La vivienda concentra la riqueza de los hogares, pero cae la propiedad (72,1%), sobre todo en jóvenes

El Banco de España advierte en la última Encuesta Financiera de las Familias del desplome del porcentaje de la vivienda en propiedad entre los jóvenes, con una caída de 37 puntos desde 2011 para quedarse en un 31,8% en 2022, frente al 72,1% del conjunto de los hogares, y también en retroceso (más de 10 puntos). La vivienda es el activo más importante de las familias, representando el 41,7% del valor de los activos totales de los hogares, seguido por el de otras propiedades inmobiliarias.

Un 98,9% de las familias poseía algún tipo de activo, real o financiero, con un valor medio a finales de 2022 de 181.300 euros. Respecto a 2020, el porcentaje de familias que poseía algún activo ascendió muy ligeramente (0,7 puntos), mientras que el valor mediano de sus activos se redujo en un 0,4%.

La riqueza de los hogares sigue concentrada en la vivienda

La riqueza sigue estando concentrada en activos reales, representando el 78,9% del total de activos. La vivienda es el activo más importante de las familias, ya que representaba a finales de 2022 el 52,9% del valor de los activos reales para el conjunto de hogares y un 41,7% del valor de los activos totales.

A continuación, los dos activos de mayor peso son los constituidos por otras propiedades inmobiliarias, que representaban el 35,7% de los activos reales y el 28,2% de los activos totales, y por los negocios relacionados con actividades por cuenta propia de algún miembro del hogar, que suponían el 10,1% de los activos reales y el 8% de los activos totales.

La propiedad de vivienda entre los jóvenes se desploma 30 puntos

Entre finales de 2020 y finales de 2022, el porcentaje de hogares que eran propietarios de su vivienda principal continuó descendiendo de forma apreciable, desde el 73,9% hasta el 72,1%.

El porcentaje de hogares propietarios de su vivienda principal es mayor a medida que aumenta la renta y, por edad, alcanza su nivel máximo en los hogares cuyo cabeza de familia tiene más de 74 años.

Para los hogares que son propietarios de su vivienda principal, el valor mediano de la misma es de 150.000 euros. Este valor crece a medida que aumenta la renta y es más elevado en los hogares con cabeza de familia tiene entre 65 y 74 años (150.300 euros).

Por el contrario, cabe destacar que la tasa de propiedad de los hogares más jóvenes ha caído de forma acumulada desde 2011 en 37 puntos, pasando del 69,3% al 31,8%, mientras que para el total de la población esta caída ha sido de algo más de 10 puntos.

En este sentido, el director general de Economía y Estadística del Banco de España, Ángel Gavilán, ha advertido de que “el hecho de que los jóvenes no estén acumulando riqueza como en el pasado los puede hacer más vulnerables a las futuras generaciones”.

La riqueza de las familias crece un 3,7%

Por otro lado, el 1% de los hogares con mayor renta en España atesoraban el 19,4% de la riqueza total neta de la economía en 2022, lo que supone un descenso respecto al último dato disponible (2020), cuando ese porcentaje alcanzaba en 22,9%.

Del mismo modo, el 10% más rico acumulaba en 2022 el 52,7% de la riqueza neta total, lo que supone una reducción respecto al pico alcanzado en 2020 del 54,3%.

En total, la riqueza neta mediana de las familias registró un incremento entre 2020 y 2022 del 3,7%, hasta los 142.700 euros, pero se observan caídas para los hogares con menor renta, los más jóvenes y aquellos cuyo cabeza de familia era empleado por cuenta propia y aquellos sin estudios universitarios.

La riqueza mediana aumentó sustancialmente en los hogares con mayor renta, y en los hogares de mayor edad (19%), además de en aquellos cuyo cabeza de familia posee estudios universitarios (7,5%, consolidando la tendencia iniciada en 2017) y a lo largo de la distribución de la riqueza neta.

Por otro lado, la riqueza neta mediana cayó de forma importante para los hogares con menos ingresos de la renta, para aquellos con cabeza de familia menor de 35 años (de 27.000 euros hasta 20.000 euros), para los hogares cuyo cabeza de familia era empleado por cuenta ajena (9,7%) aquellos cuyo cabeza de familia no tenía estudios universitarios.

La renta de los autónomos cae un 50% desde 2005

Por situación laboral, destaca la continuidad en la tendencia decreciente que desde 2005 registra el valor mediano de la riqueza neta en aquellos hogares cuyo cabeza de familia era trabajador por cuenta propia, que ha pasado de 503.840 euros a 236.500 euros, lo que implica una reducción acumulada de casi el 50%.

La renta anual media de los hogares españoles en 2021 era de 43.100 euros, un 3,9% más respecto a 2019, y la renta mediana de 32.400 euros, un 1,1% más. Estos aumentos implican que, tras las caídas generalizadas observadas en la renta entre 2010 y 2013, continuó la tendencia de crecimiento observada desde ese último año, pero con aumentos mucho más moderados y no tan generalizados como los observados entre 2013 y 2019.

La renta media alcanza su máximo para el grupo de hogares de entre 55 y 64 años y luego disminuye para los grupos de mayor edad. Asimismo, tanto la renta media como la mediana aumentan con el nivel de educación, y son sustancialmente mayores para aquellos hogares cuyo cabeza de familia posee estudios universitarios.

Un 3,3% de hogares posee criptomonedas

Respecto a los activos financieros, la Encuesta refleja que su peso fue a finales de 2022 de un 21,1%, una magnitud que se mantiene estable desde finales de 2014, pero que supone un aumento de 10 puntos a partir de 2008.

En cuanto a la descomposición de los activos financieros, las cuentas bancarias constituyen casi el 44% del valor de los activos financieros, seguidas de los planes de pensiones (14,1%), los fondos de inversión (11,8%), las acciones no cotizadas y participaciones (10,6%), las acciones cotizadas (7,8%) y los valores de renta fija (0,8%).

Además, un 14,1% de los hogares tienen deudas a su favor, un 2,8% poseen carteras gestionadas, un 0,4% poseen otros activos, como opciones, futuros, swaps y derechos de propiedad intelectual o industrial, y un 3,3% poseen criptomonedas.

La deuda pendiente por la adquisición de la vivienda principal constituía el 66% de la deuda de los hogares

La deuda de los hogares representaba a finales de 2022 el 9,3% del valor total de sus activos. La deuda pendiente para la adquisición de la vivienda principal constituía el 66% de la deuda de los hogares, mientras que la deuda pendiente por la compra de otras propiedades inmobiliarias representaba el 16,9%, y las otras deudas pendientes, el 17%.

Según la Encuesta, se observan caídas generalizadas en la carga de deuda y también en el porcentaje de familias que destinan más del 40% de su renta bruta al pago de deudas. En concreto, el hogar endeudado mediano dedica un 13,7% de su renta bruta al pago de sus deudas. Esta cifra es mayor para los niveles bajos de ingresos (21,3%) y disminuye a medida que esto aumenta.

El 4,6% de las familias destina más del 40% de su renta a pagar deudas

La proporción de hogares que destinan más del 40% de su renta bruta al pago de sus deudas es del 8,1% de las familias endeudadas o, respecto al total de hogares, del 4,6% de las familias.

Destaca, no obstante, el aumento del peso relativo del crédito personal desde 2014, especialmente entre los hogares con menor riqueza, aunque más recientemente también se aprecia en los umbrales más altos.