Funcas estima que la dación en pago retroactiva triplicaría la morosidad hipotecaria hasta el 10%

La fundación de las cajas de ahorros (funcas) estima que si en España se aceptase la dación en pago universal y retroactiva,  esto provocaría que la morosidad hipotecaria se triplicase pasando del 3,5% actual hasta el 8%-10%. En su opinión, la aprobación de esta medida tendría otros efectos como un aumento del número de viviendas acumuladas en los balances de los bancos y un endurecimiento de las condiciones crediticias a las familias

En ese artículo escrito por María romero de analistas financieros internacionales (afi) se estima que el número de hipotecas cuyo importe ya supera el valor de la vivienda asciende a medio millón y, por tanto, el porcentaje de hogares susceptibles de acogerse a la dación en pago universal y retroactiva oscilaría entre el 3,5% y el 4,6% del total

Por otro lado, romero calcula que el número de familias que podrían beneficiarse de las medidas ya aprobadas por el Gobierno el pasado mes de noviembre es de 157.000 hogares (el 0,9% del total). El Real Decreto Ley establecía una serie de requisitos para poder acogerse a esa moratoria, entre los que figuran el nivel de ingresos del hogar, el que haya sufrido en los últimos cuatro años una alteración significativa de sus circunstancias económicas, que la cuota hipotecaria suponga más del 50% de sus ingresos y que se trate de un crédito que afecte a la única vivienda en propiedad
 
Además, en otro artículo de Santiago carbó y Francisco Rodríguez subrayan que la deuda hipotecaria representa el 64% del PIB en España, la cuarta mayor de Europa. Sin embargo, los autores creen que la morosidad hipotecaria se mantiene relativamente baja, un 3,5%, sobre todo en comparación con la mora total, que asciende al 10,4%

Carbó y Rodríguez justifican esta situación por el relativamente bajo importe de las hipotecas respecto al valor de la vivienda (un 62%); el menor nivel de desempleo entre los titulares de créditos hipotecarios (entre un 7 y un 9%), y la reducción de los tipos de interés. No obstante, también identifican amenazas que pueden deteriorar la situación a medio plazo, en particular un alto nivel de paro y una hipotética subida de tipos de interés


Los 15 años de sareb son "suficientes" para liquidar su stock

Por otro lado, María Arrazola, José de Hevia, Desiderio Romero-Jordán y José Félix Sanz-Sanz afirman que el stock actual de vivienda tardará en torno a 13 años en liquidarse. Por este motivo, ven "suficiente" el plazo de 15 años de vida que tiene el banco malo para vender las 89.000 viviendas que ha asumido de las entidades financieras

En este sentido, recalcan que existen factores que pueden acelerar la recuperación, como un incremento de la demanda por parte de extranjeros o fondos de inversión, atraídos por los bajos precios