Ante la situación actual de incertidumbre económica, más de una voz se alza advirtiendo de la posibilidad de ruptura del euro o salida de algún país de la eurozona como única escapatoria de la crisis. Es un escenario hipotético pero que ha despertado el miedo entre muchos hipotecados sobre qué pasaría con el Euribor y con sus hipotecas en euros o incluso en divisas si de repente tuviésemos que volver a la peseta
A continuación apuntamos diversas posibilidades, que no dejan de ser respuestas a los nerviosos hipotecados ante una conjetura improbable, pero posible y cuyas consecuencias serían impredecibles por no haber un mecanismo de salida o fin del euro
¿Se dejarán las hipotecas en euros o se pasarán a pesetas?
Si se dejaran las hipotecas en euros, observaríamos un desfase entre la moneda en la que percibimos nuestros ingresos (pesetas) y la que “controla” nuestra cuota mensual hipotecaria (euros). Dicho de otro modo, pasaríamos a tener una hipoteca en divisas, similar a las que actualmente se comercializan en francos suizos o yenes japoneses
Esto supondría un riesgo tremendo, pues lo lógico es que si pasáramos a la peseta, de inmediato vendría una devaluación de la misma, lo que significaría que de golpe nuestra deuda (calculada en pesetas) subiría muchísimo
Dado que el valor de los inmuebles también pasaría a estar denominado en pesetas (como cualquier activo español), dudamos mucho de que esta posibilidad se materializara, o dicho de otro modo, lo normal sería que nuestras hipotecas pasaran a denominarse en pesetas, para alinear ingresos y gastos. Aquí quien perdería serían todos los fondos e inversores que compraron las titulizaciones de los bancos y cajas españoles, que de repente se encontrarían con una deuda española que en su moneda (euros o dólares) valdría mucho menos al pasarse a pesetas
¿Seguiríamos con el Euribor como índice de referencia?
El 98% de las hipotecas españolas son a tipo variable, la gran mayoría referenciadas al Euribor. En el escenario de un cambio a pesetas, lo lógico sería que el índice de referencia cambie, pues volveríamos a una política monetaria independiente
En ese escenario, es probable que las autoridades españolas se vieran obligadas a subir los tipos para controlar la inflación, lo que implicaría un incremento de tipos de interés importante afectando a nuestra cuota mensual de la hipoteca. Nuestras finanzas personales también se verían afectadas, ya que todos los productos importados subirían de precio al ser comprados con la neo-peseta, que habría sufrido una devaluación casi inmediata en los mercados
En el gráfico siguiente mostramos la evolución del mibor, Euribor e ipc de los últimos 30 años. El Euribor entró en vigor en enero de 1999, sustituyendo al mibor como índice de referencia. Es interesante ver cómo el diferencial entre índice de referencia (Euribor) e ipc anual ha sido negativo durante gran parte de la primera década de este siglo, algo improbable en el caso de tener un índice de referencia nacional (como se infiere por la serie histórica del mibor)
¿Y si tenemos una hipoteca en divisas?
Si actualmente tenemos una hipoteca en divisas, la situación sería más clara: la nueva peseta se devaluaría de inmediato respecto a dichas divisas (franco suizo o yen japonés), por lo que casi con toda seguridad se pasaría a tener una deuda muy superior a la actual, calculada en neo-pesetas
Esto sería otro duro golpe a los hipotecados en divisas que conserven su crédito en otra divisa, ya que verían sus pérdidas virtuales actuales aumentadas. Y es que el euro acumula en los últimos años una caída de alrededor del 30% frente al yen japonés y al franco suizo, por lo que otro golpe elevaría las deudas y cuotas de dichos hipotecas. Son los que más tendrían que perder. A priori, ante dicho escenario lo lógico sería cambiar antes la hipoteca a euros para no sufrir una devaluación posterior casi segura
Consecuencias
En resumen, aun yendo por delante que somos conscientes de que lo aquí expuesto es un ejercicio teórico simple de la situación y posibilidades hay que ser conscientes de que la incertidumbre sobre el devenir del euro puede afectar no sólo a las monedas y billetes que llevamos en nuestro bolsillo, sino también a nuestras cuota. Si llegase el momento de que esta hipótesis toma cuerpo, igual te interesa cambiar tu hipoteca a tipo fijo
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89 Comentarios:
Por mi que la merkel nos rescate ya y nos someta a los designios de su pais. Al menos en una sociedad como la alemana se prima la eficiencia y la productividad, y los colectivos chupocteros cono son la mayoria de funcionarios y profesores, los de la ceja, etc iban a saber por primera vez lo que es trabajar duro y sacar un pais adelante entre todos. Prefiero que parte del beneficio de mi trabajo se lo lleve un empresario aleman o la clase politica alemana que gestiona bien los impuestos, a que gracias a mis impuestos y mi trabajo vivan a cuerpo de rey los liberados sindicales españoles, la sgae, los profesores de instituto, etc. en España sobra gente poco productiva que no hace mas que chupar de la teta del estado, etc
Si nos echan del euro no nos van a avisar con tiempo para que saquemos el dinero del banco. Primero porque no hay para todos (solo para los amigos del poder). Si tienes 1000 euros hoy te dirán un día que a partir de ahora tienes 100.000 pesetas aproximadamente (digan otro cambio si quieren pero no creo que sea mayor). Los precios de los pisos continuarán en euros (como pasa en los países subdesarrollados que se comercializan en dolares) y poco más. El resto seguirá igual. Cuando el ministro repita varias veces que no va a haber salida del euro ya saben: los que tengan algo de dinero corran al banco.
No estoy de acuerdo en que los precios de los pisos seguirán en euros. Si la gente cobra en pesetas (o new spanish peso, me ha gustado ese nombre) y tiene que pedir una hipoteca en pesetas, inevitablemente la gente exigirá pagar en pesetas. De eso que no te quepa la menor duda. Además, no te olvides que los pisos no se pueden transportar fuera de España como los lingotes de oro. Si los pisos están en España los pagas en la moneda de curso legal del país (o a caso crees que los ingleses que han comprando media costa del sol en los últimos años han pagado sus pisos en libras esterlinas?, no hijo no! no cuela!)
No estoy de acuerdo en que los precios de los pisos seguirán en euros. Si la gente cobra en pesetas (o new spanish peso, me ha gustado ese nombre) y tiene que pedir una hipoteca en pesetas, inevitablemente la gente exigirá pagar en pesetas. De eso que no te quepa la menor duda. Además, no te olvides que los pisos no se pueden transportar fuera de España como los lingotes de oro. Si los pisos están en España los pagas en la moneda de curso legal del país (o a caso crees que los ingleses que han comprando media costa del sol en los últimos años han pagado sus pisos en libras esterlinas?, no hijo no! no cuela!)
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No hablamos de las -------nuevas--------- hipotecas, sino de los varios millones de hipotecas vivas en la actualidad.
Estimados descamisaos, ¡Anda que no lo pasáis bien observando (sufriendo diría yo) la crisis de los cojones!
Me pregunto ¿Por qué os frotáis las manos? ¿Porque no tenéis hipoteca?
Me parto. Esto de la vivienda es tema solo en este foro, quién tiene un poco de seso y dinero, hace años que no habla de esto. Solo quedan los que están pringaos y los que no tienen donde caerse muertos.
Conclusión: no dejáis de ser unos buitres sin propiedad esperando carroña (arruinados) para por fin tener algo. En el fondo especulacerdos de pacotilla.
Estimados descamisaos, ¡Anda que no lo pasáis bien observando (sufriendo diría yo) la crisis de los cojones!
Me pregunto ¿Por qué os frotáis las manos? ¿Porque no tenéis hipoteca?
Me parto. Esto de la vivienda es tema solo en este foro, quién tiene un poco de seso y dinero, hace años que no habla de esto. Solo quedan los que están pringaos y los que no tienen donde caerse muertos.
Conclusión: no dejáis de ser unos buitres sin propiedad esperando carroña (arruinados) para por fin tener algo. En el fondo especulacerdos de pacotilla.
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Si tienes razón en algo: los que tuvieron seso y vendieron a tiempo son los que tienen ahora dinero.
Los atontaos que no sabían diferenciar entre lo lógico y lo absurdo estan muertos de hambre. Es lo que ocurre con las estafas, los listos que saben del tema se escapan con la pasta y los pringaos que se creyeron el cuento del "nunca baja" les toca arruinarse.
No hay que avergonzarse, también paso con los sellos.
Y por desgracia ... nos tocará hablar de esto durante muchos años. Se siente.
- El precio de los pisitos nunca baja, eso es imposible, el mercado de la vivienda no esta sujeto a la oferta y la demanda, pertenece a otra dimensión que sólo la gente que fuma puros y posee yates comprende.
- Ya puede costar el m2 10.000 euros y tú disponer de un salario de 600 euros. Son lentejas. Y si no, a vivir debajo de un puente.
- España es diferente y todo el mundo quiere ser propietario. Por eso a la gente le da igual hipotecarse y acabar pagando medio millón de euros por un cuchitril de 200 mil euros. Va en los genes (la estupidez)
Asi que a comprar, que se acaban!!!!!
Jajjaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa
De hecho me puedo imaginar perfectamente el siguiente escenario.
1. Salida de España del euro
2. Un encarecimiento de todas las importaciones (en proporción a la devaluación del new spanish peso) produciendo una inflación bestial
3. Si a eso le añades que el tesoro español tendrá que pagar un tipo de interés mucho más alto para colocar la deuda denominada en new spanish peso
Tienes como resultados una brutal subida del coste de las hipotecas (adios Euribor y regreso al mibor con tipos cercanos si no superiores al 10%). ESto provocaría a su vez que mucha gente no pudiese pagar su hipoteca (considerando que los salarios no suben en la misma proporción, como es lógico).
Y por supuesto, provocaría también un desplome del precio de los pisos (en menor medida en vivienda turística donde los europeos con moneda fuerte podrían volver a comprar a precios mucho más bajos por el efecto devaluación de la divisa española)
Doy gracias a dios de que el banco no me diera la hipoteca. Ahora, 5 años despues, tengo casi 90 mil euros ahorrados y ninguna ganade comprar...me temo que en cualquier momento mi empresa presenta un ere y adiosssss....asi que prefiero seguir ahorrando..que lo mismo en unos años no estoy ni en España
Un saludo y ojito pardillos donde os meteis
Banco en quiebra…se rescata con dinero publico…quiebra el pais con ese rescate…lo rescata el contribuyente con impuestos y multas asi q no consume pierde el trabajo y se arruina…el banco vuelve a quebrar..lo vuelve a rescatar el pais que ya no puede porque es insolvente…emitimos deuda…asi sucesivamente….
En que universidad ha estudiado esta gente economicas..yo os aseguro que tengo el titulo de economista y esto no lo he estudiado en la vida…me creo que es la universidad del atraco a mano armada ! Al final vamos a trabajar todos para recapitalizar bancos y que se queden tb con nuestros pisos de paso..que gentuza yo no se como la gente aguanta esto!
Las propiedades que tenia han perdido valor, gano menos que hace dos o tres años, las hipotecas que pago, cada día me resultan mas y mas pesadas…. Necesito una recapitalizacion URGENTE !!!!
Qué coño hace falta? ¿Cuál es el puto estertor que hará saltar todo por los aires? Igual necesitan que un político se suba al estrado y diga:
- Vosotros putos retrasados que me votáis, en lo que a mi respecta mis cuatro años de gobierno van a ser la mamada más larga de la historia, sois los gilipollas que me veis robar y quedarme con vuestro dinero para pagar al chapero que me hace una paja mientras firmo con pluma de plata la subida de impuestos-
Igual exagero, y puedo cambiar el último párrafo por un simple :el pueblo español se apreta el cinturón para salir de la crisis jajajaja
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