La concentración de socimis continúa: Ktesios compra Mistral por más de 11 millones

La socimi Ktesios, vinculada al grupo de inversión y gestión inmobiliaria español RKS, ha lanzado una oferta de compra de acciones sobre su homóloga Mistral, por un importe variable de al menos 11,1 millones de euros.

Más del 87% del capital de este vehículo de inversión, controlado por Mónica Marazuela Azpíroz (catedrática de Endocrinología y Nutrición de la Universidad Autónoma de Madrid) y su familia, ya han expresado su compromiso de venta a un precio de 0,98 euros por acción, según ha informado a BME Growth, mercado en el que cotizan ambas compañías. 

A este importe se le sumará un componente variable que se determinará en función del precio de venta de un inmueble que Mistral tiene en Alicante, sumando los ingresos generados por su arrendamiento y detrayendo la totalidad de los gastos e impuestos directos e indirectos asociados a la gestión.

La cotización actual de Mistral es de 0,87 euros, por lo que el precio propuesto representa una prima del 12%.

Un 20% del pago se efectuará en efectivo, mientras que el 80% restante deberá abonarse en un plazo de 12 meses desde la liquidación del primer pago, al mismo tiempo que el precio variable se abonará una vez transmitido el activo de Alicante.

Como garantía de la operación, RKS Real Estate, el accionista mayoritario de Ktesios con sede en Luxemburgo, constituirá un derecho real de prenda sobre las acciones por un importe no inferior al 140% del precio aplazado, en garantía del pago del mismo.

El éxito de la operación está sujeta a una 'due diligence' favorable por parte de Ktesios en un plazo de 2 meses, la aprobación de la operación por parte de la junta de accionistas (ya convocada para el 11 de junio), la aceptación de un mínimo del 85% del capital social de Mistral (ya asegurado) y la suscripción por parte de Mistral de un contrato de gestión y mandato de venta para el activo de Alicante en el plazo de 15 días.

Ktesios amplía su cartera

Ktesios es un vehículo de inversión especializado en vivienda que invierte en zonas 'non prime' y que busca un equilibrio entre la vocación social, ofreciendo alquileres asequibles, y la obtención de una rentabilidad para sus accionistas. En concreto, su modelo de negocio consiste en invertir en inmuebles terminados con descuento sobre el precio de mercado para su alquiler a largo plazo, situados en localidades 'no prime' en España, aunque "con un entorno económico favorable". Y los alquileres de las viviendas suelen estar de media entre los 300 y los 450 euros al mes. 

La última operación que ha llevado a cabo es la firma de un contrato de arras para comprar un edificio residencial de viviendas de protección oficial en arrendamiento situado en Valencia, integrado por 134 viviendas, 76 plazas de aparcamiento y 60 trasteros, por un importe de 9 millones de euros, según comunicó a BME Growth a finales de abril. 

Según la compañía, la compra de Mistral le permitirá incorporar 170 activos a su cartera,distribuidos en diferentes ubicaciones en las ciudades de Sevilla, Girona, Alicante, Navarra y Pontevedra. Y se sumarán a los más de 800 que tiene actualmente, que suman 52.000 m2 y están valorados en 61,6 millones de euros. Los inmuebles están ubicados en varias CCAA: Andalucía, Canarias, Castilla-La Mancha, Madrid, Murcia, Comunidad Valenciana y el País Vasco.

"Esta operación nos permite ampliar nuestra presencia en nuevas regiones y ofrecer una mayor cobertura a nuestros clientes en todo el territorio nacional, reforzando nuestro compromiso con la labor social, la sostenibilidad y la economía circular en el mercado residencial asequible. Seguimos firmes en nuestro compromiso de crecer como referentes en el alquiler asequible en zonas non-prime, dando así mayor servicio a nuestros inquilinos y generando valor a nuestros inversores", ha señalado el consejero delegado y fundador de Ktesios, Henry Gallego.

Concentración de socimis

Esta operación de compra de Ktesios sobre Mistral se suma a la que ha anunciado recientemente Vitruvio sobre su plan para absorber Mercal, una socimi valorada en 63 millones de euros que cuenta parques y medianas comerciales de primer nivel. Las juntas generales de accionistas de ambas compañías, que se celebrarán previsiblemente en el mes de junio, deben dar el visto bueno a la absorción.

También está en ciernes la absorción por parte de Colonial de su filial francesa SFL, que supondrá la primera integración de una empresa gala en una española. Para materializar la fusión, solo queda pendiente que los accionistas de la socimi catalana den luz verde a la operación en la próxima junta.

Y tampoco es la primera operación de estas características que lleva a cabo Ktesios. El pasado verano, anunció la absorción de Quid Pro Quo (QPQ), la socimi que por aquel entonces controlaba Alquiler Seguro, por un importe de 13 millones de euros.