La financiación de la vivienda aparece siempre como uno de los factores que catalizaron la burbuja inmobiliaria en España. En este punto, conviene conocer bien cómo son las hipotecas en cada país europeo para entender mejor cómo su papel propulsó la burbuja
Y es que pese a que la zona euro comparte moneda, las hipotecas no son iguales en todos los países como muestra funcas en un reciente informe. No lo son ni los plazos medios, ni los índices de referencia para los tipos de interés ni el porcentaje de personas que abre una hipoteca fija o variable
Funcas señala que "en el contexto internacional, la tipología de los préstamos hipotecarios en España no es extraña. Así, el hecho de que dominen mayoritariamente los préstamos hipotecarios a tipo variable (91% del total de préstamos para la compra de vivienda en 2007), se observa también, incluso con mayor intensidad, en otros países europeos como Luxemburgo, Portugal o Finlandia, tal y como muestra la tabla"
También son frecuentes en el contexto europeo los plazos de amortización largos de los préstamos hipotecarios, hasta prácticamente los 30 años como se observa en Alemania, Irlanda, Malta, Holanda, Austria o Portugal. "Pese al mayor importe medio de las hipotecas, el esfuerzo para pagar los préstamos hipotecarios se veía reducido gracias a, como se ha visto, los mayores plazos de las mismas, pero también gracias a los menores tipos de interés"
Esto, junto con los tipos bajos, lleva a funcas a afirmar "que el sector financiero contribuyó de forma decisiva al desarrollo de la burbuja. Al igual que la construcción excesiva de inmuebles en la etapa expansiva del ciclo generó sobreinversión en el sector de la promoción inmobiliaria en relación a otros ciclos, el crecimiento intenso del crédito a estas actividades conllevó también la acumulación de desequilibrios en el sector financiero. Por un lado, las entidades financieras incrementaron el porcentaje de recursos que invertían en las actividades relacionadas con las actividades inmobiliarias: construcción, promoción y adquisición de viviendas"
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9 Comentarios:
Muy interesante el articulo, por esto no se puede comparar el precio de la vivienda de unos paises a otros sin mas.
Las hipotecas en España son mucho mas baratas pero mas arriesgadas, rentable si tienes cabeza y muy peligroso si no la tienes.
Falta el ratio mensualidad media / sueldo medio, creo que eso es la clave de todo.
Si soy irlandes y gano 42.000 euros brutos al año no me preocupa que el precio medio de la vivienda sea de 240.000 euros.
Si soy español y cobro 20.000, pensaria que me han tomado el pelo.
Entonces lo que deberías pensar es que eres idiota por meterte en esa hipoteca.
Y el Director del banco por dártela.
En los paises más desarrollados de Europa la gran mayoría (el 85% en Alemania o Francia) de las hipotecas se contratan a tipos de interés fijo, en cambio en España lo hacemos justo al revés, el 91% de las hipotecas son a tipo de interés variable, en los países más desarrollados de Europa ven muy probable que los tipos de interés subirán (por eso contratan hipotecas a tipo fijo), por lo visto en los países menos desarrollados de Europa creemos que los tipos de interés van a bajar aún más (por eso contratan hipotecas a tipo variable), ¿Quién acertará?. Tic, tac, tic, tac, tic, tac, tic, tac...
Es muy interesante el artículo pero sugeriría que otro día se cuenten también las diferencias entre sistemas de garantía, es decir, si en otros países europeos además de la garantía del propio bien hipotecado existe la garantía añadida de la responsabilidad patrimonial universal, como en España. Yo diría que así es, pero alguna vez indagué sobre ello sin conseguir resultado.
Estaría bien saberlo para avanzar en el debate acerca de si debe mantenerse o no la responsabilidad patrimonial universal. Personalmente creo que se debe mantener porque no me parece que sea la causa de la burbuja inmobiliaria, sino un factor que una vez que un comprador incurre en exceso de endeudamiento y si la operación le sale mal, hace que la carga se vuelva más pesada.
Vendo casa - libre de cargas - en sta.perpetua de mogoda (Barcelona) de 230 m2 con garaje para 3 coches...etc.para entrar a vivir.369.mil e. 607.23.63.53 Pedro
Hola, me encantó el articulo. Quisiera saber si alguno de uds conoce de alguna entidad especializada en el otorgamiento de crédito hipotecario solo a los no residentes y que operen en distintos países. Estaba pensando en invertir en bienes raíces en Francia y Portugal pero pienso que necesitaría de una entidad experta que sepa bien sobre la fiscalidad de los países y que sea capaz de ponerme en contacto con los bancos de ambos países para poder negociar y elegir la mejor oferta. Hasta ahora solo he encontrado el credit-international.com pero me gustaría saber si alguno de ustedes conoce de otras que hagan lo mismo. Buen día
Hola, me encantó el articulo. Quisiera saber si alguno de uds conoce de alguna entidad especializada en el otorgamiento de crédito hipotecario solo a los no residentes y que operen en distintos países. Estaba pensando en invertir en bienes raíces en Francia y Portugal pero pienso que necesitaría de una entidad experta que sepa bien sobre la fiscalidad de los países y que sea capaz de ponerme en contacto con los bancos de ambos países para poder negociar y elegir la mejor oferta. Hasta ahora solo he encontrado el credit-international.com pero me gustaría saber si alguno de ustedes conoce de otras que hagan lo mismo. Buen día
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