Los españoles (hogares, empresas y administraciones públicas) deben por sus hipotecas 896.042 millones de euros, según los datos correspondientes al pasado mes de noviembre facilitados por la asociación hipotecaria española (ahe). Esta cifra supone un incremento interanual del 23,8% y roza el billón de euros, que es la cantidad estimada por el gobierno para el PIB español en 2006. La caixa cree que este año el alto nivel de los tipos de interés puede frenar el ritmo de consumo de las familias "atadas" a un crédito con referencia variable como el Euribor, que ya supera el 4%. No obstante el dinero adeudado por particulares y promotores por sus hipotecas crece cada vez a tasas más modestas. El aumento del 23,8% en noviembre es el ratio más bajo desde el año 2003
296 Comentarios:
La tía tiene representante y ya ha escrito un libro ( ¡Coño un asiento en la rae para ella que puede que escriba mal pero a rápida no le gana nadie! ) Quien sabe si todo es un montaje desde el principio, en España hoy todo es posible
Hemos pasado de verse mal ganar demasiado dinero (aunque fuera honradamente) a que cualquier cosa está bien si se gana suficiente dinero.
La semana pasada ya conté el caso de un empleado mío al que su Primo hermano le quería dar el pase de un piso por 45 millones señalado por 30 y eso sí ¡La promotora le ofrecía 50 para recomprárselo! España está podrida.
¿Se puede explicar teología al hambriento ?
Me parece más justa la crítica a (la representación) que a los (actores)
El concepto de "hambriento" en este foro es motivo central de debate. Si para estar satisfecho hay que tener pisito en propiedad, bmw, apartamento en la playa y tv plana, bien hay mucha hambre en España, pero creo que considerar hambrienta a la peluquera es rizar el rizo
Sois mal pensados. Esa pobre mujer con una hipoteca de aupa. Con lo que ha cobrado se ha podido quitar algo y así poder seguir viajando. El resto a sufrir los 40 años que le quedan de hipoteca.
Ya existen promociones con rebajas. Algunas se anuncian que si compras antes de tal fecha regalan el aparcamiento, , sé de algunos promotores que están estudiando rebajas porque en los últimos cuatro meses no venden nada.
El único que ha visto el truco del almendruco es el tal -ir ese, que no hay burbuja inmobiliaria sino crediticia. El problema de los economistas es que se quedan en la superficie a verlas venir, son incapaces de generar teorias nuevas que expliquen los nuevos fenomenos, siguen aplicando teorias para viejos escenarios que fallan como escopetas de feria. Lo que nadie ha sabido ver hasta ahora, exceptuando al tal -ir que lo ha intuido, es que nos enfrentamos en España no a una crisis mas sino a la mas grande crisis y recesión de toda nuestra historia, un colapso seguido por una importante destrucción económica y la razón no es la burbuja inmobiliaria, que es un epifenomeno, sino la masa crediticia empleada en el mas gigantesco pelotazo del sistema financiero. La masa crediticia tiene inercia propia y por eso termina por desacoplarse primero de la produccion, la economia real, y al mismo tiempo de la propia masa monetaria sobre la que basó su expansión. Eso esta claro en el caso español donde hay varios desacoples, produccion, oferta, demanda, masa monetaria, masa crediticia, mercado inmobiliario y bolsa, por citar los mas conocidos. El sistema financiero ante el desacople y para que el chiringuito no se le venga abajo reacciona en plan reflejo aumentando la masa crediticia escapando hacia la bolsa. El efecto durante un tiempo funciona, es como la estrella que una vez consumido su combustible hidrogeno empieza a utilizar el helio formado, aumentando su volumen. Parte de esa ampliacion de masa crediticia la sigue haciendo de la forma tradicional inyectandola mediante la producción, es decir dando credito a promotores y constructores ahi tenemos mas pisos producidos. Pero como la relacion entre credito y produccion sigue la segunda derivada, por la conexion de la produccion con los precios, hace falta superar cada año el record de pisitos sobre el anterior. Aqui vemos el primer desacople, masa crediticia-construcción con el mercado inmobiliario.
En una segunda fase, la de transición en la que nos encontramos y punto de no retorno, el sistema financiero tiene problemas para ampliar la masa crediticia con la sola produccion ladrillil, es evidente que la producción esta en función no sólo del credito inyectado por el sistema financiero sino también del propio mercado, y el mercado esta en funcion del crecimiento de la funcion del precio del pisito. Para aumentar la masa crediticia que depende de la funcion de precio del pisito se hace necesario que las expectativas de ganancias palilleras sean imprevistas y positivas, es decir que anualmente se supere las expectativas de ganancias sobre el año anterior, el palillero toma la decisión basandose pues, en la segunda derivada de los precios del pisito, sino hay segunda derivada, las expectativas de ganancia no cambian ya que se pueden preveer y la inversión pisitofila decrece curvando la funcion de precios hacia abajo. La solucion que adopta el sistema financiero ante el curvado de la funcion del precio del pisito (segunda derivada negativa) es aumentando aún mas la masa crediticia mediante deuda bursatil . Es decir las empresas palilleras actuan como mamporreras de los bancos comprando acciones en bolsa a cargo de deuda sobre el activo de las empresas compradas el Lbo de toda la vida, pero a diferencia de aquel no se hace solo para pegar un pelotazo futuro, sino he aqui lo nuevo, para que el sistema financiero no colapse por el propio peso de la masa crediticia creada en el paso anterior. La compra de las electricas a la que estamos asistiendo por parte de las palilleras tiene ese sentido, son mamporreras a servicios de los bancos, si el sistema financiero no sigue aumentando la masa crediticia colapsa. Ahora bien por cada aumento de masa crediticia se necesita un aumento posterior mayor, por tanto al igual que una estrella, se utiliza la masa crediticia producida para producir nueva masa creditica cada vez con menor rendimiento. La compra de las electricas en bolsa se esta haciendo generando masa crediticia (endeudando a la propia empresa adquirida) con la masa crediticia anterior (la inyectada a traves de la produccion ladrillil)
El margen de intermediación no es tan pequeño, teniendo en cuenta que el dinero no es del banco y la millonada que mueven las hipotecas. Aparte cada vez que se produce una cancelación anticipada de la hipoteca por venta del inmueble, sobre todo si es durante la primera mitad de la vida de la hipoteca, el banco se queda con los intereses pagados y ademas le devuelves en cash la mayor parte del prestamo.
Aqui tenemos la inercia de la masa crediticia en acción y su aceleración pasando gracias al sistema financiero del ladrillo a la bolsa y por tanto afectando al final a toda la economia. Este desacople explica el desfase entre los precios del pisito que empiezan a bajar y la produccion ladrillera continua aumentando y la bolsa recoge records de ganancias. Al final la masa crediticia generada llega a un punto critico donde colapsa y forma el agujero negro que arrastra al resto de la economía.
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