Ciertos bancos españoles están desarrollando en los últimos meses una nueva práctica comercial. Según ha podido saber idealista news, se trata de comprar a través de sociedades del grupo grandes carteras de hipotecas con problemas a otros bancos con enormes descuentos -del 80% o incluso más- con idea de ejecutarlas a posteriori y vender los pisos a un precio mayor. También se está observando el caso de bancos con pobres estructuras de recobro de hipotecas y equipo de ventas de viviendas que contrata los servicios de otros bancos más potentes en estos campos y trabajan bajo comisión de éxito. Es decir, bancos convertidos en inmobiliarias que venden pisos de otros bancos
La operación es sencilla. Un banco tiene varios miles de hipotecas en España que en algunos casos cuentan con una notable probabilidad de impago. Estos préstamos españoles afean su balance y además suponen un problema llegado el momento de embargar la vivienda porque dicho banco a veces no tiene una estructura ágil para llevar a cabo todo el proceso de ejecución y posterior venta. Por todos estos motivos, decide que lo mejor es liquidarlas por la vía rápida, es decir, empaquetando una gran cantidad de hipotecas y venderlas todas de golpe. Hasta aquí nada nuevo más allá de que actualmente nadie quiere hacerse cargo de dichas hipotecas, salvo... que lleven un gran descuento
La novedad aparece en el lado de los compradores, un coto antes reservado a los fondos buitre (vulture funds) y en el que ahora aparecen unidades de grandes bancos españoles que hacen agresivas ofertas por esas hipotecas. Dichos sociedades adquieren las hipotecas y en ocasiones negocian con el dueño de la vivienda el pago de la hipoteca mientras que otras muchas veces las ejecutan, quedándose con las casas. Aunque en ocasiones se las alquilan a los antiguos dueños, muchas viviendas se ponen posteriormente a la venta a un precio superior al que han comprado. De esta forma se anotan una plusvalía aunque vendan con un descuento del 50% sobre el precio inicial
Otras fuentes también explican que a veces existe una colaboración entre ambas entidades sin intercambio económico de por medio. Es decir, el banco necesitado de vender pero sin una estructura adecuada para realizar el recobro, ejecución y posterior venta contacta con una entidad con departamentos ágiles y potentes en estos campos. Firman contratos de comercialización en los que los bancos más potentes en su canal de venta venden los activos de otros bancos con una comisión de éxito de por medio. Según este patrón, algunos bancos estarían convirtiéndose en inmobiliarias puras y duras cuyos clientes serían otros bancos
Un ejemplo
Poniendo un ejemplo, imaginemos una vivienda que se compró por 200.000 euros en 2007 con una hipoteca al 100% de la que actualmente aún resta por pagar 180.000 euros. El propietario no puede pagar la hipoteca y está provocando al banco "a" varios problemas (morosidad, provisiones, gastos de recobro, etc) y hay un riesgo de más problemas a futuro (ejecución, desalojo, tiempo invertido, gestión de la venta futura, etc). El banco decide cortar el problema de raíz y vender dicha hipoteca a otro banco
Como la situación actual es mala (riesgo, desempleo, caída de precios inmobiliarios...) para encontrar un comprador tiene que transferir dicha hipoteca con un jugoso descuento. Aquí es donde aparece un banco "b" que la compra por 50.000 euros a través de una sociedad especializada en el recobro y/o posterior venta del inmueble. El banco "a" se quita todos los problemas de encima de un plumazo. Deja de figurar como morosa, recupera provisiones y además genera 50.000 euros de liquidez adicional inmediata. Es cierto que por el camino han perdido dinero, pero históricamente siempre ha habido entidades que llegado un momento de impago han decidido tomar ese camino y quitarse el problema de encima
Por su parte, la sociedad del banco "b" desembolsa ese dinero y sigue el camino de la negociación o la ejecución con posterior alquiler o desalojo porque ya tiene una estructura para ello. Además de la compra tendrá que afrontar varios costes, aunque los tiene controlados porque tiene una estructura afinada para todo estos procesos y una plataforma para vender viviendas. Por ello, decide asumir el riesgo y embarcarse en la operación porque sabe que posteriormente podrá vender la casa por una cantidad superior, por ejemplo, 100.000 euros (un 50% de descuento respecto al de hace unos años, pero bastante más de lo que le ha costado)
En resumen, se está produciendo un trading con viviendas como si fuera la bolsa en el que se están moviendo miles y miles de operaciones en los últimos meses
Rentabilidad/riesgo
Fuentes cercanas a estos procesos consultadas por idealista news explican que el riesgo de estas operaciones es actualmente grande, por lo que los compradores de dichas carteras están pidiendo descuentos que rondan en ocasiones el 80%. Además, precisan que actualmente habría en el mercado operaciones por unas 8.000 hipotecas, cuyos créditos hoy figuran en un banco pero cuyas viviendas veremos a la venta en unos meses en el portal inmobiliario o a nombre de otro banco
Además, comentan que el banco que vende con dicho descuento generalmente es extranjero, aunque no siempre, ya que también pueden participar bancos o cajas españoles a los que les interese tener la tasa de morosidad baja, no tengan un equipo de ejecuciones hipotecarias o venta al público pulido o necesiten capital. Con la operación, los bancos extranjeros consiguen eliminar de su balance cualquier rastro de hipotecas y activos españoles, algo que además actualmente no está bien visto por los inversores. Los nacionales buscan mejorar sus cifras de morosidad, activos y capital
En el lado de la compra se encuentran además de los clásicos fondos de inversión -que siempre han estado en estas operaciones- unidades de grandes bancos españoles con total experiencia y dedicación a las ejecuciones, que además tienen portales inmobiliarios o plataformas de venta de pisos de eficiencia probada. Como es normal, no sitúan en estas prácticas a bancos conservadores, sino aquellos que suelen ser más agresivos e innovadores. Tras comprar con un descuento abultado pueden vender, por ejemplo, con un descuento del 50% y anotarse las ganancias, que además les servirían para equilibrar y "maquillar" las cuentas de compraventa de sus propios pisos. Y es que las entidades están vendiendo sus propios pisos embargados con un margen pequeño o incluso a veces con pérdidas, por lo que esta práctica le ayuda a sacar adelante la propia cuenta de resultados y son una semilla de ganancias para el futuro
68 Comentarios:
Incluso aunque yo tuviese una obsesión incurable con promotores toledanos ¿Son ciertas las cosas que digo, o son tonterías?
Y si son bobadas, ¿Por qué lo son?.
Estoy deseando recibir estos contraargumentos.
Porque cuando uno ataca a la persona, es que ya no hay argumentos.
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1º Salud y larga vida,tacita.
2º Me parecen muy interesantes tus comentarios.frecuentemente me quedo con ganas de hacertelo saber pero suelo contenerme. Me pasacon otros foreros registrados.
3º Suelo también defender el respeto por las personas y discutir argumantos.para "no ser cuatro gatos que se arañan mientras el mundo les ignora" un saludo entrañable.
Totalmente de acuerdo contigo "tacitaatacita". Sigue ilustrándonos con tus argumentos y no hagas caso de la gente maleducada.
Felicidades y saludos.
Me produce risa, y mucha, y me la va a seguir produciendo, que todo el mundo se ponga tan estupendo hablando de la bolsa ---------------a posteriori----------.
Dado que tienes unos conocimientos tan profundos de este asunto, vamos a hacer una cosa: yo sostengo que la bolsa es intrínsecamente impredecible, pero tu crees que no.
Dinos entonces qué va a pasar la semana que viene.
O el mes que viene.
O el año que viene.
Después yo le voy a preguntar a mi hija (16 años).
Tú nos cuantas lo tuyo, y yo os cuento lo que mi hija cree (después de que le explique en 5 minutos de qué va la bolsa).
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Buenas noches:
Miren uds. El asunto de debate nace en una pregunta que me realiza el forero -otra opinión- del por qué y cómo desaparecerá este "pánico" dentro de un año? Y yo le doy simplemente mi opinión,..., que se puede leer en mi blog, pero esta se ve contestada con carcajadas de risas por emitir quien les escribe una opinión sobre bolsa... ante lo que tengo que manifestar la persecución que sufren mis comentarios por este individuo y sin entrar NUEVAMENTE en la materia, por haber sido ya manifestada... pero nuevamente tenemos sus habituales comentarios, en los que no podia faltar el intento de menospreciar al adversario y prueba de ello, lo tienen uds. En el texto reproducido... osea cualquier comentario que yo realice sobre bolsa, este individuo le califica como el que emita su hija de 16 años....
Pero lo grave señores, es que este Sr. no sabe ni conoce mis conocimientos bursatiles, no sabe que formación especifica que puedo tener al respecto, ni que experiencia, osea nada de nada, pero para el son semejantes a los de su hija de 16 años, lo que le falta pronunciarse es si tal deducción ha llegado a ella, por ser de Toledo o por ser promotor.... pero si mañAna hablamos de aeronautica o de futbol, tengan la certeza de que será mi oposición.
Mire, sobre su unico fundamento de que -la bolsa es intrínsecamente impredecible- le tengo que decir, intentando ser lo más amable posible, que eso no dice nada...
En primer lugar los resultados de la bolsa, no se pueden deducir de operaciones matematicas, sino de múltiples factores... pero hay algo muy importante, fijese que cuando se venden unas acciones, hay un vendedor que cree hacer negocio y un comprador, que tambien cree hacerlo...por tanto, no puede seguir ninguna regla y le podria decir innumerables cosas, pero se las voy a reducir en las más sencillas:
- Digame que hacen miles de analistas bursatiles, en bancos de inversión, fondos, sociedades de bolsa, etc.... y a todos esos añada los independientes, los de asesoramiento privado, prensa, etc....
- Seguro que conoce, que hay analistas tecnicos, que estudian los comportamientos de los mercados a través de sus gráficas y de ellas obtienen conclusiones y toman las decisiones correspondientes.
-Seguro que tambien conoce que hay analistas fundamentales, que analizan las compañias, su organización, futuro, etc.... y resultados, siendo los más sencillo el analisis de dividendos y por ejemplo, si tiene Ud la acción de telefonica entre 13-14 € y por dividendo recibe este año 1,65 € de dividendo... osea más de un 10%... o la accion del bsch entre 5-6 € y recibe un dividendo de 0,6 €....dE LO QUE TAMBIEN SACAN CONCLUSIONES.
........ pero al final de todo, fijese en una cuestión muy sencilla, mañAna a las 9 horas abrirán las bolsas europeas y generalmente las más importantes harán todas lo mismo y ESTA CLARA la diferencia que existe entre la economia alemana y española.... y eso porque ocurre, ¿Porque se ponen de acuerdo telefonicamente todos los inversores?
Sobre sus preguntas, si tiene interés en saber más, le aconsejo consulte en expansión a Sr. fdez. Hodar,.... si quiere saber lo que ocurrirá mañAna, entre a primera hora en la pag. Www.bolsacava. Com, tiene un porcentaje muy alto de aciertos...., dE ELLOS DOS PODRÁ eCONTRAR RESPUESTAS MUY SIMILARES A LA REALIZADA POR QUIEN LE ESCRIBE Y LE GENERÓ tANTAS CARCAJADAS DE RISA... tambien le puede ser de utilidad escuchar en radio intereconomia de 9 a 10,30 H y el programa cierre de mercados de 17 A 18,30 H. EN ELLOS ESCUCHARÁ a ALGUNOS ANALISTAS CON GRANDES CONOCIMIENTOS... e INCLUSO, pUEDE UD LLAMAR POR TELEFONO Y HACERLES PREGUNTAS.
POR ULTIMO, lE DEBO DECIR, qUE COMO LOS GRANDES EXPERTOS ECONOMICOS DE ESTE FORO, nO LE HAN EXPLICADO QUE SON Y COMO ACTUAN LAS MANOS FUERTES DE LOS MERCADOS, dIGAMELO Y SE LO INTENTARÉ eXPLICAR, pARA QUE TENGA SU HIJA DE 16 AÑoS, lOS MISMOS CONOCIMIENTOS QUE YO.
P.D. TENGA CUIDADO QUE SE LE HA ESCAPADO, qUE ALCORCON ES UNA CIUDAD DORMITORIO.
UN SALUDO
Mire, sobre su unico fundamento de que -la bolsa es intrínsecamente impredecible- le tengo que decir, intentando ser lo más amable posible, que eso no dice nada...
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Lo dice todo.dice que es ---------intrínsecamente impredecible---------, lo que significa que sobre su evolución no pueden hacerse predicciones.¿Le parece poca cosa decir esto?.A mí me parece una conclusión acongojante.
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- Digame que hacen miles de analistas bursatiles, en bancos de inversión, fondos, sociedades de bolsa, etc.... y a todos esos añada los independientes, los de asesoramiento privado, prensa, etc....
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Lo primero y principal que hacen es sacarles los cuartos a personas como tú, que confían en ellos.y, en el mejor de los casos, desviar muy levemente la pura elección azarosa que cualquiera puede hacer.
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- Seguro que conoce, que hay analistas tecnicos, que estudian los comportamientos de los mercados a través de sus gráficas y de ellas obtienen conclusiones y toman las decisiones correspondientes.
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Equivocadas en una proporción muy cercana al puro azar.
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Eguro que tambien conoce que hay analistas fundamentales, que analizan las compañias, su organización, futuro, etc.... y resultados, siendo los más sencillo el analisis de dividendos y por ejemplo, si tiene Ud la acción de telefonica entre 13-14 € y por dividendo recibe este año 1,65 € de dividendo... osea más de un 10%... o la accion del bsch entre 5-6 € y recibe un dividendo de 0,6 €....dE LO QUE TAMBIEN SACAN CONCLUSIONES.
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Esto ¿Me lo estás diciendo o me lo estás contando?.¿Se supone que e
Éste es el nivel al que estamos hablando aquí?
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........ pero al final de todo, fijese en una cuestión muy sencilla, mañAna a las 9 horas abrirán las bolsas europeas y generalmente las más importantes harán todas lo mismo y ESTA CLARA la diferencia que existe entre la economia alemana y española.... y eso porque ocurre, ¿Porque se ponen de acuerdo telefonicamente todos los inversores?
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En primer lugar :se escribe "por qué ocurre".
Ocurre (en muchas ocasiones) por el comportamiento de manada de los inversores.
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Sobre sus preguntas, si tiene interés en saber más, le aconsejo consulte en expansión a Sr. fdez. Hodar,....
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Sí, le leo a veces.y es curioso que en ocasiones no sostiene ni lo que se supone que sostiene un analista de los mercados.por ejemplo, una vez escribió , supongo que entre la estupefacción de sus lectores, que él sí promediaba a la baja.
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P.D. TENGA CUIDADO QUE SE LE HA ESCAPADO, qUE ALCORCON ES UNA CIUDAD DORMITORIO.
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No se me ha escapado.supongo que se puede considerar todavía una ciudad dormitorio, a tenor de la riada de gente que va a Madrid cada día.pero una ciudad dormitorio cada vez mejor dotada.
No creo que en la sagra lleguen algún día a la consideración de "ciudad dormitorio" (ya les gustaría), dado que van a tener bastante difícil llegar a ser considerados simplemente "ciudad".
Para terminar, unas palabras que no son mías:
"El concepto de que toda la infomación útil ya ha sido factorizada en el precio de la acción y de que todo análisis resulta en vano, se conoce como "hipótesis de eficiencia de los mercados".Esta hipótesis ha resistido una multitud de desafíos lanzados por aquellos que piensan que la selección de acciones activa tiene algún valor." (w. Bernstein, "los cuatro pilares de la inversión, ed. Deusto).
Es decir, una nueva versión de las hipotecas subprime. Entre los bancos se van vendiendo basura para que al final salpique el barro a los contribuyentes... ¡¡País!!
No comprar ningun piso, aunque casi lo regalen, te están estafando.
Revolucion ya , y unos cuantes HP a la guillotina.
Perdimos el tren 1789 ,
Entonces entra en juego un intermediario más en el negocio que no aporta ningún VALOR AÑaDIDO a la situación.
Por qué no dais nombres concretos en vez de tanto ejemplo hipotético? y más grave aún: como podeis anunciar esas casas de los bancos en vuestra inmobiliaria? NO teneis moral ninguna?
Alguien se sorprende al leer esto?
Estamos en España... se sacrifica lo que haya que sacrificar para que las 4 grandes fortunas puedan seguir aumentando sus grandes imperios.
Se pone el grito en el cielo por recuperar un impuesto a los ricos... un impuesto que al final acaban pagando los curritos de cualquier escalsfon social. Da igual si ganas 1000 o 10000 esos son los que pagan... los isidros, koplovichs, hidalgos, cuevas, florentinos y demás parasitos de la sociedad seguiran sin soltar ni un euro de su bolsillo mientras sus ingrsos crecen continuamente....
Seniores extamos bien jodidos.... pero no dejen de criticar a los indigados y de manifestarse cuando no se emita por tv un barsa-Madrid....
Y que/sigan despellejandose entre si los defensores pp/soe mientras sus políticos acuerdan la mejor manera de seguir manteniendo sus privilegios.....
En fin, de chaval imaginaba un futuro altamente tecnologico, con una sociedad comprometida y culta, respetuosa con el planeta y sus formas de vida.... que pena ver el prsenre que tenemos, y que miedo proyectarse en el futuro.... mucho mas parecido a los comics apocaliticos japoneses.
¿Es posible que nadie caiga en la cuenta de que esas sociedades filiales de los bancos, generalmente, están formadas en un 51% con capital del Banco y el resto lo forman los altos directivos bancarios o testaferros relacionados con ellos?
Pues bien, son estos directivos quienes están obteniendo pingües beneficios a costa de las trampas que ingenian a través de las entidades para las que trabajan, mientras sus entidades, mediante la enorme presión que ejerce el sistema financiero sobre los gobernantes, están obteniendo ingentes ayudas económicas públicas a costa de los contribuyentes, que sufren el abuso por todos los lados: le embargan su vivienda y los ahorros invertidos en ella; no se benefician de la venta rebajada, mientras las entidades financieras venden con grandes descuentos dichas hipotecas a filiales suyas en las que se forran sus altos cargos directivos con las plusvalías de las ventas y con la persecución de todos los bienes presentes y futuros a los hipotecados embargados por la diferencia entre la deuda y el precio de adjudicación en la subasta; mientras tanto, los políticos no solo lo consienten sino que facilitan todo tipo de abusos contra los débiles ¡Como siempre! Y mientras tanto, nadie hace nada por aquellos de los que no hay nada que sacar...
Como decía Napoleón, el ser humano únicamente se mueve por dos razones: por necesidad o por interés.
Hará falta llegar no solo a que la necesidad sea extrema sino a que alcance a demasiados para que, como en un volcán, emerja la fuerza suficiente que los impulse a exterminar a esas bien nutridas cigarras y garrapatas
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