La morosidad de los créditos concedidos por las entidades financieras en España aumentó en noviembre hasta el 3,118%, niveles que no veía desde octubre de 1997, cuando se estableció en el 3,18%, según datos difundidos por el banco de España. Esta tasa de préstamos dudosos es fruto de los 59.460 millones de euros en créditos de difícil recuperación, sobre un total de 1,867 billones de euros prestados por bancos, cajas, cooperativas y financieras
Este dato supone una subida de 0,281 puntos con respecto a octubre, cuando la tasa se situó en el 2,837%, y es tres veces superior a la de un año antes, cuando se colocó en el 0,838%. Esta cifra no hace más que confirmar el continuo incremento de la morosidad iniciado en la segunda mitad de 2007, al encadenar ya su decimoséptima subida consecutiva
Al aumento de la morosidad han contribuido el alza del parto, la situación económica y la subida del Euribor, ya que todavía no se ha trasladado a los créditos el descenso de este indicador en diciembre, el más importante desde 2005. Y dentro de las entidades, las más afectadas han sido las cajas de ahorros con una tasa demora del 3,63%, mientras que la de los bancos se situó en el 2,61%
7 Comentarios:
Y eso que se viene camulflando mucha morosidad aguantando a promotoras. Pero la crisis sera larga por lo que estamos lejos de la cima de la curba.
Del porque Solbes miente:
Paro al final de dic 08 es de 3.128.000
Paro estimado para dic 09 15.9%, es decir 3.650.000
Solbes espera un incremento de 522.000 parados, es decir 43.500 al mes (calculo lineal).
La mayoría de analistas espera 500.000 parados solo el primer trimestre (claro, esos analistas que también anticiparon un crecimiento sostenido en todas las variables económicas importantes), el dato del paro de enero 07 rondó los 138.000 parados si replicamos a Enero 08 (siendo conservadores ya que el primer trimestre 07 la economía española crecía) a Solbes le quedarían 384.000 (34.909 al mes), si nos basamos en datos históricos del año pasado (repito en el que aún la economía crecía) Solbes nos está adelantando el dato del paro del primer trimestre del año.
Pregunto al foro, simplemente replicando los datos del año anterior, estaríamos rondando los 4.127.000 de parados (sin tomar en cuenta a los parados en formación que rondaban a Octubre 08 en 270 mil).
Los efectos de este nivel de parados tendrán un impacto brutal en la mora, en el PIB, en el consumo en general, la actividad industrial, el nivel de formación de capital, el indice de delitos menores y mayores, etc...
Mora
Adelantemos nosotros las cifras de la mora para Dic 09, tomemos en cuenta que la economía española crecía el 2008, enfríandose gradualmente desde inicios de año.
Entramos al 2009 con un dato de mora a Nov 08 que cuasi cuadriplica al del mismo mes año 07.
Bien, la velocidad de crecimiento de la mora se ha incrementado sosteniblemente a lo largo del año; siendo conservadores y aplicando el mismo esquema de crecimiento (ceteris paribus) podríamos inferir que a dic 09 rondaríamos sin mucho esfuerzo el 7%, subrayo el hecho que este porcentaje es conservador ya que dos variables podrían empeorar aún más nuestra a priori valoración y son el crecimiento del paro y el notable frenazo en el crecimiento del volúmen de los créditos.
Bien, si con el 3,1% (aprox) hablamos de 56.000 millones de euros extrapolemos lo que nuestros bienaventurados financieros deben de abotonar (es decir nosotros a través de nuestros impuestos puestos a avalar y girar notas de liquidez en ayuda en dinero constante y sonante que principalmente las Cajas nos estarán reclamando con el lema "se nos cae el sistema") y obtendremos algo así como 130.000 mil millones de euritos, es decir, 74.000 millones más.
Esta es una aproximación, me gusta jugar con los números en escenarios conservadores (osea no catastrofistas) y aún tomando en estas sencillas ecuaciones. . . Los resultados son espantosos.
Estimado forero, podrías ayudarme a acotar y perfeccionar nuestras proyecciones?
Hierofante mi personal apuesta gira en torno a los 4,6 a 5 milones de parados
Mora firmada en el 7%, de la cual tengo dudas un poco esquizofrénicas con el santander y con el bbva, las veo opadas entre el 2010 y el 2011.
Bueno, vamos con otro dato que también podemos tratar de vislumbrar en base a la evolución histórica y es compra venta de viviendas (considere el lector que este acápite de la vivienda tiene una importancia relativamente importante en la composición de nuestro PIB y por supuesto de nuestro patrimonio común ya que mi casa constituye mi seguro de vejez más seguro y es importante que hagamos un pequeño ejercicio numérico).
Según el INE durante el periodo ene 08 a nov 08 se registraron aprox (disculpen mi manejo a grosso modo) 550 mil transacciones (entre nuevas y usada) y el mismo periodo del año anterior nos dá aprox 750 mil; es decir 200 mil menos en un contexto aún imbuido con el espíritu y convencimiento de que las viviendas son un activo relativamente carente de riesgo de valoración a la baja.
2009 nos podría revelar en el mismo período (manteniendo los ritmos del 2008 - año en el que el paro y la mora no eran similares a los niveles con los que partimos el 2009) una cifra de 350 mil transacciones; teniendo ahora un stock de viviendas nuevas de cerca de 600 mil vivienda y aplicando una regla generosa de que el 50% de viviendas transadas en el mercados son nuevas nos dá que 175 mil viviendas Irán a restar al stock actual y nos quedan 425 mil en inventarios; hay un pero y es cuantas viviendas se terminarán el 2009?
Ha dónde quiero llegar, dímelo tú amable lector, estimo que el nivel de stock de viviendas se mantendrá mas o menos estable durante este año por lo que el efecto sobre la variable precio (solo por efecto stock y sin tomar en cuenta el efecto embargos y el efecto mora) podemos mas o menos estimar que su velocidad de caída aumentará de forma notoria; algunos estiman que el 2008 los precios se ajustaron un 10% a la baja el estado nos muestra un decrecimiento del 3% aprox en un contexto de crecimiento economico tal como lo refleja el PIB (oscura variable de extraño comportamiento).
Cúanto aumento el precio a Dic 07? Cúal es la variación entre Dic 07 y Dic 08 (resta simple)? Siendo conservadores y extrapolando esta variación al 2009 cuanto nos dá? agradecería que aquel que tenga estas cifras las exponga (yo tristemente no los he guardado - pobre diablo! jejeje)
Prensa internacional y la mentira española continúa, suena a la seguidilla de Rocky solo que en esta Rocky es vapuleado constantemente.
Alemania espera que su déficit en el 2010 aumente, Obama adelanta que el déficit y nivel de gasto público (superior al billón de USD de los nuestros) se mantenga por algunos años.
Pero acá? zapatero y Solbes auguran que el ¡2009! ya veremos un positivo cambio sustancial en nuestra economía.
Humildemente, leo lo que en otras naciones sus líderes adelantan y pienso que por mi barrio la cosa se pondrá chunga; 2010 será peor que el 2009.
Es mi personal convencimiento, que el 2010 veremos la peor cara de nosotros mismos; 2010 no será la exploración espacial con los dulces sonidos de Strauss de fondo; 2010 será un año que eleve al cuadrado las dificultades de este ya triste 2009.
Mi consejo. . .Reza. . Ahorra. . Ahorra. . Ahorra. . Y sigue ahorrando. . .Si puedes claro; sino reza. . Reza y sigue rezando. Dios experimentará un increíble aumento de popularidad, sino vayan a misa los Domingos e Irán comprobando poco a poco como se va llenando, cómo las velitas electrónicas se multiplican encendidas recordando al penitente las oraciones de otros antes de el.
Nos queda la humildad, reconocer que no somos Alemania ni intentar alcanzarla con ratios ridículos de ingreso medio; no somos Francia ni somos Italia (gracias a Dios). . Somos solidarios, somos personas y humanos, nos reimos de nosotros mismos (últimamente hemos querido anular este don por el pretexto de que somos ricos), somos lo que somos y este especial carácter genera un valor agregado que otros envidian (alemanes, americanos y franceses); somos de pueblo y somos de sol, somos mediterráneo, somos América, somos imbéciles, somos sexo, somos testosterona y líbido puro; somos piel morena, somos mujer y madre, somos la hembra que por instinto cría y forma, somos la tierra del mito de la gente sin miedo, somos religión, somos ateos, somos. . .Carajo somos, inatamente somos. .
700 mil familias con ambos progenitores en el paro
700 mil familias
700 mil
Y si fuera la tuya?
El gráfico es elocuente aunque hay que hacer una precisión, los tipos, y por tanto los diferenciales o margen de los bancos, en los noventa eran muy superiores a los actuales, por lo que entonces se podía soportar (difícilmente) mora del 8-9%. Pero ahora con diferenciales mucho menores y con el apalancamiento que han hecho los bancos en sus inversiones, si llegan al 5% significaría que todos los bancos españoles estarían en suspensión de pagos, me explico. Cuando un hipotecado deja de pagar al banco tres cuotas, entra en mora y el Banco tiene que depositar en el Banco de España el importe que falte por vencer del préstamo y ¿de dónde van a depositar el 5% de los préstamos hipotecarios? ¿del dinero que ingresan sus clientes? Pues no. Los bancos llegan a invertir en una proporción de hasta 100 a 1 el dinero que reciben, entonces es imposible que depositen 5 cuando solo tienen 1. El banco de España tendrá que suprimir o flexibilizar esta norma o el Estado deberá inyectar mucho dinero de los contribuyentes, esto último demuestra que el poder político está al servicio del económico pues habría que pedir responsbilidades a los banqueros que han traicionado la confianza de los accionistas y el mínimo sentido de responsabilidad y prudencia imprescindible en todo banquero.
Para poder comentar debes Acceder con tu cuenta