El pánico se ha apoderado de las bolsas. El miedo a un crack promovido por la crisis hipotecaria de eeuu tiñó de rojo todas las plazas del mundo y el jueves empujó al ibex 35 a su mayor caída de los tres últimos años. El selectivo cedió un 3,72% y se sumergió en una jornada negra. La banca march, por su parte, ha comunicado a la cnmv que su fondo march monetario dinámico ha restringido sus suscripciones y reembolsos al haberse visto afectada una de las instituciones de inversión colectiva en las que invierte por la crisis de liquidez en el mercado de titulización norteamericano. El epicentro de las turbulencias son las hipotecas de alto riesgo en eeuu, que se han concedido con cierta alegría al calor del boom inmobiliario de 2001. Estos préstamos se han otorgado a personas con pobre historial crediticio. En los años noventa este tipo de préstamos suponían el 5% del mercado hipotecario, pero ahora representan el 20%. La crisis estalla porque, dado que el precio del ladrillo no dejaba de engordar, los propietarios confiaban en que llegado el caso de que no consiguieran pagar la hipoteca podrían vender la vivienda más cara o lograr una refinanciación para salir del apuro. Pero el reventón del mercado de la vivienda y la escalada de los tipos de interés han disparado los impagos por encima del 20%. Varias decenas de entidades hipotecarias han quebrado o están en serios apuros financieros. New century financial, la primera entidad especializada en el principal negocio, está en bancarrota, el décimo banco hipotecario está al borde de la quiebra y el copresidente y codirector de operaciones del banco de inversión bear sterns, warren spector, ha dimitido por las pérdidas registradas por dos de sus hedge funds que invertían en bonos respaldados por hipotecas de alto riesgo. Nadie sabe cuál es la profundidad de la crisis porque nadie conoce a ciencia cierta qué firmas o entidades tienen esa bomba de relojería en su balance. Ante esta perspectiva los acreedores reaccionan a las malas noticias cerrando ligeramente el grifo de la liquidez. De ahí que los bancos centrales estén insuflando dinero para paliar la actual sequía
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Y unos sueldos por los que la hipoteca les saldría más barata ¿Puede explicar a un pobre alquilado burrito como yo como se justifica que un sueldo alto haga una hipoteca más barata? Ahora resultará que solo por regatear y aparentar ser un Mario conde ya casi le regalan el piso a uno. Ya sin mencionar que las subidas de alquiler quinquenales están en función de la arbitrariedad del casero. Si, pero tras 5 años de pagar puntualmente al casero le gusta más tenerte como valor seguro y no subirte nada que dejarte ir antes de que se le cuele un cantamañanas a su adorado y sobrevalorado pisito. , son las matemáticas del casero paleto.
Siendo cortoplacista como soy, no puedo dejar de pensar que lo peor está por venir y que absolutamente todo nos es oculto. En esta dinámica afirmar que las inyecciones no van a doler o que la bajada en la tasa de redescuento no traerá otros cuentos, es simplemente una ingenuidad. Lo que estamos observando son pequeños espasmos financieros por el descenso de "alcohol crediticio" en sangre, al que callamos con promesas de que será la última copa...mi análisis pasa por afirmar que ya hay acuerdo, de no continuar con políticas expansivas. Pero tratan de ajustar esta decisión con los cortafuegos que sean necesarios y que la intensidad y periodicidad decaiga hasta alcanzar el objetivo de la oferta monetaría que tengan prevista porner en circulación.
No hay casualidad en que primero se vengan abajo las titulaciones hipotecarias (si lo comprueban, la m3 se compone de agregados y uno corresponde a este producto monetario), disminuyendo la oferta monetaria disminuimos la demanda y ponemos menos liquidez en el mercado (aunque luego la repongan) . Los mercados primarios y secundarios sufrirán por esta misma razón y además se acentuarán por la incertidumbre y manipulación a la que se ven sometidos.
¿Qué nos queda? Toda una vida, pero mientras permaneceré expectante a que ocurra un hecho que desencadene la caja de los truenos. El detonante debería ser algo que cause pánico en la masa (los mercados financieros ya lo han sufrido), si aparece un "fantasma en un armario" de una constructora será miedo lo que transmita. Si por el contrario esperamos pánico, este vendrá de cientos de sucursales.
El dato de los incrementos es interanual, como siempre pretenden engañar a la gente con las cifras haciendo ver que los precios siguen creciéndo y se están moderando, hasta diciembre no se verá la realidad de este año:
Marzo 2006 - marzo 2007: 10%
Junio 2006 - junio 2007: 7%
Septiembre 2006 - septiembre 2007: ¿4% ?
Diciembre 2006 - diciembre 2007: ¿0-1% ?
La realidad es que trimestre a trimestre se va descontando del incremento del año anterior el incremento de este (cero o negativo) . Para cuando la malloría de la gente vea la realidad será demasiado tarde, los incrementos no existirán, ni los incrementos negativos, ni la moderación de precios ni demás atenuantes. Tocará 4 añitos de bajadas reales de precios y no solo estancamiento (bajada sólo del IPC correspondiente), pero para entonces habrán pasado las elecciones y al gobierno de turno le tocará gestionar la crisis y no pagarla en las elecciones.
Por ese mismo ejemplo que pones, la vivienda bajará, porque no habrá compradores, los compradores que necesitan primera vivienda no podrán pagarla, los especuladores ya no compran ( ¿Demasiado caro?), Los que tienen ahorros y que quieren un piso vacío ya no compran, también la ven cara.
Te pongo un par de contraejemplos:
- El señor que compró su piso hace 30 años por 500.000 pesetas y que lo pone a la venta por 50 kilos. Si no lo puede vender, ¿No lo bajará a 40 o 30? El beneficio que le sacará seguirá siendo inmenso.
- Los divorciados que lo compraron hace 10 años por 8 y que ahora pretenden vender por 55, y que como no venden, bajan a 50, 40, 30 porque ya no aguantan mirar a la cara cada día a esa persona que ya no aguantan y que quieren llevar su vida por separado
¿Seguro que los promotores tienen dinero fresco para aguantar 3 años de sequia?
Los que mas tajada han sacado de las subidas de estos años hace tiempo que salieron del mercado y no construyen, esos son los que tienen la mayoría de las ganancias.
En el mercado residencial ya sólo quedan pequeños promotores, que pensaron que podrían aprovechar el tirón para hacerse de oro y que se van a pillar las manos. Muchos de ellos empezaron a construir hace 2 años con préstamos de bancos que tienen que devolver, pero si no venden, ¿Como van a aguantar? ¿Van a pagar los prestamos ellos mismos? ¿Van a malvender? ¿Se van a declarar en quiebra?
En mi barrio ya hay una obra parada y un solar en venta. ¿Cuanto tiempo hacía que no se veían solares urbanos en venta? Antes se vendía cualquier cosa sin ni siquiera anunciarlo, ahora el dueño del solar tiene un enorme cartel en verde fosforito anunciando la venta.
La obra de al lado de mi casa está parada desde hace meses, y eso que la estructura de hormigón está montada y hay una enorme grua dando vueltas, pero no se ven obreros, ni guardia de seguridad, ni material de construcción, ¡Ni siquiera el cartel del papa del carro que "protege" la obra!
Perdón por no contestar, pero es que he contado lo que me contaron. Yo también me preguntaba lo mismo que tu, y alguna cosa más. Tengo que decir que mi compañero me dio una colleja cuando le dije que lo había escrito en idealista (y me dolió, conste) . También me matizó que lo de la construcción de más de 2 millones de viviendas no se lo dijo su amigo insider, que fue una especulación suya, el típico añadido del boca-oreja-boca-oreja y pido disculpas por ello. Intentaré sonsacar alguna cosa más pero está cabreado conmigo (va, tío) y dice que no me cuenta más que puede perder la confianza de su colega. Saludos
La gente que tiene ahorros ahora no puede comprar, están demasiado caros para sus ahorros (ese 30% inicial) o no pueden pagar la letra (del 80% restante) .
Un ejemplo mas, para pagar un piso de 200.000
20% que te pide el banco: 40.000
10% de gastos: 20.000
80% hipoteca: 160.000
Euribor + 0.33
Cuota mensual a 30 años: 842.85
Cuota mensual a 25 años: 920.02
Cuota mensual a 20 años: 1041.39
Todo esto sin contar con que suban los tipos.
Hay mucha gente dispuesta a vender, porque no les queda más remedio:
El emigrante que se vuelve a su país porque en España no encuentra trabajo
Los divorciados que quieren rehacer su vida
Los viudos que se van a vivir con los hijos o a una residencia
Los herederos que quieren liquidar su herencia para pillar dinero fresco
Los dueños de segundas y terceras viviendas que no pueden pagarlas
Es mucha gente que no podrá aguantar un piso vacío, que necesita dinero. El que pueda aguantar con su sueldo puede que se tire 5 años sin vender, el que no, le tocará bajar el precio para poder quitarse un muerto y una hipoteca de encima
Creo que es una locura gastar semejante cantidad y los ahorros de 10 o 15 años en un piso a los precios actuales. Ni disponiendo de los ahorros necesarios, ni pudiendo pagar esa letra, ni encontrando un piso adecuado a las necesidades de cada uno.
Imaginemos, que no es mi caso: tengo 60000, Ganamos mi pareja y yo 2000/Mes en total y encuentro un piso razonable para tener familia y vivir en el toda mi vida (3hab. 80metros) . Con una letra a 30 años de 842.85 En cuanto suban los tipos llegará a los 1000.
En cuanto uno de los dos se quede en paro, ya no llegas, si tienes que reparar el coche no tienes ahorros para afrontarlo, si tienes que cambiar una tubería del piso no tienes dinero para el fontanero, ¿Hablamos de tener hijos? Y no tuve en cuenta gastos de transporte, comunidad, impuestos, luz, agua y gas, comprar ropa y comida, etcétera. Eso sin tener en cuenta que toda persona debe tener una pequeña capacidad de ahorro para cualquier imprevisto.
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