Blackstone rota cartera en España y confirma la venta de miles de viviendas de alquiler. El gigante de la inversión estadounidense ha sellado un acuerdo con el fondo canadiense Brookfield para traspasarle la totalidad de su socimi residencial Fidere, que tiene en cartera 47 edificios residenciales y unas 5.000 viviendas. El importe de la transacción, que debe ser aprobada por la junta de accionistas, alcanza los 1.050 millones de euros.
Según el comunicado publicado en BME Growth, mercado en el que cotiza Fidere desde junio de 2015, la operación es el quinto punto del orden del día de la junta convocada para el próximo 28 de abril, que detalla que se trata de la "aprobación a todos los efectos legales, incluyendo, sin limitación, a los efectos del artículo 160.f) de la Ley de Sociedades de Capital, de los términos y condiciones de una operación por la que la Sociedad venderá y transmitirá la totalidad de sus participaciones representativas del capital social de Fidere Gestion Vivienda S.L.U.; Fidere Vivienda S.L.U.; Fidere Comunidad S.L.U.; Fidere Gestion De Vivienda 2 S.L.U.; Fidere IP 3, S.L.U.; Fidere Vivienda 2, S.L.U.; Fidere Vivienda 3, S.L.U.; Fidere IP 2, S.L.U.; Fidere IP, S.L.U.; Fidere Prysma, S.L.U.; Fidere Screen S.L.U.; Fidere Projects S.L.U.; Fidere IP 6, S.L.U.; y Fidere IP 5, S.L.U". Es decir, la transmisión del 100% del capital social de todas sus filiales operativas.
La compraventa se formalizó este lunes, 30 de marzo, con las sociedades Samarium PropHoldCo Cibeles y Samarium Spanish PropHoldCo Cibeles, ambas controladas por fondos privados gestionados por Brookfield Asset Management; e incluye el traspaso de 47 edificios residenciales que incluyen cerca de 5.000 viviendas destinadas al alquiler.
La mayoría de la cartera se ubica en la Comunidad de Madrid e incluye cerca de 1.800 viviendas adquiridas a la Empresa Municipal de la Vivienda y Suelo (EMVS) en 2013. El 96% de la cartera es vivienda libre y solo tres de los activos están sujetos a algún régimen de protección, con vencimientos previstos en 2027, 2029 y 2038.
El importe de la operación asciende a 1.050 millones de euros, "que se corresponde con la valoración de los inmuebles propiedad de las filiales. La contraprestación está sujeta a ajustes habituales para este tipo de operaciones al objeto de reflejar la transmisión de cualesquiera inmuebles por las filiales a terceros con anterioridad a la fecha de consumación de la operación", explica el comunicado. Y añade que, de este importe, "se deducirá el endeudamiento financiero de las filiales a la fecha de consumación de la operación, estimado en aproximadamente 425 millones de euros. Asimismo, los restantes activos y pasivos de las filiales se tendrán en cuenta a la hora de determinar la contraprestación neta definitiva".
Desde hace semanas, Blackstone estaba negociando en exclusiva con Brookfield el traspaso de su socimi Fidere, después de que la oferta del fondo canadiense se impusiera a las presentadas por TPG Angelo Gordon y Patron Capital, los otros dos fondos que llegaron a la fase final de un proceso competitivo en el que también mostraron interés firmas como Morgan Stanley Real Estate o Stepstone.
Con la operación ya cerrada, Brookfield da su primer paso en el mercado residencial español. Hasta el año pasado, el fondo estuvo presente en el negocio de residencias de estudiantes a través de Livensa, plataforma que fue adquirida por Nido Living (CPPIB) por unos 1.200 millones. En España, Brookfield mantiene además inversiones en logística y en el sector hotelero, con Selenta como principal activo.
Para Blackstone, la venta de Fidere no supone su retirada del negocio residencial en España. En unas recientes jornadas inmobiliarias organizadas por IESE Business School junto a Savills y Accumin, Fernando Bautista, managing director de inmobiliario de Blackstone, reconocía que el fondo lleva tiempo intentando crecer en vivienda asequible en el país, un segmento que ofrece ingresos recurrentes y cobertura frente a la inflación, aunque admitía que cerrar operaciones está resultando “difícil”.
El fondo estadounidense lleva presente en el mercado inmobiliario español desde hace cerca de dos décadas y mantiene una presencia relevante en logística. Además, ha reforzado recientemente su apuesta por los centros de datos con un ambicioso proyecto en Zaragoza, donde prevé invertir hasta 11.800 millones de euros.
También controla el 65% de Hotel Investment Partners (HIP), aunque lleva tiempo analizando una posible desinversión en esta plataforma hotelera. Entre las alternativas está que el fondo soberano de Singapur GIC, propietario del 35% restante, incremente su participación.
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