Inversión

El año empieza con más bloqueos de las retiradas de dinero de los grandes fondos inmobiliarios internacionales. BlackRock, la mayor gestora del planeta, ha congelado los reembolsos a los inversores de un vehículo británico que gestiona casi 4.000 millones de euros en inmuebles y efectivo. Una decisión que ya tomaron hace unas semanas Blackstone y Starewood, tras el fuerte aumento de las solicitudes de rescate por parte de sus clientes.

El Gobierno, a través de su Ministerio de Hacienda, ha comenzado a estudiar la posibilidad de ampliar el abanico de inversión de las socimis. Así, la cartera encabezada por María Jesús Montero Cuadrado sopesa que estos vehículos puedan comprar fincas agrícolas. Esta medida atraería capital a una España rural de pequeños cultivos poco rentables.

Savills Investment Management (Savills IM), la gestora internacional de inversión inmobiliaria ha publicado su último informe de perspectivas sobre los mercados de inversión inmobiliaria en 2023. De el se desprende la necesidad de que los inversores vuelvan a lo esencial y tengan en cuenta los fundamentales para capear el que probablemente será un año complicado para los mercados inmobiliarios. La logística urbana, el ‘retail’ esencial, la vivienda asequible y la deuda inmobiliaria serán probablemente los sectores refugio el próximo año.

Colliers prevé en su último informe Global Investor Outlook 2023 que el proceso de estabilización del mercado inmobiliario mundial se afiance a mediados de 2023. Aunque algunos países como el Reino Unido y EE.UU. ya han sido testigos de un rápido ajuste de los precios, éste no ha sido universal. "Los acontecimientos locales y los factores macroeconómicos aún pueden desestabilizar dicha recuperación", asevera Tony Horrell, responsable de global capitalmarkets en Colliers.

Diciembre está marcando un antes y un después en la todavía joven historia bursátil de la socimi Árima Real Estate. En cuestión de apenas 10 días, dos inversores de marcado carácter familiar como Víctor Urrutia Vallejo y la sociedad madrileña Torrblas, controlada por las hermanas Torrente Blasco, han aflorado el 7,9% y el 5% del capital de Árima, respectivamente. Unos movimientos que han reactivado la cotización.

La gestora de activos Bestinver ha creado una nueva área de inversión enfocada en activos alternativos del sector inmobiliario y ha fichado a Enrique Sánchez-Rey y Marta Herrero para dirigirla. La división de inmobiliario explorará el lanzamiento en los próximos meses de nuevos vehículos de inversión que rentabilicen el crecimiento de este segmento de mercado.

Alberto Valls, presidente de ULI Spain, habla con idealista/news sobre la actualidad del sector inmobiliario. En clave de inversión, Valls afirma que en el mercado se observan operaciones que se han ralentizado, pospuesto y otras que se está determinando un nuevo precio ante el contexto macro. A pesar de esto, cree que el sector inmobiliario tiene la capacidad para sortear la incertidumbre económica provocada por la inflación, la subida de tipos o la guerra. "El peor de los escenarios no afectaría tanto al sector en España porque después de la crisis está muchísimo menos apalancado y operativamente está mucho mejor", asevera. 

El pipeline de desarrollo de centros de datos en Europa para los próximos tres años es insuficiente para satisfacer el aumento previsto de demanda de almacenamiento de datos, según Savills. Basándose en información de TeleGeography, la consultora inmobiliaria internacional estima que la capacidad de los centros de datos europeos alcanzará 9.000 MW de potencia en 2025. Sin embargo, para satisfacer el aumento de demanda previsto, sería necesario alcanzar 20.750 MW, es decir, multiplicar por 2,5 el pipeline actual.

El gigante estadounidense ha limitado los reembolsos de su mayor fondo de inversión inmobiliaria, Starwood Real Estate Income Trust (SREIT), después de que las solicitudes de reintegro de los inversores excedieran los máximos mensuales establecidos por el vehículo. La semana pasada, Blackstone tuvo que restringir los reembolsos de su fondo BREIT tras el aumento de las solicitudes de rescate por parte de los inversores.

Una decena de empresas cotizadas españolas de todos los tamaños y sectores repartirá 1.335 millones de euros entre sus accionistas hasta el próximo 9 de enero, entre las que destacan Atresmedia, Telefónica, Banco Sabadell, Viscofan, Enagás y Red Eléctrica. Arranca así un mes lleno de oportunidades para los inversores, que tienen mucho dónde elegir para cazar algunos de los mejores dividendos del mercado español. Eso sí, hay que estar atento al calendario para evitar quedarse fuera de plazo.

Olimpo Real Estate Portugal (Ores Portugal) sigue creciendo a golpe de talonario. La compañía adquirió una cartera compuesta por tres hipermercados Continente ubicados en Guarda, Cantanhede y Ponte de Lima. La sociedad de inversión y gestión inmobiliaria portuguesa (SIGI), creada por Sonae y Bankinter, cerró la operación por 26,2 millones de euros.

Millenium Hospitality Real Estate, socimi especializada en el sector hotelero de lujo en España y Portugal, ha comprado una parcela de uso hotelero de 66.543 m2 en El Palmar de Vejer, Cádiz. El vehículo de inversión pretende implantar un eco resort de lujo rodeado de una reserva natural con vistas privilegiadas al océano Atlántico y a tan solo 30 minutos del aeropuerto de Jerez de la Frontera.

Hace un mes, Metrovacesa rompió todos los moldes anunciando un dividendo récord de 159 millones de euros que no estaba en las previsiones de analistas e inversores. No hay precedentes de un reparto tan alto desde que la histórica promotora volvió a bolsa en 2018. Esta decisión va contracorriente de la realidad de un sector cíclico por antonomasia que no pasa por sus mejores momentos en términos de valoración en Bolsa. Pero Metrovacesa se consolida como la mayor promotora por valor en el parquet.

La socimi Vbare Iberian Properties ha cerrado la venta de 14 inmuebles en la ciudad de Málaga, en el proceso de desinversión en activos no estratégicos comenzado a finales de 2019. El precio de venta alcanza aproximadamente los 1,96 millones de euros.

Gestoras, firmas de inversión y tasadoras afirman que la situación actual, marcada por factores como la desaceleración económica, la alta inflación y la guerra en Ucrania, no ha mermado el interés de los grandes inversores por el inmobiliario español. De hecho, insisten en que tanto la liquidez como las ganas de invertir siguen siendo elevadas, pero que ‘family offices’ e inversores institucionales están optando por la prudencia y la paralización temporal de operaciones a la espera de una menor incertidumbre y una potencial caída de precios de los inmuebles. Descartan que se avecine una crisis muy larga y profunda, y prevén una reactivación inmobiliaria en un plazo máximo de 12 meses.

La banca está poniendo toda la carne en el asador en un ‘Black Friday’ que el sector afronta en un nuevo escenario de tipos de interés. La subida del precio del dinero da protagonismo a los productos de ahorro en las ofertas de las entidades. Pero las bonificaciones y descuentos en productos financieros se extienden a todos los segmentos: préstamos, tarjetas, seguros, fondos de inversión y activos cotizados.

El Ministerio de Industria, Comercio y Turismo invertirá 20,3 millones de euros en 2022 en la rehabilitación de inmuebles de Patrimonio Nacional ubicados en la Comunidad de Madrid, las provincias de Segovia y Cáceres y la ciudad de Palma, según ha autorizado este martes el Consejo de Ministros. "Co

Los fundadores de Tryp (las familias Calero, Briones y Mazin), propietarios de la cartera de hoteles de Equity Inmuebles, tienen encima de la mesa una propuesta de compra por 17 activos gestionados por Melía. En este caso, es el fondo soberano de Abu Dabi (Abu Dhabi Investment Authority) el que ha ofrecido más de 600 millones de libras (700 millones de euros al cambio actual) por estos complejos. De confirmarse sería la compra de la mayor cartera hotelera del mundo.

Nueva operación de suelo en Madrid. Un fondo inversor internacional ha comprado un solar de 3.336 m2 en el número 86 de la calle Cerro Minguete de Madrid. El grupo ha adquirido el activo, situado en una de las mejores zonas residenciales de la capital, que irá destinado a la construcción de 24 viviendas adosadas.

Bancos y aseguradoras ponen toda la leña en el asador para asegurar su trozo del pastel en la tradicional campaña de planes de pensiones de cada final de año. La de 2022 será muy especial, porque las sucesivas rebajas de las aportaciones máximas con derecho a deducción en la declaración de la renta han cambiado las reglas del juego en estos productos. Para acertar con la elección, conviene analizar la rentabilidad histórica de los productos, así como diversificar en varios planes de pensiones y tener en cuenta las comisiones o la permanencia que exigen.

Los resultados de los nueve primeros meses del año que ha publicado el gigante inmobiliario del Ibex 35 han tenido una buena acogida en el mercado. Renta 4 habla en su último informe de "la fortaleza operativa" de la socimi y la "capacidad de su equipo gestor". A pesar de que asegura que "las subidas de tipos ejercerán presión sobre las valoraciones de los activos", ratifica la recomendación de sobreponderar y sitúa el precio objetivo de sus acciones en 10,30 euros, con un potencial al alza de dos dígitos.

La Fundación Highland Titles comercializa parcelas no urbanizables de hasta 93 m2 en una reserva natural de Escocia por menos de 600 euros, con el objetivo de recuperar espacios naturales degradados. A pesar de que no se puede ejecutar ningún tipo de servicio comercial ni tampoco edificar en los terrenos, la fundación otorga al poseedor de la micro parcela el título honorífico de Lord, Lady o Laird de Glencoe. ateniéndose a la ley del país. Más de 250.000 personas han participado ya en esta iniciativa, de los que unos 1.500 son españoles.

La consultora Savills sitúa a España entre los mercados que previsiblemente van a captar más inversiones inmobiliarias a un año vista. Según una encuesta que ha realizado entre grandes 'players' europeos, un 70% ve probable o muy probable invertir en el país en los próximos 12 meses, en línea con los resultados registrados por Reino Unido y Países Bajos. Alemania y Francia son los dos destinos favoritos.

Hay máxima expectación por los resultados del tercer trimestre de las dos mayores socimis españolas. Los inversores, que han puesto a todo el sector inmobiliario español bajo estrecha vigilancia en pleno giro histórico de las políticas monetarias de los bancos centrales, buscarán en las cuentas de Merlin Properties y Colonial el impacto de la subida de tipos interés y la desaceleración económica en el negocio de dos gigantes que han viajado todo el año a velocidades muy distintas en bolsa. Una de las claves que desvelarán las cuentas es cómo han trasladado ambas a sus contratos de arrendamiento -indexados a la subida del IPC- la fuerte subida de la inflación.

La gestora AltamarCAM Partners y el brazo inversor de la promotora Terralpa han unido fuerzas para aprovechar el tirón del segmento residencial de alto 'standing' en España. Para ello, han lanzado un fondo con el objetivo de invertir unos 200 millones de euros en los próximos tres años en vivienda de lujo. Su foco estará principalmente en Madrid, aunque también analizará operaciones en otras ciudades.