El gobierno vasco eleva el ibi a los dueños de pisos vacíos

De todos modos, con el fin de dirimir cuales son los canales de transmisión del shock en el sector inmobiliario y la magnitud de sus posibles efectos, resulta muy ilustrativo considerar un escenario alternativo de ajuste importante, aunque no catastrófico. En este escenario alternativo consideramos por un lado una caída adicional de los precios del 10%, en línea con la caída que se ha producido durante los tres primeros trimestres del 2006 (aunque se han recuperado algo en las últimas semanas) . Y por el otro, que la inversión residencial como proporción del PIB vuelva a sus niveles de la década de los 90 (lo que supondría una caída del 15% ) . La caída de la inversión afectaría principalmente a los sectores de la construcción y las manufacturas, lo que restaría 0, 4 puntos al crecimiento del PIB respecto al escenario central (véase la tabla adjunta) . Por otra parte, la caída de precios generaría un efecto riqueza negativo sobre el consumo (y en menor grado sobre las importaciones), que crecería por debajo de lo esperado y le restaría otros 0, 6 puntos de crecimiento al PIB. La economía americana parece pues lo suficientemente flexible como para aguantar un duro golpe del sector inmobiliario, y acabaría creciéndo un 1, 6% . Eso sí, quedaría más expuesta a posibles eventualidades futuras.

La explicacion me parece metaforica pero valida, las ondas de elliot se aplican a los ciclos de precio de las acciones y caen dentro de la dinamica del caos. Pero lo interesante de las ondas de elliot para el tema de los pisitos es que siguen un comportamiento fractal, es decir si se coge la primera onda de las cinco se ve todo el ciclo completo a menor escala temporal, el impulso de subida y la corrección con la bajada, esto quiere decir que en principio las ondas de elliot (su forma) seria independientes de la escala temporal. En mercados como el del pisito que tardan mas en recorrer el ciclo de cambio de precios, debido fundamentalmente a la inercia de la masa crediticia como ya se ha explicado, en principio las ondas de elliot tendrian que aparecer con la misma forma pero debido a que tendrian menor frecuencia aparecerian con una amplitud mayor, es decir la waveform seria la misma, las cinco ondas, pero la frecuencia menor, esto es el mercado del pisito seria la version de baja frecuencia del mercado bursatil, que seria el de la alta frecuencia, pero la forma del ciclo seria igual (la sucesion de las 5 ondas) .

SI como tu dices, el sistema financiero ha producido una capilaridad importante, metiendo tuberias que conectan toda la economia entre si con los pisitos, el efecto puede ser fulminante. Estoy de acuerdo con esto, por eso mi pronostico es este. En el 2007 estaremos bajando la curva de la funcion de precios, en forma de campana, con la masa crediticia empujando cada vez mas a los precios hacia abajo debido a su potencial negativo si los tipos de interes se ponen al 5, en el 2008 bajaremos a toda hostia la curva de precios hacia abajo tirados por la gravedad del potencial de la masa crediticia multiplicado por el tipo de interes y en el 2009 llegamos a la ruptura completa del mercado, un hundimiento de los precios, probablemente mayor del 50% . En el 2010 el efecto pasara al resto de la economia, y entramos en la mayor recesion de la historia, finales del 2010 principios del 2011 nos salimos del euro.

De 4, 047 a 4, 051 la verdad que cuatro miseras milesimas de subida hoy del Euribor no parece mucho pero para una familia hipotecada con 300.000 ? a 35 años supone que hoy tiene que pagar 300 ? mas que ayer para devolverla. A este pais se le van a pasar las ganas de hipotecarse muy rápido

Lema del bce para este año: leña al mono hasta que hable ingles

Tengase en cuenta la interesante dinamico del pisito a diferencia de la bolsa. En el ciclo descendente de los precios, que se inicia en 2007, hay que tener en cuenta tres variables, la masa crediticia acumulada y el tipo de interes y en un segundo momento, el que precede justo a la ruptura del mercado, la aparición masiva de los pisitos fantasmas, los vendedores sueltan lastre y aparecen cientos de miles pisos ocultos que estaban destinados a la especulación esperando la revaloración. Esa suelta de lastre de pisos zombies es lo que adelante y acelera la ruptura

En resumidas cuentas lo último que apunta se debe a una corrección de la función de utilidad global del pisito, produciéndose una contracción brutal de su precio. Si su precio es inferior al de compra (que en muchos casos lo serán), esa masa monetaria lo mas seguro es que haya salido por una tubería de nuestro sistema (a uno no español) con lo que el "elemento pasapisero" pasa a tener una deuda, es decir, un problema.
Se me ha ocurrido un ejemplo que ilustra el modelo que comentaba de inercia de la masa monetaria y es lo que le ocurre a una estrella cuando agota su hidrógeno, por poner un ejemplo:
“Cuando una estrella de masa comparable al Sol llega al final de sus días, después de agotar todo el hidrógeno que alimentaba la fusión nuclear en su interior, ésta se hincha rápidamente convirtiéndose en una gigante roja. En este proceso el núcleo de la estrella se contrae, comienza la fusión nuclear de elementos más pesados, y las capas más exteriores de la estrella son emitidas al espacio como los chorros de nubes emitidos por fuegos artificiales.”
Creo que estamos en fase de gigante roja inmobiliaria y la cotización en bolsa de las inmobiliarias responde a: “Y las capas más exteriores de la estrella son emitidas al espacio como los chorros de nubes emitidos por fuegos artificiales.”
Cuando todo el combustible nuclear de la bolsa pasaremos a palabras mayores y se iniciará la contracción de nuestra querida economía.

+Utilidad de la vivienda: estado de agujero negro.
+Masa monetaria: estado de gigante roja.
Conclusión: el corralito financiero equiparará ambos elementos.

Escenario catastrofico el tuyo que me parece sin embargo posible. En lo que no estoy de acuerdo es ver en un año (2009?) bajadas nominales de un 50% . La vivienda es un mercado con demasiada inercia, fragmentado, poca transparencia para que occurra

Es un mercado atomizado, por lo tanto responde a un modelo de erosión, es decir, su valor no baja en 2 meses un 30% como puede suceder en la bolsa con un valor. Pero si es factible que en tres años la erosión sea total.