qué estamos cerrando quirofanos y seguimos pagando chóferes a 56.000€ año (que no lo ganan muchos gerentes medios en la privada)? Que haya que racionalizar gasto farmaceútico y médico - cuya demanda tiende a infinito - es una cosa, pero lo que está sucediendo es una canallada (otra más) de la casta (convergente, socialista, pepera....) el enemigo no es Alemania, ni el mercado , el cancer lo tenemos dentro y es la casta y sus familiares y allegados. La merkel nos quiere dar dosis de caballo de quimioterapia, se carga muchas células inocentes pero tambien le atiza al cancer. Nuestra cancerígena casta claro se resiste cual gato panza arriba, "soberanía", "pacto fiscal", "dignidad nacional" todo significa una sola cosa: ¡¡¡Pase lo que pase nos lo tenemos que seguir llevando crudo!!!
La gentuza que nos gobierna y hace oposición en todos los niveles de la administración pública no va a prescindir de su modo de vida fácil y se va a poner a trabajar por la ciudadanía hasta que no venga alguien y los obligue por la fuerza llámese merkel o de cualquier otra manera. --------------------------------------------------------------------------------------- Ese es exactamente el problema y la mayoría de la ciudadanía anda entretenida con que si Merkel, que si la espe , que si los obispos..... aquí hay una premisa que es cierta: no hay dinero para todos la casta lo tiene claro: primero nosotros, despues los nuestros y el resto que se pegue por las migajas. Y a ese "resto" les convencemos de que se enfaden con los mercados, los ricos, los alemanes y la Merkel, el BCe....etc, etc todo antes de que caigan en ¿Por qué no se pueden contratar profesores para nuestros hijos y seguimos teniendo 13 televisiones públicas? ¿Por qué estamos cerrando quirofanos y seguimos pagando chóferes a 56.000€ año (que no lo ganan muchos gerentes medios en la privada)? Que haya que racionalizar gasto farmaceútico y médico - cuya demanda tiende a infinito - es una cosa, pero lo que está sucediendo es una canallada (otra más) de la casta (convergente, socialista, pepera....) el enemigo no es Alemania, ni el mercado , el cancer lo tenemos dentro y es la casta y sus familiares y allegados. La merkel nos quiere dar dosis de caballo de quimioterapia, se carga muchas células inocentes pero tambien le atiza al cancer. Nuestra cancerígena casta claro se resiste cual gato panza arriba, "soberanía", "pacto fiscal", "dignidad nacional" todo significa una sola cosa: ¡¡¡Pase lo que pase nos lo tenemos que seguir llevando crudo!!! --------------------------------------------------------------------------------------------------- En cualquier otra situación, un tipo como Blanco sería digno de lástima. Me lo puedo imaginar en el pueblo, la hora de la siesta, la boca abierta y el hilillo de baba mientras los críos le atan los cordones de un zapato a los del otro. Pero el caso es que este hombre ha gobernado durante 3 años (desde que es ministro) y antes 8 como secretario de organización de uno de los dos partidos más importantes de España. En Román paladino, este tipo ha sido corresponsable del infausto presente y peor destino de este país, lo que le tendría que suponer, no ya la inhabilitación a perpetuidad para el desempeño político y social de cualquier cargo que no fuera el de portero automático de su santa casa, sino para responsabilizarle civil y aún penalmente (negligencia manifiesta entre otras cosas) de su desastrosa gestión. Pero claro, eso si no viviéramos en un país-finca donde el jefe es el del banco (el del jamón) y el clientelismo más descarnado y grotesco acampa a sus anchas entre la caterva política de cincuentones, de los que, por cierto, marianico y sus adláteres peperos son ejemplares de libro. Ninguna diferencia (salvo que quizá son un poco menos cínicos y más maleducados) que sus contrincantes del circo político, con los que se van de chuletones y coñás al salir de los plenos. Conclusión: o es la merkel, o la santísima virgen o nosotros mismos vía 15M o vía lo que sea, pero la cuestión es que alguien tiene que desmantelar el tinglado antes de que estos héroes de "después de mi el diluvio" se lleven por delante no ya a una generación entera, que a estas alturas me temo que es inevitable, sino a los fundamentos de un país en el que a pesar de todo merece la vivir, aunque sólo sea por el clima y la comida.
Muchos comentarios al respecto, tal vez, esten sondeando a la opinión publica. La verdad es que estamos en una fase tan deprimente, que ya no nos fiamos de nadie. Menuda ruina tenemos encima
Totalmente de acuerdo con los comentarios de Ana y tocatejista, el problema y gordo lo tenemos en casa con una casta política que en función de como haga los recortes debería ser tratada como lo han sido las castas egipcias, sirias y demás.
Para el que diga que eso son dictaduras recordarle que la diferencia entre una dictadura y lo nuestro está en que en una dictadura te matan para que no digas nada, mientras que en nuestra mal llamada democracia, digas lo que digas les da lo mismo porque con aguantar una semana pasan de hablar de uno a otro de los chorizos de la casta, de bono a fabra, griñan, gallardón, camps, etc, etc.
Me parece a mi que aquí se esta planteando una utopía total,no creo que a países como Alemania,Francia les interese que se rompa el euro,antes dejan caer a Grecia que no arrastre al resto de países,por otro lado se habla de deuda,mejor que no volvamos a la peseta,porque la deuda española, pasaría de golpe a tener que pagar el mismo valor en euros pero con una moneda muy devaluada, así que mejor que no pase nada....
Aun así esto pasa por querer hacer las cosas mal y rápido,no hace mucho ya se ha ampliado Europa con los países del este........y creo que si no tenemos un cierto rigor a la hora de permitir esto,otra vez pasaran cosas como las de Grecia,ya en la Europa de las 15 y buscando la moneda única,fueron muchos los países que no cumplieron los criterios de déficit publico,deuda publica,etc. así que habrá que hacer de una vez las cosas bien
Según el tratado de Niza el hecho de entrar en la unión europea es un acto de sentido único, definitivo, sin retorno. No existe salida del euro. Ni para España ni para Grecia. Los periodistas desgraciadamente no se documentan a la hora de elaborar artículos ni opiniones. Desgraciadamente hoy leía otra noticia donde decía que Grecia debía asumir el default y abandonar la quiebra. Esto lo hemos oído de más de un político. Desgraciadamente ellos también son unos ignorantes en cuanto al nivel legal supranacional (vamos... conocen solo las leyes de sus países y malamente) Repasemos los tratados fundacionales, que no cuesta nada, os sacarán de dudas y os dareis cuenta de que esa "soberanía" de la que presume España en su constitución ya ha perdido el sentido en favor de organismos superiores (de ahí que el pobre ZP haya tenido que tomar medidas obligado por órganos superiores... no os equivoqueis... rajoy tendría que haber hecho lo mismo y por eso no se opuso a ellas... todo abstenciones... le dejaba la cama hecha.)
El precio medio de una vivienda en reino unido es de 179.750 euros, la cual es bastante asequible si tenemos en cuenta que el salario medio es de 44.632 euros.
En España una vivienda cuesta de media 256 mil euros, con una diferencia sustancial: nuestros salarios no llegan ni a la mitad de los ingleses.
22 julio 2011 - 08:23
Www.negocios.com
"El precio de las viviendas en reino unido tuvo en junio el mayor descenso desde enero de 2009 por la fragilidad de la demanda y el aumento de la oferta, según hometrack. El coste medio de una vivienda bajó un 0,9% en junio a 156.200 libras (179.750 euros), en lo que supone su cuarta caída mensual consecutiva
La demanda de vivienda en el país se cifra entorno a 2%, mientras que el número de casas en venta aumentó un 1,9%, una combinación que ha provocado la caída significativa de los precios de la vivienda. Richard donnell, director de investigación de hometrack, ha añadido que será inevitable que se produzcan más caídas de precios hasta navidad y probablemente en la primera mitad del próximo año"
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