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Los depósitos bancarios más rentables a 1 y 2 años y los riesgos de otros productos de alta rentabilidad

los depósitos son más seguros que algunos productos de alta rentabilidad recientes
Autor: pau a. monserrat - iahorro.com

Artículo escrito por pau a. Monserrat, experto de iahorro.com

El negocio de la banca es captar dinero de los clientes mediante  cuentas corrientes, depósitos, bonos, pagarés y otros productos (pasivo bancario) para después conceder créditos e hipotecas (productos de activo). En otras palabras, transformar el ahorro en inversión y consumo. La situación actual de riesgo ha vuelto a ampliar los intereses de los bancos ofrecen por tu dinero. Te ofrecemos una lista con los mejores depósitos y te explicamos los riesgos de algunos productos de alta rentabilidad que están lanzando algunas entidades

Uno de los problemas más graves de esta crisis económica es que la banca tiene cada vez menos liquidez para dar créditos que estimulen la economía real. Sin financiación las empresas no afrontan nuevos proyectos y los clientes no consumen. Los bancos nacionales, en situaciones de normalidad, acuden a otros bancos para obtener liquidez (se prestan entre sí y después utilizan el dinero para prestar a los clientes directos

El problema actual es que el mercado mayorista al que acudían las entidades financieras se ha cerrado. La crisis de deuda soberana con Grecia en el epicentro de la misma ha disparado el miedo de los bancos de prestarse dinero entre sí. El problema se agudiza porque las entidades financieras españolas se enfrentan a unas devoluciones de deuda muy grandes. Por ello, buscan dinero en los ahorradores particulares y compiten por ellos

Por tanto, la situación es doblemente grave:

1. Los bancos nacionales no tienen liquidez para inyectar en la economía real, condición básica para salir de la crisis

2. Tienen que obtener liquidez de los ahorradores para devolver sus propios préstamos, solicitados en época de bonanza en el mercado mayorista

3. Si ofrecen un interés elevado (por encima del Euribor +1) tendrán que pagar una penalización al fondo de garantía de depósitos (fdg) español

Con este escenario se están produciendo dos situaciones destacadas. Por un lado, hay entidades que están lanzando depósitos de alta rentabilidad ya que les sale más barato pagar la penalización que financiarse de otra manera. Esto provoca una distorsión añadida en la competencia, ya que se penaliza a los bancos nacionales pero no a los extranjeros (que no están adheridos al Fondo de garantía de depósitos (fGD) español). Por otro lado, hay entidades cuyas estrategias de captación de liquidez pasan por lanzar productos que no benefician al cliente. Por ejemplo, ahí están los pagarés del Banco Santander o del BBVA, las letales participaciones preferentes de la intervenida CAM, los bonos bancarios o las cédulas hipotecarias colocadas en el tramo minorista

El principal riesgo de estos últimos productos, diferentes a cuentas o depósitos a plazo fijo, es que no están garantizados por el FGD y por tanto, en caso de concurso de acreedores de la entidad financiera no están cubiertos por el mismo. En el caso de depósitos, si hay problemas, están garantizados 100.000 euros por persona y banco

Conociendo esta situación, veamos los depósitos más rentables en estos momentos que encontramos en el comparador financiero iAhorro.com, y su comparación con otros productos recientes no garantizados por el FGD:

Todos los depósitos superan el interés máximo impuesto y deben pagar la penalización, si bien el BES no se ve limitado ya que está adherido al FGD portugués, no al español. Además está previsto que en pocos días se comercialice un nuevo depósitos CR del BES al 4,84%

Por otra parte podemos ver, con algunos ejemplos de emisiones recientes de cédulas hipotecarias (renta fija garantizada por la cartera de hipotecas del banco), pagarés (endeudamiento emitido por el banco cuyo respaldo es su propia solvencia) o bonos (renta fija respaldada por el banco) no superan en rentabilidad a los mejores plazos fijos, además de que tienen un mayor riesgo

En nuestra opinión, estamos ante un recrudecimiento de la guerra de depósitos y veremos nuevos depósitos por encima del 4% y emisión de productos similares, si bien con más riesgo. Por ello, es importante que el cliente sepa exactamente qué contrata en cada momento y que no se deje llevar por las palabras del director 

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