El consejo de administración de Lar España ha aprobado la constitución de un 'Comité de Seguimiento' de la oferta pública de adquisición (opa) voluntaria formulada por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar, a través de la sociedad española Helios, sobre la socimi para adoptar decisiones y llevar a cabo las actuaciones que correspondan en relación con dicha operación.
En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la socimi ha recordado que Helios está participada por un accionista significativo de la firma con representación en el consejo de administración, a través del consejero dominical Miguel Pereda Espeso, por lo que la compañía ha decidido que el Comité esté compuesto por los consejeros independientes de la sociedad.
En concreto, se ha referido a José Luis del Valle Doblado, Roger M. Cooke, Isabel Aguilera Navarro y Leticia Iglesias Herraiz.
Asimismo, el Comité estará presidido por José Luis del Valle Doblado, mientras que la vicesecretaria no miembro del consejo de administración, Susana Guerrero, y el secretario no miembro del consejo, Juan Gómez-Acebo, actuarán, respectivamente, como secretaria no miembro y vicesecretario no miembro del Comité.
OPA valorada en 679 millones de euros
El fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar, a través de la sociedad española Helios, anunció el pasado 12 de julio el lanzamiento de una opa de carácter voluntario sobre el 89,95% del capital de la socimi Lar España a 8,10 euros por título, lo que supone valorar la totalidad de la firma en, aproximadamente, 678 millones de euros.
Según el anuncio remitido a CNMV, el importe total máximo a desembolsar en efectivo por Helios, la sociedad participada en un 62,5% por Hines European Real Estate Partners y en un 37,5% por Grupo Lar Retail, asciende a 609,1 millones de euros.
El precio ofertado por Helios implica una prima del 16% sobre el precio al que cerraron ayer las acciones de Lar España (6,99 euros); del 17% sobre el precio medio ponderado de cotización del último mes; del 16% sobre el precio medio ponderado de los últimos tres meses, y del 25% sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses.
En concreto, la oferta se formula sobre la totalidad de las acciones emitidas de Lar España, a excepción de las acciones que poseen tanto Grupo Lar como su presidente, Miguel Pereda, dado que se han comprometido irrevocablemente a no aceptar la oferta, aunque aportarán sus títulos a la sociedad oferente tras la liquidación.
Por tanto, la oferta se dirige de manera efectiva a un total de 75.196.924 acciones ordinarias de Lar España de 2 euros de valor nominal cada una, pertenecientes a una misma clase y serie, representativas del 89,85% de su capital social.
En este contexto, Grupo Lar es titular de 8.466.045 acciones ordinarias de Lar España, representativas del 10,12% de su capital social, y Miguel Pereda Espeso posee 30.000 acciones ordinarias de la socimi, hasta el 0,04% de su capital social.
De este modo, la oferta está condicionada a alcanzar, al menos, el 50% de los derechos de voto a los que se dirige, a que el perímetro de activos permanezca inalterado y a que no se produzcan cambios materiales en la posición de deuda neta y efectivo respecto a la última información publicada al cierre del primer trimestre de 2024.
Además, Helios financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de "reconocido prestigio", al tiempo que han detallado que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value').
Los fondos estadounidenses apuestan por Lar España
La gestora de fondos BlackRock ha elevado al 4,479% su participación en el capital de la socimi Lar España, mientras que el fondo de inversión estadounidense Fidelity Management and Research (FMR LLC) ha aflorado un 1,258%, coincidiendo con el lanzamiento de la opa.
Según los precios del mercado, el paquete de BlackRock, que roza los 3,7 millones de títulos, tendría un valor de unos 30,8 millones de euros. En concreto, la participación de BlackRock en Lar España se divide entre un 4,446%, que se corresponde a derechos de votos atribuidos a las acciones, y el 0,033% restante, obtenido a través de instrumentos financieros.
De su lado, FMR ostenta una participación de 1.052.890 acciones, a través de derechos de votos atribuidos a las acciones, valorada en algo más de 8,6 millones de euros.
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BlackRock y el fondo FMR apuestan por la socimi Lar en plena opa de Hines y Grupo Lar
La gestora de fondos BlackRock ha elevado hasta el 4,479% su participación en el capital de la socimi Lar España, mientras que el fondo de inversión estadounidense Fidelity Management and Research (FMR LLC) ha aflorado un 1,258%. Estos movimientos en el accionariado de la compañía se producen después de que el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar hayan lanzado una oferta pública de adquisición de acciones (opa) de carácter voluntario sobre el 100% del capital de la cotizada especializad
Los analistas valoran Lar por encima de los 700 millones de euros
Los 8,10 euros que el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar han puesto sobre la mesa para lanzar una opa por el 100% de Lar España han recibido una calurosa acogida en bolsa. La prima del 16% ofrecida es considerada como “interesante” por el conjunto del mercado. De hecho, la respuesta de los inversores ha sido contundente y están apostando por un potencial mejora de la oferta, hasta el punto de situar el valor de mercado de la compañía en 701 millones de euros, frente a los 678 millones
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