Mercado hipotecario

El Banco Central Europeo (BCE) ha cumplido previsiones y ha decidido mantener sin cambios el precio del dinero en el 2,25% en su reunión de este 23 de julio, haciendo un alto en el camino tras anunciar el mes pasado el primer incremento en casi tres años. El mercado mira a septiembre como fecha de una probable nueva subida de los tipos de interés, a expensas de cómo evolucione la inflación y la economía ante las nuevas tensiones que se han desatado en Oriente Medio, y no descarta otro movimiento adicional a final de año o principios de 2027. Los expertos alertan a los consumidores de que habrá más subidas de las hipotecas variables a corto plazo y que cada vez será más complicado acceder a financiación para comprar una vivienda.

Las 21 sociedades de tasación que forman la Asociación Española de Análisis de Valor (AEV), han valorado durante el primer trimestre cerca de 255.000 tasaciones completas (254.615 informes), cuyo importe total en cuanto al volumen de actividad ha experimentado un incremento del 11,4%, alcanzando su

En el quinto mes del año se inscribieron en los registros 42.213 hipotecas sobre viviendas en toda España, un 0,1% menos interanual. Aunque la caída es mínima, se trata del primer descenso tras 22 meses en positivo, según el INE. Mientras tanto, el tipo de interés medio de los préstamos vuelve a acercarse al 3% y el capital prestado por la banca y el importe medio de las hipotecas continúa al alza. Navarra (33,5%), Canarias (16,5%) y Cataluña (9,3%) fueron las CCAA donde más subieron las operaciones, mientras que Baleares (-19,6%), Cantabria (-17,9%) y Murcia (-13,2%) registraron los mayores descensos.

El banco digital de Grupo Santander está comercializando actualmente un préstamo fijo para la compra de vivienda a un tipo de interés de entre el 2,80% y el 2,90%, según el plazo de contratación, y siempre que el cliente domicilie sus ingresos en la entidad y contrate el seguro de hogar y otro de vida. Esta oferta va destinada a la compra de vivienda habitual y segunda residencia, tiene comisión por cancelación y exige un importe mínimo de 30.000 euros.

El primer paso que dan miles de consumidores que buscan financiación para comprar una casa es pedir cita en su entidad financiera de confianza, una decisión que impide acceder a otras alternativas hipotecarias con condiciones competitivas e incluso que podrían ajustarse mejor a su perfil y objetivos. De hecho, es recomendable acudir antes a un intermediario hipotecario que al banco de siempre para obtener una visión amplia del mercado y tener varias ofertas sobre la mesa antes de decidir qué producto contratar. La clave está en buscar un bróker gratuito y que tenga acuerdos con muchas entidades.

Los analistas de Bankinter y la Fundación de las Cajas de Ahorros (Funcas) han actualizado sus previsiones sobre cómo evolucionará el euríbor en el próximo año y medio. Y aunque esperan que el indicador de referencia para las hipotecas variables en España baje respecto a los niveles actuales, descartan que pueda volver a los que registró en 2025. Si aciertan en sus cálculos, que están supeditados al conflicto en Oriente Medio y a las decisiones del BCE en materia de tipos de interés, las cuotas de los préstamos seguirán subiendo en 2026 y podrían bajar durante el año que viene, aunque de forma muy leve.

En los últimos años, miles de hipotecados han cambiado las condiciones de su préstamo y han apostado por los tipos fijos y mixtos para cubrirse de las posibles subidas del euríbor. Y ahora que el indicador hipotecario está en máximos desde septiembre de 2024 y que los bancos están encareciendo los tipos fijos surge la duda de si es una alternativa a tener en cuenta. Los economistas y expertos hipotecarios consultados por idealista/news recomiendan hacer números para saber si el cambio merece la pena, teniendo en cuenta las posibles comisiones de cancelación de la hipoteca actual o las condiciones que exige el banco en el nuevo préstamo. La Tasa Anual Equivalente (TAE) es clave para conocer.

Las compras de viviendas a tocateja cada vez pierden más fuelle en el mercado.

Las compraventas de viviendas suman otro mes de caídas y las hipotecas entran también en negativo. Una tendencia que ya adelantaron los notarios y que ahora se confirma con los datos que ha publicado el Colegio de Registradores. Según la estadística registral, en el quinto mes del año se contabilizaron 56.468 transacciones, un 7,6% menos interanual, lo que se traduce en el quinto retroceso consecutivo; y 41.988 préstamos hipotecarios, un 0,5% menos que en mayo de 2025, lo que supone su primer descenso en 23 meses. Andalucía es la única región donde aumentan ambas variables inmobiliarias.

La entidad malagueña ha subido el interés de su hipoteca fija para la compra de primeras y segundas residencias, hasta situarlo en el 3,10% (4,09%) con las máximas bonificaciones, entre las que se encuentran domiciliar la nómina y los recibos, contratar varios seguros y realizar aportaciones a un fondo de inversión o un plan de pensiones. Tiene comisión por amortización y permite firmar a un plazo de hasta 30 años, dependiendo del tipo de operación.

El euríbor ha hecho una pausa en la escalada al alza que inició con el estallido de la guerra en Irán. Sin embargo, no habrá rebajas inminentes en las cuotas de las hipotecas variables. El indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas variables en España ha terminado el sexto mes del año con una media del 2,798%, ligeramente por debajo del nivel de mayo, pero por encima del que registrado hace 12 meses, de ahí que las revisiones de las cuotas traigan nuevas subidas. Los expertos prevén un euríbor a corto plazo, aunque su evolución tras el verano dependerá de la inflación y de si el BCE vuelve a subir los tipos de interés.

Con la llegada del verano, crece el deseo de tener una casa en la playa o en una zona de interior en la que disfrutar de las vacaciones. Aunque la mayoría de las operaciones van destinadas a la compra de una vivienda habitual, los bancos también ofrecen buenas condiciones para financiar una segunda residencia. Pero conviene tener en cuenta que el importe del préstamo suele ser como máximo el 70% del precio del inmueble y que el plazo de contratación no supera los 25 años en la mayoría de los casos. Lo que no cambian son los tipos de interés o las bonificaciones que aplican las entidades. Actualmente, Unicaja, ING, BBVA, Openbank, CaixaBank, Kutxabank, Laboral Kutxa y Cajamar son las más activas en este segmento.

En el cuarto mes del año se inscribieron 40.010 préstamos para la compra de vivienda, un 2,3% más interanual y la mayor cifra de abril desde 2010. Según el INE, la firma de nuevas hipotecas acumula ya 22 meses en positivo y un incremento del 7,9% en el primer tercio del año. El importe medio de los préstamos sigue creciendo a doble dígito, mientras que el tipo de interés medio se acerca de nuevo al 3%. Castilla-La Mancha (18,7%), Cataluña (18,5%) y Asturias (12,5%) encabezan los aumentos de operaciones, mientras que Baleares (-23,9%) y Navarra (-20,9%) registran las caídas más acusadas.

El mercado hipotecario empieza a enfriarse tras el boom que ha experimentado en los últimos años. Según los datos del Banco de España, en el primer trimestre del año han bajado tanto las firmas de hipotecas de alto riesgo, aquellas que se conceden por encima del 80%, como el porcentaje de financiación medio que concede la banca para adquirir vivienda. Ambas variables se alejan de los máximos recientes y marcan su nivel más bajo desde finales de 2024. Los expertos achacan este incipiente cambio a que el precio de los inmuebles ya ha chocado con la capacidad financiera de muchos hogares y aseguran que los ahorros se han convertido en la clave para poder comprar. La tendencia podría mantenerse en los próximos trimestres.

Los notarios han publicado un estudio sobre el perfil del prestatario en España para conmemorar los siete años que lleva en vigor la ley hipotecaria. Y una de sus conclusiones es que los extranjeros suponen el 11,8% de las firmas formalizadas desde entonces en el conjunto del país, aunque en varias CCAA su peso supera el promedio nacional, con Baleares (21,8%), Comunidad Valenciana (18%) y Canarias (15,5%) al frente. La mayoría de los préstamos hipotecarios se contrata de forma compartida, con dos deudores, aunque en Canarias (53%), País Vasco (51,6%), La Rioja (50,3%) y Baleares (50,1%) lideran las operaciones con un solo titular.

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha incoado un procedimiento sancionador contra Banco Santander, CaixaBank, BBVA, Sabadell, Bankinter y Unicaja por una posible práctica contraria a la competencia enmarcada en la guerra hipotecaria y recogida en el artículo 1 de la Ley de Defensa de la Competencia y al artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (S/0009/26).

El Banco Central Europeo (BCE) ha cumplido el guion previsto y ha anunciado el primer incremento de los tipos de interés en la eurozona desde septiembre de 2023, dejando el precio del dinero en el 2,25%, para contener la escalada de la inflación por la guerra en Oriente Medio. La subida, a la que podrían seguir más en los próximos meses si el conflicto bélico persiste, añade más presión al mercado inmobiliario, que estará marcado por una financiación hipotecaria cada vez más cara y exigente, una pérdida de capacidad adquisitiva de los hogares, una moderación de las compraventas de viviendas y unos precios que se mantienen al alza ante la falta de oferta residencial. Sin embargo, los expertos consultados descartan una caída abrupta de la actividad.

El mercado de la vivienda vuelve a registrar números rojos. Según los datos provisionales del Colegio de Registradores, en abril se inscribieron 52.522 compraventas, con un retroceso del 3,2% interanual, lo que se traduce en la cuarta caída mensual consecutiva. Hasta 11 regiones han registrado menos operaciones en el último año, con descensos de doble dígito en Navarra, Melilla y Madrid. La firma de hipotecas, en cambio, sumó 22 meses en positivo y representó el 76% de las transacciones de inmuebles.

El indicador de referencia para la mayoría de las hipotecas variables en España ha terminado el quinto mes del año con una media del 2,804%, el nivel más alto desde septiembre de 2024, lo que traerá nuevas subidas de las cuotas de las hipotecas variables a las que le toque revisión, con un encarecimiento medio de 60 euros al mes. Mientras el euríbor ha experimentado su tercera subida consecutiva, el Ministerio de Economía ha incluido en una consulta pública la posibilidad de modificar los índices de referencia oficiales que utilizan los bancos, con el objetivo de estudiar posibles alternativas.

El Tribunal Constitucional ha seguido la doctrina del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) y ha determinado en la sentencia 30/2026 que los bancos tienen que ser condenados a asumIr los gastos de un pleito si han aplicado una cláusula abusiva en un contrato de crédito hipotecario. La asociación de usuarios financieros Asufin ha celebrado el fallo y asegura que "las costas deben disuadir a los bancos de usar cláusulas abusivas".

Los últimos datos de los notarios confirman un nuevo retroceso de las compraventas de viviendas en España y un mercado hipotecario que se sigue enfriando. En marzo, se formalizaron 65.725 transacciones, un 4,7% menos interanual; y 35.388 nuevos préstamos, apenas un 0,3% más que el año pasado. Se trata del tercer descenso consecutivo de las compraventas y del segundo crecimiento testimonial de las hipotecas. En cambio, el precio de las viviendas vendidas suma 32 meses al alza y repunta otro 7%, hasta situarse en 2.009 euros/m2.

El proceso para conseguir una hipoteca es uno de los momentos que genera más estrés y ansiedad entre la población. Tras encontrar una casa, las dudas sobre si se conseguirá o no la financiación necesaria para comprarla y la batería de conceptos y documentación se suman a un plazo temporal que puede alargarse durante varias semanas e incluso meses. Según ha afirmado José Manuel Vázquez, director del segmento de particulares de la dirección territorial centro de Banco Sabadell, durante una jornada hipotecaria, el reto del sector financiero está ser capaz de analizar el riesgo de las operaciones en cuestión de días y acelerar las operaciones.

El consejero delegado de Ibercaja, Víctor Iglesias, ha anticipado una subida de precios generalizada en el mercado hipotecario, que se adaptaría a la subida de los costes de financiación que se ha ido produciendo en los últimos meses: "Las entidades se empiezan a mover y ya ha habido cambios que pueden anticipar una subida general de tarifas en el segmento hipotecario". Iglesias ha descartado que se esté produciendo una burbuja en el actual mercado inmobiliario: "Han subido mucho los precios (de la vivienda), pero la ratio de esfuerzo no supera en media el 30%, y el nivel de créditos hipotecarios por más de un 80% del valor del inmueble también es reducido".

El número de hipotecas constituidas sobre viviendas fue de 46.661 en marzo, un 9% más que en el mismo mes de 2025 y la cifra más alta en un mes de marzo desde 2010. El importe medio de estas operaciones alcanzó los 174.132 euros, con un aumento del 10,1%, según el el Instituto Nacional de Estadística (INE). En el primer trimestre del año, el incremento de los préstamos para comprar casa se elevó hasta el 9,7%, con más de 131.500 hipotecas. Los mayores aumentos en marzo se dieron en Navarra (60,4%), Aragón (45,4%) y Madrid (19,1%).

El Banco de España continúa con el proceso de creación de un marco analítico que le permite imponer límites a los estándares crediticios de los bancos, aunque ahora ha puesto el énfasis en qué efectos tendría en otros ámbitos del mercado inmobiliario como el acceso a la vivienda de determinados colectivos. "Resulta esencial comprender bien sus efectos y analizar qué calibraciones de los límites llevarían a que el balance agregado de beneficios y costes resulte favorable a la adopción de estas medidas", asegura el supervisor financiero en su último Informe de Estabilidad Financiera.