Irlanda puede ser el espejo en el que se fije España para saber cómo evolucionará el banco malo. En dicho país se creó la national asset management agency (nama) tres años antes que el banco malo español (sareb) y las dos entidades se han creado bajo la supervisión de la unión europea (ue). Te contamos las principales semejanzas y diferencias entre el nama y sareb, como por ejemplo que el banco malo irlandés comenzó sólo con préstamos y la sareb, con préstamos, vivienda, promociones en curso y suelo
Tipo de activo
Además, el banco irlandés arrancó con un menor número de prestatarios, lo que implica una menor dificultad de gestión en comparación con la sociedad española. Recordemos que el banco malo español será la mayor inmobiliaria europea, con diferencia
En cuanto a la estructura del activo hay diferencias sustanciales, según analistas financieros internacionales (afi). El nama, como ya hemos dicho, comenzó sin activos adjudicados, con lo que todo eran préstamos que financiaban suelo, promociones inmobiliarias en curso, y producto terminado. En concreto, la distribución de la cartera inicial del nama a noviembre de 2009, como se ve en el gráfico de abajo, era: 19% de préstamos en suelos; 10% en promociones inmobiliarias en desarrollo y 71% en producto termino, de los cuales el 23% estaba en vivienda; el 22% en oficinas, el 20% en retail, un 15% en hoteles, y el resto en otros activos inmobiliarios. Los préstamos para viviendas suponían un 16,3% del total
En cambio, sareb ha comenzado su andadura a comienzos de este año con un peso aproximado del 20% en inmuebles adjudicados y una concentración muy fuerte en vivienda con un peso del 85%. El resto son préstamos cuyo valor neto contable sea superior a 250.000 euros calculado a nivel de acreditado y no de operación, y participaciones empresariales de control vinculadas al sector promotor inmobiliario
Descuentos
Al igual que el banco malo español, el nama también adquirió activos problemáticos de los bancos irlandeses en varios tramos pero al comienzo nació sólo con préstamos que transfirió con un descuento medio del 57%. La sareb ha adquirido los préstamos con un descuento del 45,6% y los activos adjudicados con un descuento del 63,1%, tal y como se puede ver en el gráfico de abajo facilitado por la firma analistas financieros internacionales (afi)
Prestatarios
En cuanto al número total de prestatarios, el banco malo irlandés concentró en sus inicios un menor número de prestatarios que en el banco malo español. En concreto, el número de prestatarios de nama es de 772, mientras que en la sareb, aunque no hay datos concretos, afi estima que el número de operaciones puede llegar a 150.000. Según el gráfico que mostramos abajo, el 60% de la carta de préstamos cuenta con importes unitarios de 500 millones de euros
Concentración geográfica
Otra diferencia entre los dos bancos es que el nama cuenta con una mayor concentración geográfica que sareb. El 54% del total de la cartera se encuentra en irlanda, el 32%, en Inglaterra, un 4%, en irlanda del norte, un 1% en Escocia, otro 1% en Gales y el 8% restante en otros lugares. Y la mayor concentración de préstamos para construir tuvo lugar en las ciudades de dublín y londres. En cambio, la distribución geográfica de los activos del banco malo español está más diversificada, tal y como se ve en el gráfico de abajo. El 49% del total se concentra en la provincia de Madrid, Barcelona y levante. Esto implica una mayor dificultad a la hora de gestionar y dar salida a los activos inmobiliarios
Conclusiones
En resumidas cuentas, según afi, el banco malo español se enfrenta a una complicada gestión por la variada tipología de activos: adjudicados y préstamos muy diversos; por el elevado número de prestatarios; por la capilaridad geográfica, y por las múltiples actuaciones que habrá que llevar a cabo: desarrollo de promociones, derrumbe de viviendas, reestructuración o ejecuciones
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36 Comentarios:
Tras la eliminación de la ventajas fiscales con la entrada del nuevo año, se prevé que los precios en general de la vivienda bajen aún más. La supresión de la deducción fiscal por la compra de vivienda habitual y la subida del IVA para la adquisición de vivienda nueva contribuirán al aceleramiento del ajuste de los precios, que como recuerda Corral, será más agresivo en unas zonas más que en otras, sobre todo, en la costa y en la periferia. No obstante, el elemento que más incidirá en la caída del precio será la complicada situación económica de muchas familias en España debido a la crisis. “Este año asistiremos a nuevas caídas de precios, siendo más agresivas aquellas entidades que poseen mayor nivel de solvencia”, apunta Barta. Asimismo, añade que la última reforma del sistema financiero fija un recorte medio del precio del 54,2% para las viviendas nuevas adjudicadas, por lo tanto, prevé que los descuentos se aproximarán a dicho porcentaje.
Como explica Barta, “la caída, cada vez más importante, de la renta disponible por parte de las familias, el empobrecimiento de las familias por el paro, el aumento de los impuestos, de las energías, del transporte público, etc. revertirá en una menor capacidad de endeudamiento generalizado, al menos en lo que se viene en denominar clase media”. Por tanto, la demanda, aunque necesitada, se verá frenada. “Tendrán que ajustar los precios a lo que la gente puede pagar“, comenta Parra-Moreno, “con unas condiciones de paro y laborales tan dudosas, unos sueldos tan bajos y unas cuotas hipotecarias altas, si quieren vender tendrán que bajar”, añade.
Desde Aznar hasta el momento actual existe una manipulación de precios en el sector inmobiliario con el beneplácito de los gobiernos para sus intereses.
Con la media de salarios españoles no se puede acceder a una vivienda y lo de digna ya parece una broma.
Los sueldos del 90% de los españoles, con suerte, ronda los 1000 €. Ni los alquileres ni las ventas están al alcance de ese 90% de españoles y nuestros gobernantes que juran o prometen la constitución se la pasan por el forro.
Derecho a una vivienda digna. ¿A qué se refieren con esto? ¿Por qué no se hace nada?
Hay que decirlo alto y claro estafa si es eso si la gente de a pie osea el de la llamada clase madia que somos todos practicamente no se unifica y va a por estos solo queda la ruina total y no solo la pobreza sino la maxima pobreza que tendras nuestros hijos......y encima no paran de inflar a los bancos con dinero que al final son los de la elite los que se llenan en concluson hay que hacer algo ya ......
Hay otra diferencia pequeñita, muy pequeñita que se os olvida:
El nama suponía respecto al PIB de Irlanda el 47% bruto antes de descuento. Es como si el sareb hubiera nacido con 493.000 millones brutos respecto al tamaño de España. Cuando lleguen los activos de los bancos ayudados en marzo, el sareb tendrá unos 98.000 brutos. Lo que supone el 9,3% del PIB de España. Estamos hablando de una quinta parte respecto al tamaño del país. El pib de Irlanda es menor que el pib de la comunidad de Madrid o Cataluña, por separado. Los activos en el área de dublín suponían 12.000 millones, un 20% más que los que suponen los del sareb en Madrid, que tiene una población más de 5 veces superior a la de dublín. Algo así como si el sareb tuviera 64.000 millones de activos en Madrid, en vez de 11.000 millones.
Además, si bien el peso del porcentaje de viviendas es mayor que en el caso de Irlanda, es absolutamente falso que supongan el 85% de los adjudicados en el sareb, puesto que solo mirando los resultados de BFa-bankia en 2.011 se puede ver que ese 85% corresponde a edificos terminados y adjudicados, de los que la algo menos de dos terceras partes son destino principal vivienda. ¿O va a resultar que en España no se han hecho naves, hoteles, edificios de oficinas, centros comerciales, etc?. ¿O que las inmobiliarias españolas no tienen filiales en Francia, Portugal, Marruecos, reino unido, Alemania, iberoamérica, etc.?. ¿O que no se ha embargado ningún local o nave? Entre suelo, inversiones en el exterior y activos inmobiliarios patrimoniales se llevan dos terceras partes del crédito inmobiliario. Creo que se debe de empezar a distinguir entre crédito a las actividades inmobiliarias y crédito promotor a vivienda, que supone como máximo un 40% del anterior.
Con todos mis respetos, la explicación que se hace en el artículo sobre la concentración de activos da risa. Para comparar dos cosas tienen que medir lo mismo y estos gráficos no lo hacen. Uno muestra distribución dentro de un país y el otro no...
Al 9, tiene toda la razón, no se compara lo mismo. No se dan cifras de las inversiones españolas en el exterior, cuando por ejemplo solo en una empresa, martinsa-fadesa, el 75% de su valoración de activos actual está fuera de España. Por no hablar de metrovacesa, colonial o realia, por ejemplo, y todas ellas tienen créditos que están en manos del sareb. No se dan cifras de créditos o adjudicados que no sean viviendas en el caso español, que habrá alguna supongo. Y creo recordar que la población de Irlanda no llega a 5.000.000 de habitantes. Así, si el sareb supone unos 1.050€ por español que no está nada mal, el nama suponía 7.500€ por irlandés.
-Hoy me llamaron de una inmobiliaria en moratalaz, barrio de clase media, media-baja, en madird. Una parte de este distrito, linda con el barrio Salamanca-retiro.
Bueno pues un piso de 75 metros, 3 habitaciones y dos baños por 79.000 euros( esto parecia una autentica utopia hace apenas 3 años). Pero es que, ademas, la vendedora me dice que muy posiblemente, aceptaran un precio de 70.000 mil euros.
Una rebaja cercana al 70%. Pues bien. Estas personas que venden el piso, saben, que si no lo venden hoy por eso, lo tendran que vender mas barato dentro de un año. Y si siguen esperando, tendran que bajarlo mas.......
En fin, es lo que pasa por crear un maldito modelo basado en ladrillos inexportables
Desde luego se estan comparando mercados inmobiliarios muy distintos:
Como se publicó en este portal en 2012:
"Un irlandés necesita sólo tres años de sueldo para comprar una casa tras la caída de precios"
http://www.idealista.com/news/archivo/2012/03/22/0422259-un-irlandes-nec...
Jueves, 22 Marzo, 2012 - 09:58
Publicado por equipo@idealista"
El precio de la vivienda en Irlanda ha tocado fondo y se espera que se mantenga inalterado durante años, según la compañía de gestión de patrimonio goodbody stockbrokers. El precio medio de una vivienda o piso es actualmente de 100.000 euros, una tercera parte del valor que tuvieron las viviendas durante el boom inmobiliario. Para comprar una casa un irlandés necesita apenas 3 años de sueldo ya que los precios han caído sin freno en los últimos cinco años. En la actualidad se necesitan menos de tres sueldos anuales de una persona para comprar una casa,teniendo en cuenta que el sueldo medio es de 36.000 euros."
En Irlanda una vivienda media cuesta 100.000 euros y un irlandes medio tiene un sueldo medio bruto anual de 36.000 euros
En España una vivienda media cuesta 212.000 euros y el sueldo medio anual de un español es de 20.300 euros.
Por no hablar de la tasa de paro, que en España es del 26% y en Irlanda del 13,5%
El disparate de España es tan enorme que no admite comparacion alguna con otras burbujas inmobiliarias, y por esa razon ningun inversor extranjero sueña con acercarse al banco malo español, que es un monton de basura sobrevalorada.
Solo los grandes bancos nacionales, convenientemente persuadidos ( muchos favores mutuos por el medio) por el gobierno han accedido a pringarse de nuevo en la estafa piramidal
En España, a diferencia de Irlanda, el ajuste de los precios inmobiliarios solo ha empezado a producirse, queda mucha bajada a recorrer.
La piedra angular de la política económica del gobierno del PP, la reforma laboral, jadeada e impuesta por ese organismo llamado BCE, es un absoluto fracaso. Se diseño con la intención de abaratar los salarios para crear empleo. Pero se olvidaron de dos cosas. Primero, de la demanda efectiva. Sin demanda no hay nada, sin crecimiento económico todo es mentira. Las empresas viendo el percal que les esperaba aprovecharon la reforma laboral para despedir, y punto. Segundo, en aquellos países que funcionan ocurre lo contrario, es decir, los salarios suben y mejoran la productividad vía capital, aquella que en nuestro país literalmente se ha hundido por procesos de sobreinversión en sectores improductivos.
La sareb solo es puro camuflaje de enterrar los restos.... las huellas del crimen
Y España se japoniza para superar los 23 años de estancamiento japones
A los empleaados de los bancos nacionalizados (vease bankia) les van a recortar el sueldo entre un 40 y un 60% ... ¿Serán estos los que compren los pisos del banco malo?
¿O los compraran algunos de los 6.000.000 de parados? ¿ O los 11 millones de españoles que cobran menos de 1.000 euros al mes?
Pues eso, que no hay mas ciego que el que no quiere ver. Eso si, muchos pensarán que siguen abundando los millonarios que les van a pagar lo que ellos sueñan por el piso de 40 años que se cae de viejo y no tiene ascensor ("pero muy bien situado, eh")
Pues que busquen extesoreros y gaopines, que los demás no van a comprar hasta que los precios sean asumibles y no respondan a trapicheos especulativos
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