La promotora AEDAS Homes ya ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) los detalles de su puesta de largo. Mañana, 20 de octubre, la compañía saldrá a bolsa a un precio de 31,65 euros por acción, lo que le confiere un valor de mercado de 1.518 millones de euros.
Se trata del importe más bajo de la horquilla que manejaba hasta la fecha (31,65 a 33,15 euros por acción y un valor de entre 1.518 y 1.585 millones de euros). No obstante, estas cantidades le permitirán adelantar en capitalización a su rival Neinor Homes, que en marzo firmó la primera salida a bolsa de una promotora en una década y cuyo valor de mercado actual ronda los 1.412 millones de euros.
Fuentes del mercado aseguran que detrás de este recorte de última hora se esconden las turbulencias de la bolsa, consecuencia de la tensión que está provocando el pulso independentista de Cataluña. En las últimas dos semanas, las acciones de las empresas ligadas al ladrillo (socimis como Merlin o Colonial y promotoras como Neinor) están cayendo, de ahí que la promotora haya decidido reducir al que se estrenarán sus títulos para ganar atractivo entre los grandes inversores y asegurarse una sobredemanda.
El fondo Castlelake, dueño de AEDAS, reducirá su participación en la promotora tras la operación (para la que emitirá 21,08 millones de acciones ordinarias y que está destinada solo a inversores profesionales), aunque seguirá siendo titular de más de la mitad del capital. En concreto, pasará a tener un 56,05% (ya que Aedas coloca en el mercado el 44% de su capital), porcentaje que se reducirá a un 51,65% si finalmente se ejecuta la opción de compra por sobredemanda del mercado de sus títulos.
Como estaba previsto, la compañía ha fichado para su debut bursátil a numerosos bancos de inversión. Los principales serán los estadounidenses Citigroup y Goldman Sachs, que actuarán como colocadores. En la operación también trabajan entidades como Banco Santander, UBS, BBVA, Caixabank, Fidentiis y JB Capital Markets, que realizan el papel de managers, así como Deloitte, que es es asesor financiero de Aedas en la oferta.
Objetivos de la salida a bolsa
La promotora espera levantar alrededor de 100 millones de euros con la operación, una cantidad que quiere destinar a financiar inversiones, principalmente a la compra de suelo para desarrollar viviendas y cumplir con su plan estratégico.
Entre sus planes de futuro están acelerar el ritmo de promoción de viviendas y alcanzar las 3.000 unidades entregadas al año a finales de la presente década, cifra que podría elevarse a 3.500 casas anuales si el mercado evoluciona de forma favorable. Su cartera actual comprende suelos valorados en unos 1.370 millones de euros, que están repartidos en ocho provincias (Madrid, Barcelona, Málaga, Baleares, Alicante, Valencia, Sevilla y Tarragona) y se ubican en zonas con demanda.
Para los próximos meses, la compañía espera tener abiertos 34 proyectos residenciales. Según explicó a idealista/news David Martínez, CEO de la promotora, actualmente están desarrollando 20 proyectos y en los próximos meses prevé empezar otras 14 promociones más, lo que supondrá la construcción de unas 1.700 viviendas.
"Hacemos viviendas con una letra superior a la A porque como país no podemos pagar tanto por la energía"
En 2014, cuando el mercado residencial empezó a ver la luz al final del túnel, algunos fondos de inversión internacionales aprovecharon el inicio del cambio de ciclo para invertir en buenas oportunidades. Castlelake fue uno de esos fondos que vio el buen momento de compra y adquirió suelos en las mejores ubicaciones de España. Ahora, su promotora inmobiliaria Aedas Homes, es una de las principales compañías líderes del sector y saldrá a bolsa durante el último trimestre del año, previ
El grupo promotor alicantino Masa saca a bolsa su socimi valorada en 100 millones
La familia Quesada Mendiola, fundadora del grupo promotor Masa, se prepara para sacar al mercado de valores su socimi Masa Rental. El vehículo de inversión ya tiene el visto bueno para empezar a cotizar próximamente en el segmento BME Scaleup con una valoración inicial de 100 millones de euros. La sociedad cuenta con un total de 68 activos, entre viviendas, suelos urbanos, locales comerciales, hoteles, garajes, un apartahotel y una oficina, y tiene presencia en varias ciudades, como Alicante
IBA Capital Partners y Catella AM Iberia se unen a Next Madrid, el polo empresarial al norte de la capital
El proyecto de transformación y regeneración urbana de la zona de Manoteras, Next Madrid, ha incorporado a dos nuevos socios: la gestora IBA Capital Partners y la consultora Catella AM Iberia, se suman a la socimi Árima, la gestora Bermejo & Williamson Real Estate, la inmobiliaria ONIX y la también gestora PineBridge Investments. Además, cuentan con la colaboración estratégica de CBRE. Este proyecto ha sido financiado con más de 600 millones de euros de inversión privada, con e
Metrovacesa se exhibe en el mejor año de su historia en bolsa
La promotora está viviendo una gran entrada de inversores en los últimos días, coincidiendo con la publicación de los resultados del tercer trimestre del año y el anuncio de que va a más que duplicar el dividendo. En apenas una semana, han cambiado de manos más de 700.000 acciones, a un ritmo muy superior a la media anual. La compañía apunta a su mejor año el parqué en su segunda etapa como empresa cotizada, que arrancó en 2018. Los expertos calculan que la rentabilidad por dividendo
Las fechas clave para llenar el bolsillo con dividendos hasta final de año
Una buena parte de los gigantes del Ibex 35 va a pasar por caja en las últimas semanas del año. Los dividendos ya confirmados y los previstos hasta el cierre de año traen bajo el brazo alrededor de 9.000 millones de euros, una cifra muy golosa que exige a los inversores elegir bien los objetivos y anticiparse a las fechas límite para participar de estos pagos. Entre las cotizadas que van a retribuir a los accionistas están Inditex, Santander, BBVA, Sabadell o Telefónica, junto con la socim
Madrid supera a París y se sitúa como la segunda ciudad europea más atractiva para la inversión inmobiliaria
Madrid ha superado a París y se ha situado como la segunda ciudad europea más atractiva para la inversión inmobiliaria en este 2025, solo por detrás de Londres, que ocupa la primera posición del estudio ‘Tendencias emergentes en inversión inmobiliaria Europa 2025’, elaborado por PwC y Urban Land Institute. En solo cinco años, la capital española ha saltado del octavo al segundo puesto del ranking, su mejor resultado histórico, y ha pasado de ser un mercado emergente a una referencia
El coste de financiación en 2025: desmitificando la financiación alternativa
La financiación alternativa gana terreno en el mercado inmobiliario español. En un contexto marcado por los tipos de interés elevados y las restricciones bancarias, este modelo se consolida como una vía ágil, flexible y estratégica para impulsar nuevos desarrollos. Jacobo Díaz de Bustamante, director de Inversiones de Izilend, analiza en este artículo cómo la innovación financiera está transformando la manera de invertir, construir y dar respuesta a las nuevas necesidades del sector.
Para poder comentar debes Acceder con tu cuenta