El pánico se ha apoderado de las bolsas. El miedo a un crack promovido por la crisis hipotecaria de eeuu tiñó de rojo todas las plazas del mundo y el jueves empujó al ibex 35 a su mayor caída de los tres últimos años. El selectivo cedió un 3,72% y se sumergió en una jornada negra. La banca march, por su parte, ha comunicado a la cnmv que su fondo march monetario dinámico ha restringido sus suscripciones y reembolsos al haberse visto afectada una de las instituciones de inversión colectiva en las que invierte por la crisis de liquidez en el mercado de titulización norteamericano. El epicentro de las turbulencias son las hipotecas de alto riesgo en eeuu, que se han concedido con cierta alegría al calor del boom inmobiliario de 2001. Estos préstamos se han otorgado a personas con pobre historial crediticio. En los años noventa este tipo de préstamos suponían el 5% del mercado hipotecario, pero ahora representan el 20%. La crisis estalla porque, dado que el precio del ladrillo no dejaba de engordar, los propietarios confiaban en que llegado el caso de que no consiguieran pagar la hipoteca podrían vender la vivienda más cara o lograr una refinanciación para salir del apuro. Pero el reventón del mercado de la vivienda y la escalada de los tipos de interés han disparado los impagos por encima del 20%. Varias decenas de entidades hipotecarias han quebrado o están en serios apuros financieros. New century financial, la primera entidad especializada en el principal negocio, está en bancarrota, el décimo banco hipotecario está al borde de la quiebra y el copresidente y codirector de operaciones del banco de inversión bear sterns, warren spector, ha dimitido por las pérdidas registradas por dos de sus hedge funds que invertían en bonos respaldados por hipotecas de alto riesgo. Nadie sabe cuál es la profundidad de la crisis porque nadie conoce a ciencia cierta qué firmas o entidades tienen esa bomba de relojería en su balance. Ante esta perspectiva los acreedores reaccionan a las malas noticias cerrando ligeramente el grifo de la liquidez. De ahí que los bancos centrales estén insuflando dinero para paliar la actual sequía
646 Comentarios:
Llegados a este punto. Si a pesar de las alzas de precios continuadas no se ha conseguido bajar el precio de la vivienda y tampoco se ha ralentizado la economia. Tened por seguro que cuando los tipos de interes dejen de subir o incluso lleguen a bajar como apuntan por ahí, la vivienda volverá a subir.
El problema es que aspiramos a una vivienda nueva y grande pero el primer paso es siempre (como lo han hecho nuestros padres) es comprar la vivienda pequeña y con el tiempo mejorar. Si el empleo sigue aumentando la vivienda seguirá subiendo ya que los alquileres también suben y la compra para vivir seguirá manteniendo el mercado.
Parece que esta noche el anumerismo está haciendo un viaje de gala por el foro.
Si el dinero no renta nada que es al parecer el mantra nuncabajista que Ud. Trata de transmitir al foro, alguien como amancio ortega debería haber perdido poder adquisitivo durante todos estos años y, sin embargo, se ha encaramado a uno de los puestos más altos de la lista de forbes.
Supongo que con esas rentabilidades que Ud. Promete este señor, que curiosamente se quemó la mano al invertir en astroc, debería haber puesto todo su capital en pisitos.
También explica Ud. Que ahorrando jamas se conseguirá pagar un piso casi al contado pero hipotecándose (con casi el doble de intereses) si ¿Como se entiende esta paradoja?
Muy buenas noches Caribdis y muy aguda la reflexión sobre la recompra del pisito. Sin lugar a dudas, si en la burbuja tecnológica se incubó el Phishing, en la inmobiliaria tenemos el pising.
Vamos a hacer un mini business case con los datos que da.
¿Cuál es el precio de partida del precio por parte de la constructora para ser atractivo?
Digamos que ahora hay que aplicarle una rebajita de un 15%, que señores y señoras en muchas empresas suele ser el límite del descuento por parte de control de negocio.
Por otro lado, para que concedan una hipoteca de ahora en adelante en cualquier banco medianamente civilizado la aportación inicial debe ser del 20% .
Es decir, del teórico precio de mercado, el sistema financiero cuenta que pueda bajar un 32% (el 80% del 85% ) sobre el precio teórico actual de mercado. Eso como punto de partida, ya que si le embargaran el pisito, el sistema le habría considerado como un cliente que solo paga intereses, y por otro lado, va a ir amortizando capital que a su vez puede ser el 10% del valor del piso.
Por esa regla de tres, en el ejemplo, el pepito habría pagado solo intereses y el sistema soporta hasta una depreciación de un 40% del valor del inmueble.
Al final el pepito se ahorro el IVA, pero se lo comió la entrada.
Un saludo.
Lo que no entiendo como van a bajar los inmuebles si no hay dinero a 40 kilos tampoco a 20
"Escenario de endurecimiento del crédito y de pérdida de valor de los inmuebles y Por lo tanto, los reajustes en los pagos implicarán que la morosidad en las hipotecas más arriesgadas probablemente continuarán creciéndo a corto y medio plazo."
Efectivamente alquilador, vivimos en un sistema en el cual cada uno debe salvarse el culo, ya que como ha quedado patente, la administración pública no está velando por los intereses del ciudadano, sino por sus intereses. Por ese motivo, cuando la Administración Pública inunde el mercado con pisitos, lo que tendrá que hacer aquella persona con intención de comprar es tener muy claro que es un cliente y que los pisos no lo regalan, por consiguiente la AAPP pasa a ser un vendedor de motos.
Respecto a lo de los coches, le voy a dar una idea. ¿Sabe cual es el próximo ofertón de paquetización?, Un buen coche de embargo con seguro a todo riesgo y un piso de embargo, todo en alquiler en un pack de unos 800 euros. ¿Le parece caro o barato?
El dinero caduca dice, se equivoca, cash is king because cash was shit, o mejor dicho, cuando se deflacten muchos productos será el momento de comprarlos si el comprador lo estima oportuno.
Respecto a lo de ganar mas dinero, lo que si que le puedo decir es que en este país va a hacer una carestía de profesionales alta, pero por el contrario los perfiles de baja cualificación lo van a tener muy complicado. Si una persona es de perfil cualificado alto, lo razonable puede ser que en el paquete retributivo (bonus, incentivos etc), la empresa le pueda pagar por ejemplo el alquiler. ¿Había pensado en ello? Y además supone un ahorro en retenciones.
Tengo que sonreir ante tanto incauto y manipulador. Si alguien señala con el dedo, algunos se fijarán en la punta, es un problema de rapidez y siendo un problema genético, la gimnasia ayuda.
Los tipos de interés no son (ni lo han sido) un hecho determinante en el proceso de cambio de expectativas del mercado inmobiliario. Es un catalizador y tiene la importancia que tiene, si darle más. Lo son el precio y el credito (o no crédito) en ese orden y mientras todos se fijan en el dedo de trichet, otros nos fijamos en la dirección que señala.
Mis felicitaciones a los sobrios de corazon, por que veremos mesetas en los tipos de interés por encima de los valores de equilibrio y esto será así, no por que yo lo diga, si no por los acuerdos ya establecidos a nivel mundial, a la inflación (alimentación, materias primas, utilities, energética) y sobre todo a razones monetarias.
Mientras, los embobados, seguiran mirando como se mueve el dedo y asegurarán que habrá dinero para todos, como ya se ha comentado, el dinero es para salvaguardar el "sistema financiero", pedirán ajustes normativos o legales y estos serán para favorecer a lobbies o para empeorar aún mas la ya decrépita situación de los zombies (teníamos este termino olvidado) .
Estamos asistiendo al maravilloso termino que aquí se explicó hace años, el "credit crunch". Ya tenemos la causa, ahora sólo queda ver que ocurre y yo continuo expectante.
Sigue sigue, que estoy flipando con la vida y milagros de todos esos borregazos subprime.
Para mi, tras este relato está claro que una buena parte de culpa la tienen los compradores con esa mentalidad tan anumérica vamos apañados.
El mercado inmobiliario del condado de Miami-Dade mantuvo la tendencia a la baja en julio, pero mostró señales de estabilización, según expertos.
Por un lado, mientras las ventas de condominios cayeron 39 por ciento respecto al año anterior, las de casas unifamiliares preexistentes bajaron 25 por ciento, informó la Asociación de Agentes Inmobiliarios del Gran Miami y las Playas (RAMB) .
El resto de la Florida mostró un panorama bastante similar. De acuerdo con el informe mensual de la Asociación de Agentes Inmobiliarios de la Florida (FAR), las ventas de casas unifamiliares preexistentes totalizaron 11, 674 en julio, 24 por ciento menos que hace un año. Las ventas de los condominios sumaron 3, 610, bajando en 19 por ciento frente al 2006. Tales ventas se acercaron bastante al nivel de actividad del 2001 y del 2002, antes del boom inmobiliario, pero para la FAR dio signos de estabilidad.
Por otro lado, el precio medio de casas unifamiliares se situó en $237, 500 a nivel estatal, lo que significó una disminución del 5 por ciento en comparación con el mismo mes del 2006 ($250, 400) . En cuanto a los condominios, el precio se situó en $193, 900, con una disminución de 7 por ciento respecto a julio del 2006.
Quisiera plantear al foro si alguien ve la posibilidad de que en un par de años entremos en deflación de productos de consumo. Yo creo que con el escenario que la mayor parte del foro pinta sería coherente.
El desarrollo deflacionario vendría desde el consumidor final de la siguiente manera.
1. No consumo por que no tengo suficiente pasta
2. El vendedor reduce precios para captar clientes con pérdida de beneficio
3. El vendedor presiona al proveedor por la misma razón
...n. Así sucesivamente.
Alguna opinión al respecto?
Ya nos hemos enterado, majete.
Este tipo de conductas degradan los foros y hacen perder mucho tiempo. Te ruego que si tienes alguna idea más que aportar, lo hagas pero no seas machacón con lo mismo.
Gracias
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