Cuentas remuneradas

La rentabilidad de las Letras del Tesoro está totalmente estancada, lo que deja a los ahorradores sin uno de los activos favoritos para sacar partido a su dinero sin asumir riesgo. La buena noticia es que actualmente hay depósitos, cuentas remuneradas y fondos monetarios que permiten alcanzar rentabilidades superiores a la deuda pública a muy corto plazo. Por ejemplo, los bancos portugueses BiG y BFS ofrecen cerca de un 3% por sus depósitos a tres y seis meses, mientras que Ibercaja y Bankinter remuneran con un 5% a los clientes que domicilien su nómina. Otra opción son fondos como Groupama Trésorerie, AXA IM Euro Liquidity o AXA Trésor, con ganancias del 2,5% en los últimos 12 meses.

Con la bolsa por las nubes y el Ibex 35 cada vez más cerca de sus máximos históricos, y otros activos con riesgo como el bitcoin o el oro disparados, el asfixiante verano está dejando también un puñado de buenas oportunidades en el apartado de inversiones sin riesgo. Hay bancos como Bankinter, BiG o BluOrBank que están ofreciendo cuentas remuneradas y depósitos a corto plazo con unas rentabilidades que rondan el 2,5%, un nivel muy atractivo para poner el dinero a trabajar.

Los bancos están haciendo encaje de bolillos para mantener el atractivo de su oferta de cuentas remuneradas. Por un lado, hay que defender los márgenes en pleno descenso de los tipos de interés en Europa. Por otro lado, el sector necesita seguir captando nuevos clientes y, al mismo tiempo, defender los que ya tiene de las garras de la competencia. Por eso están ajustando sus ofertas con velocidades distintas y cambios de condiciones relevantes. Las mejores ofertas son las de Bankinter, que ofrece una rentabilidad de hasta el 2,5% TAE con domiciliación de ingresos, y Banco Sabadell, que paga el 2% TAE con un saldo máximo remunerado de 20.000 euros.

El atractivo de las Letras del Tesoro languidece a velocidad de crucero. Las subastas del mes de mayo han certificado el final de una larga era en la que los títulos del Estado a corto plazo han sido un gran caladero de rentabilidad para los ahorradores más conservadores y un refugio en tiempos de incertidumbre en los mercados financieros. Actualmente, un buen número de depósitos y cuentas remuneradas con riesgo cero están ofreciendo rentabilidades en algunos casos muy superiores a los de las Letras, con rendimientos superiores al 3%.

La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de rebajar los tipos de interés 25 puntos básicos hasta el 2,5% ha provocado una oleada de rebajas en las rentabilidades de las cuentas remuneradas sin condiciones. Todas las entidades han rebajado sus remuneraciones en las últimas semanas, en un proceso que coge cada vez mayor velocidad. Como consecuencia, ya sólo nueve productos pagan al menos los mismos niveles que el precio de dinero, entre los que destacan los ofrecidos por los bancos del norte de Europa, como el noruego Bank Norwegian o los suecos Klarna y Resurs. En todos los casos, la TAE supera el 2,6%.

Salvo que se produzca una sorpresa monumental que absolutamente nadie espera, el Banco Central Europeo (BCE) rebajará los tipos de interés 25 puntos básicos hasta el 4% en la reunión del 12 de septiembre. Es muy posible que algunas entidades aprovechen el momento para meter la tijera a las rentabilidades de sus mejores depósitos y cuentas remuneradas. En el plazo de tres meses es donde se concentran las mejores rentabilidades del momento.

Los ahorradores están de enhorabuena. Lejos de provocar un tijeretazo de grandes dimensiones en las rentabilidades, el primer recorte de los tipos de los tipos de interés en ocho años (de 25 puntos básicos hasta el 4,25%) decidido por el Banco Central Europeo (BCE) en la reunión de junio no sólo no se ha trasladado a los rendimientos de las mejores cuentas remuneradas, sino que algunas de ellas han mejorado incluso las condiciones. Cuatro entidades permiten a los inversores ganar entre un 2,5% y un 3% TAE (tasa anual equivalente). Pero en algunos casos hay ventajas añadidas.

El sector financiero se está adelantando al resultado de la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del próximo 6 de junio. Está más que descontado en los mercados que Christine Lagarde y sus huestes se pondrán de acuerdo para bajar 25 puntos básicos los tipos de interés y certificar el cambio de ciclo de la política monetaria en la eurozona. Con estas cartas sobre la mesa, los bancos han empezado a sacar la tijera en los productos de ahorro y se esperan más recortes de la rentabilidad de depósitos y cuentas en los próximos meses. La velocidad del proceso dependerá de las bajadas de tipos.

La lista de bancos españoles que esta primavera pagan en metálico a quienes estén dispuestos a cambiar de entidad sigue aumentando. El sector nunca ha pagado más y mejor a cambio de ingresos mensuales y estables, aunque hay que tener en cuenta varios factores antes de tomar una decisión. El efectivo que ofrecen las cuentas más competitivas está entre 250 y 500 euros, los plazos de permanencia pueden llegar a 36 meses y en algunos casos también es necesario domiciliar recibos. Repasamos las ofertas más destacadas del mercado y su letra pequeña.

Mientras la rentabilidad de los depósitos a plazo no deja de bajar, las cuentas remuneradas sin condiciones cada vez ofrecen mejores rendimientos. La pelea de los bancos extranjeros y de los españoles por atraer nuevos clientes no pierde intensidad a pesar de la esperada caída de los tipos de interés en la zona euro desde el actual 4,5%. Actualmente hay varias ofertas con una TAE superior al 3%, siendo la de Bank Norwegian la más atractiva. Una de las grandes ventajas de las cuentas es su total liquidez, por lo que se puede disponer del dinero en cualquier momento.

Subida de tipos, ¿qué significa para los consumidores? Básicamente, cuando se habla de que “el BCE ha subido las tasas de interés”, se refiere a que se elevan las tasas a las que el banco cobra los préstamos y créditos, a la vez que se elevan los tipos de interés que el banco paga a los ahorradores por su dinero en cuentas remuneradas y depósitos. Esta medida busca disminuir el nivel de consumo e incentivar el ahorro, por lo que, en este tiempo, es conveniente saber cómo afecta la subida de los tipos de interés a las cuentas y depósitos bancarios. Para quienes quieran contratar productos de ahorro se van a encontrar con una buena tasa de rentabilidad.

El comienzo del último trimestre del año deja grandes conclusiones para los ahorradores que quieren poner su dinero a buen recaudo en productos de ahorro sin riesgo. La primera es que, en estos momentos, los bancos extranjeros están pagando más y mucho mejor que los españoles. La segunda es que ha llegado el momento de subir al tren de las mejores ofertas porque las subidas de rentabilidad potenciales son ya muy limitadas. En cuentas remuneradas, los rendimientos ya alcanzan el 4% en algunos casos.

La vicepresidenta primera y ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Nadia Calviño, ha anunciado que ha encargado a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y al Banco de España que identifiquen si hay posibles factores que estén impidiendo a la gran banca español

Todos los elementos se han puesto a favor de los ahorradores conservadores. Las familias que no quieren poner en riesgo su dinero y buscan el refugio de los productos financieros tradicionales tienen mucho que celebrar este verano gracias a las subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), que permiten sacar mayor partido a las inversiones. Ya hay depósitos que se acercan al 4%, mientras que las mejores cuentas remuneradas rondan el 2,5%. Las Letras del Tesoro rebasan el 3%, incluso al plazo de tres meses.

Salvo una gran sorpresa que nadie espera, el Banco Central Europeo (BCE) elevará el próximo 15 de junio los tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 4%. La cercanía de la reunión está provocando una enorme agitación entre los bancos, que están elevando de forma muy significativa la rentabilidad de las cuentas remuneradas sin condiciones; es decir, aquellas que no exigen domiciliar la nómina ni otras vinculaciones. Ya hay varias entidades que ofrecen un 2,5%, entre las que se encuentran Sabadell, Evo y Targobank.

El Banco de España calcula que la banca española se ahorró 3.250 millones de euros durante 2022 por no remunerar los depósitos de la misma forma que hizo en anteriores ciclos de subidas de tipos de interés, según se desprende de uno de los capítulos en la edición de primavera de 2023 de la Revista de Estabilidad Financiera. El BdE ha atribuido a la amplia liquidez de los bancos, así como a la elevada concentración que existe en el mercado, que las entidades españolas no estén trasladado las subidas de los tipos de interés a la remuneración de los depósitos.

La primavera ha estallado también en forma de rentabilidades de otra época en los depósitos y las cuentas remuneradas. Y muy especialmente en estas últimas, donde se está escenificando una batalla de enormes dimensiones de la que los grandes beneficiados son los ahorradores españoles. En el mercado se pueden encontrar tipos de hasta el 2,5% TAE, pero conviene analizar con detenimiento la letra pequeña, ya que rentabilidades más altas no siempre son sinónimo de mayores retornos. El bróker Freedom Finance y Banco Sabadell tienen las ofertas más atractivas.

Similares y muy distintas al mismo tiempo. Así son las dos cuentas remuneradas más atractivas actualmente para los ahorradores españoles. En este comienzo de 2023, la ‘fintech’ Trade Republic ha dado un gran golpe sobre la mesa empezando a ofrecer una rentabilidad del 2% TAE para todos los saldos en liquidez en sus cuentas. El mismo porcentaje paga Banco Sabadell en su ‘Cuenta Online’, cuyas condiciones se han prorrogado hasta, al menos, final de año.

La ralentización de la economía, la crisis energética y la presión de la inflación siguen sin poner techo a la subida de los tipos de interés. El BCE anunció un nuevo repunte del precio del dinero en octubre, hasta situarlo en el 2%, y se espera un nuevo alza en diciembre. El terreno está abonado para que la banca siga mejorando la rentabilidad de los depósitos a plazo y las cuentas remuneradas. Repasamos las mejores ofertas que hay actualmente en el mercado y qué rentabilidades se esperan próximamente.

Artículo escrito por Eva llorca, experta de Iahorro.com La búsqueda del producto garantizado al 100% y sin ningún tipo de riesgo es el objetivo de cualquier buen ahorrador que se precie. Porque, seamos sinceros, siempre hay alternativas más seguras que la de guardar el dinero bajo el colchón.