El presidente de acuña & asociados, Fernando Rodríguez y Rodríguez de acuña, es una de las voces más respetadas en el mundo inmobiliario. En una entrevista para idealista news afirma que fue un error eliminar la deducción fiscal y ahora aboga por que se mantenga esta medida hasta que mejore el desequilibrio del stock. También pone de relieve los problemas de promotoras y de entidades financieras actualmente
Pregunta: ¿cómo ve el panorama inmobiliario actualmente? ¿Es optimista o pesimista con la situación?
Respuesta: lo primero que hay que pensar es que hay un gran desequilibrio entre oferta y demanda. La demanda es regresiva, a lo que se junta un deterioro de precios constante. Hay que devolver al mercado el equilibrio y la confianza
P: ¿ y cómo se puede generar confianza?
R: una barbaridad fue quitar la exención fiscal. El haberlo quitado significa haber pasado de un esfuerzo financiero del 27% a un esfuerzo financiero del 34%, eso es un 26% de incremento. Las personas que compran una vivienda no compran una vivienda sino un servicio de deuda que se les ha encarecido un 26%. Esto significa que si la vivienda ha caído cerca de un 25% y por otro lado hemos encarecido el pagar una casa, pues nos hemos tragado toda la caída del precio de la vivienda. Abogo por que la deducción fiscal se mantenga hasta que mejore el desequilibrio del stock. También se podría periodificar el itp (impuesto de transmisiones patrimoniales). Otra cosa gravísima que hay que frenar es que si se están generando 200.000 hogares al mismo tiempo se están ejecutando 80.000 viviendas al año. Hay que buscar nuevas fórmulas de refinanciación o la posibilidad de que el ejecutado se quede como inquilino si es que puede
P: ¿qué demanda de viviendas cree que habrá en un plazo de cinco años y de 10 años?
R: la demanda de generación neta de hogares es de 200.000 viviendas al año y debería de estar en torno a las 250.000 viviendas para terminar en 180.000-190.000 a finales de la década pero estamos por debajo de los 250.000 viviendas por la inestabilidad del empleo y las malas condiciones financieras. Hay que darse cuenta de que la vivienda la compran dos personas y desde que una esté parada ya no hay compra de vivienda. Tirar el balón para adelante no tiene arreglo. Y si no paramos esto ahora, estamos en una caída libre de precios. La caída libre de precios puede favorecer al comprador pero no al tenedor de vivienda ni a las instituciones financieras con inmuebles. Además, la vivienda que se vende está en niveles de precios de 2003. Y en relación con el salario, la vivienda ha bajado un 50%
P: ¿la bajada de precios de la vivienda debería venir de la mano de los bancos tal y como piden algunas voces?
R: lo están haciendo pero de forma paulatina pero si lo bajan más de lo que están bajando hunden más el mercado y no podrían sufragar las pérdidas que eso les produciría. Algunos bancos sí están bajando los precios y van a seguir presionando
P: ¿cuántos inmuebles calcula que tienen las entidades financieras?
R: si hablamos de inmuebles procedentes de promotoras inmobiliarias hay aproximadamente 76.000 viviendas acabadas y unas 30.000 viviendas en construcción. Inmuebles procedentes de adjudicaciones de particulares hay del orden de 230.000 viviendas. A finales de este año estaremos en las 350.000 viviendas en manos de bancos.
P: Y ¿cómo cree que se va a vender tanto inmueble?
R: pues poniendo condiciones atractivas pero ya lo están haciendo. También hay que tener en cuenta que no todas estas viviendas están bien ubicadas, sólo un tercio de estas viviendas están donde deberían estar, el resto se encuentran en áreas de costa
P: ¿hay alguien que esté haciendo negocio en el mercado de la vivienda actualmente?
R: yo lo desconozco. Sé que hay pequeños inversores que sí están comprando, compran como buitres pero buscan rentabilidades a largo plazo
P: asesoran a las empresas inmobiliarias y entidades financieras, ¿cuáles son los principales problemas con que se encuentran o de qué se quejan principalmente?
R: el problema principal que tienen es el suelo. También otro problema que tienen es saber cuál es el valor de los paquetes de viviendas procedentes de particulares. Los valores han caído mucho pero hay que ver el área donde están situadas las viviendas y además aunque las entidades financieras se han adjudicado esas viviendas a la mitad de su precio, la mayoría vale menos de la mitad porque no hay demanda. Los bancos deberían bajar el precio a la mitad de la mitad
P: ¿qué salidas se está dando al suelo, el gran problema de la banca?
R: lo que deben de hacer es regularizar el precio de los suelos. En las viviendas los bancos pueden admitir bajadas de precios con ninguna o poca pérdida porque las adjudicaciones en las subastas desiertas se hacen al 50%-60% del valor de tasación. En cuanto a las adjudicadas nuevas, la pérdida es mayor y en cuanto al suelo, la pérdida puede ser bestial porque no hay apenas mercado. El suelo en áreas metropolitanas puede tener algún porvenir. Pero en áreas de costa, donde no va a haber demanda dentro de mucho tiempo tiene un precio simbólico
P: ¿en qué momento se encuentran las refinanciaciones de deuda de las inmobiliarias? ¿se necesitarán más rondas de financiación?
R: el 75% del crédito vivo de las compañías inmobiliarias es bastante difícil que se pueda refinanciar. Ahora bien, que se logre refinanciar es otra cosa. El crédito corporativo dado a inmobiliarias en los momentos actuales está entorno a casi los 30.000 millones de créditos dados sin garantía y esto es así porque si se recurría a la retasación, realmente no se podrían dar créditos. Ahora con las nuevas exigencias del banco de España será bastante más duro refinanciar porque si no, aumentará la burbuja financiera insolvente que se está generando y que ya es de entorno a los 20.000 millones de euros. Es decir, por un lado los bancos dan beneficios por los intereses y por otro lado están dando créditos sin garantías, créditos que posiblemente no se puedan recuperar
P: ¿las refinanciaciones son una ayuda o un parche?
R: es tirar el balón hacia delante en la mayoría de los casos porque si se dejaran caer a esas compañías en problemas los bancos tendrían que registrar unas pérdidas que les harían entrar en una situación de quiebra
123 Comentarios:
# 142.240 viviendas terminadas en octubre de 2011
# Valor de liquidación de la ejecución material de las obras = 14.945,5 millones de euros
... 105.072€ de coste de ejecución material por cada vivienda ...
¿Y a cuanto lo intentan colar?
Evolución del stock de idealista (sólo España)
01-ene-08 215.017
01-ene-09 283.264
01-ene-10 360.518
01-ene-11 534.273
01-ene-12 720.997
El semanario "The Economist" considera que alargar durante varios años el proceso de engorde de las provisiones de la banca española con el fin de afrontar las pérdidas en el sector inmobiliario puede acentuar el cierre del grifo del crédito y provocar un "credit crunch", fatal para la economía nacional.
Efe.- Lunes, 9 de Enero de 2012 - 12:19 h.
"Arrastrar el proceso de provisiones durante varios años sería solo patear la lata a lo largo de la calle y podría exacerbar los riesgos de un "credit crunch", dice la publicación en un artículo titulado "Gobierno nuevo, viejo problema".
A diferencia de lo sucedido en Irlanda -especifica-, España no está planeando crear un "banco malo" público que aglutine los activos tóxicos del ladrillo, a lo que se han opuesto los grandes bancos, santander, bBVA y Caixabank, por lo que no se puede esperar que el ajuste necesario en los precios del sector inmobiliario sea tan rápido como se precisa.
En irlanda se consiguió reducir dichos precios en más de un 60% en menos de cuatro años, lo que ha ayudado a mejorar la situación financiera del país.
El coste público de un banco malo estatal ascendería en España a unos 100.000 millones de euros, según el semanario, que recoge las estimaciones realizadas por Morgan Stanley tras trasladar a España el escenario registrado en Irlanda.
El Gobierno quiere recortar un 20% más el valor de los pisos de los bancos
Miércoles, 28 Diciembre, 2011 - 09:33
Publicado por equipo@idealista
Se atisba un recorte a las valoraciones de las viviendas de los bancos:
Los planes del gobierno para sanear los balances de la banca pasa irremediablemente por tener valoraciones de sus activos inmobiliarios creibles. Por ello, el equipo económico de Mariano Rajoy quiere que los bancos actualicen las tasaciones de esos activos y aplicarles un descuento posterior medio del 20%
Esta sería la forma de que la banca reconociese las pérdidas latentes de esos activos para ganar credibilidad ante los mercados. Dicha operación de "adelgazamiento forzado" provocaría un importante saneamiento. Según cifras del Banco de España, los bancos españoles cuentan 439.000 millones de crédito inmobiliario, del que 47.900 millones es moroso, 57.600 millones es tiene debilidades de pago (subestándar), 180.800 millones es potencialmente problemático, 5.300 millones son fallidos y 70.000 millones son en forma de inmuebles. Este ültimo capítulo cuenta con unas provisiones constituidas de 16.600 millones, es decir, una cobertura del 23,7% de este riesgo
El gobierno cree que esas cifras no son creibles, por lo que quiere otra vuelta de tuerca antes de iniciar otro proceso de integraciones y captación de capital. La llegada de esas dotaciones sería deseable que fuera privada, pero no se descarta que las entidades financieras más débiles recurran a fondos públicos
Esto se va al caaaaaaarajo
25,por suerte me lo he currao y soy funcionario,y tengo unos ahorros mas q apañaos,y ahi estan,esperando pa comprarme un piso,ser propietario y encima no ser timado,mientras de alquiler con mujer e hijos,ahorrando un buen dinerito y viviendo como un rey,y el coche lo cambio en 4 años,jeje,q feliz soy,sin ataduras,y viendo como los q estafan y los estafados engreidos como tu se rien de lo q qtienen creyendo q son alguien,oju oju
El pais - 11.01.2012
Funcas cree que subir provisiones de la banca presionará el precio de los inmuebles
La Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) estima que aumentar las provisiones de la banca para afrontar eventuales pérdidas relacionadas con los activos del ladrillo incentivará una fuerte bajada del precio de los inmuebles, lo que contribuirá a reactivar el crédito.
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Poco a poco los últimos borregos se van cayendo de la burra, consenso en que de aquí a 3-4 años los precios habrán bajado en torno al 60-70%.. Lo que después de una subida de un 340% en 10 años no es ninguna barbaridad.
Y los mismos que aseguraban en el 2010 que en España los pisos no bajarian por que ellos no querian... serán más y más pobres y jilipollas.
Salud.
Dice que un inmueble valia 100 y subio un 340%, manifestando a renglon seguido que la bajada actual si fuera del 70% no seria gran cosa.
Si cojo la calculadora veo que el 70% de 340 euros son 238 euros que restados de los 340 dá 102 euros. Quiere decir que una subida del 340% y una bajada del 70% da el precio original ¿O no? Quiere decir que pronto estaremos donde estabamos.
Dice que un inmueble valia 100 y subio un 340%, manifestando a renglon seguido que la bajada actual si fuera del 70% no seria gran cosa.
Si cojo la calculadora veo que el 70% de 340 euros son 238 euros que restados de los 340 dá 102 euros. Quiere decir que una subida del 340% y una bajada del 70% da el precio original ¿O no? Quiere decir que pronto estaremos donde estabamos.
Pericopalotes
Demoledor y muy clarificador, aunque asusta.
Ya no estamos acostumbrados a que nos digan la verdad y menos sin "anestesia".
Gracias y saludos
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