Hipotecas en España

El indicador de referencia para las hipotecas variables ha seguido escalando posiciones con la guerra en Irán como telón de fondo y registra una media provisional del 2,74% a falta del último día de abril. Este nivel es el más alto desde septiembre de 2024 y supera en seis décimas el promedio de hace 12 meses, lo que significa que las próximas revisiones anuales de los préstamos referenciados al euríbor traerán nuevos incrementos de las cuotas, que podrían rondar los 60 euros al mes para una hipoteca media.

Sumar defenderá esta semana en el Congreso una proposición no de ley con la que plantea adoptar las medidas normativas necesarias para restringir la comercialización de hipotecas a tipo variable sobre vivienda habitual "exclusivamente a los supuestos en que el prestatario acredite una alta solvencia

La consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortíz, ha confirmado durante una rueda de prensa con motivo de la presentación de resultados del primer trimestre del año que el banco ha recortado en un 40% la nueva producción de hipotecas en España y un 22% el volumen. Según la directiva, este es un movimiento "deseado", ya que no se están "cobrando" con beneficios ante la elevada competitividad financiera en este segmento. De hecho, ha insistido en que las hipotecas en España "siguen estando por debajo del coste de riesgo" y que por eso priorizará crecer en el segmento de empresas y en banca corporativa en los próximos trimestres.

En el segundo mes del año se inscribieron en los registros 45.563 préstamos para la compra de vivienda, un 16,3% más interanual y el mejor dato de febrero desde 2011. Según el INE, la firma de hipotecas ya acumula 20 meses consecutivos de subidas. También han crecido con fuerza el capital prestado por la banca y el importe medio de los préstamos, que ha superado los 173.000 euros, mientras que el tipo fijo se consolida como la opción mayoritaria en el mercado. Madrid (36,9%), Castilla-La Mancha (29,5%) y Andalucía (24,7%) han liderado el aumento de operaciones respecto al año pasado.

Las hipotecas variables cada vez tienen menos protagonismo en el mercado. Según un estudio de la Asociación Hipotecaria Española (AHE), apenas el 7% de las nuevas contrataciones de préstamos para la compra de vivienda y solo suponen el 45% de la cartera hipotecaria actual, 30 puntos por debajo de lo que representaban hace ocho años. La clara ganadora está siendo la hipoteca fija, que ya protagoniza tres de cada cuatro firmas. Junto con las mixtas, su peso en el saldo vivo alcanza el 55%. Este cambio evidencia "una reasignación del riesgo de tipo de interés desde los hogares hacia los balances de las entidades financieras", explica el documento.

La entidad malagueña ha rebajado el interés de su hipoteca fija, que actualmente se comercializa a un tipo de interés del 2,95% con las máximas bonificaciones, como domiciliar sus ingresos y recibos, contratar seguros o realizar aportaciones a un fondo de inversión o un plan de pensiones. Este préstamo va destinado tanto a la compra de primeras viviendas como segundas residencias, puede firmarse a 30 años y tiene comisiones de apertura y amortización.

Los Registradores ce la Propiedad onfirman la disparidad entre las compraventas de viviendas y las hipotecas. Al igual que sucedió en enero, los datos adelantados de febrero muestran un nuevo descenso de las transacciones en el conjunto de España, que retrocedieron un 0,7% interanual, con 59.476 operaciones; mientras que las firmas de hipotecas siguen en positivo y aumentan un 14,3%, con más de 44.600 nuevos préstamos. Como consecuencia, el peso de las hipotecas sobre las compraventas se sitúa por encima del 75%, unos niveles "históricamente altos".

La incertidumbre geopolítica vuelve a colarse en el mercado hipotecario español. Tras la escalada del conflicto en Oriente Medio y sus posibles efectos sobre la inflación y los tipos de interés, el Gobierno estudia activar nuevas medidas de apoyo para hipotecados, aunque, por ahora, las mantiene en reserva. El Ejecutivo opta por una estrategia prudente, similar a la desplegada durante la guerra en Ucrania, mientras el debate político sobre las hipotecas variables vuelve a intensificarse.

La incertidumbre que ha desatado la guerra en Oriente Medio trae malas noticias para los hipotecados: el euríbor ha cerrado marzo con una fuerte subida y encarecerá las revisiones anuales de las hipotecas variables por primera vez en casi dos años. En concreto, el indicador hipotecario ha registrado una media mensual del 2,565%, lo que supone su nivel más alto desde octubre de 2024, aupado por las crecientes probabilidades de que el Banco Central Europeo (BCE) se vea obligado a subir los tipos de interés para contener la inflación. Los expertos avisan de que la tendencia del euríbor puede ser compleja, volátil y alcista a corto plazo.

El mercado de la vivienda ha empezado el año con resultados mixtos. Según el INE, en el primer mes del año se inscribieron en los registros 57.489 transacciones de viviendas, lo que arroja una caída del 5% interanual; y 40.273 nuevos préstamos, con un aumento del 6,3% respecto a enero de 2025. En el arranque del ejercicio retroceden tanto las compraventas de inmuebles usados como de obra nueva, mientras que el importe medio de las hipotecas siguen al alza con el tipo de interés medio estancado por debajo del 2,9%. Navarra lidera el alza de las transmisiones y Extremadura encabeza el repunte hipotecario.

El mercado hipotecario se enfrenta a un escenario de ralentización e incluso de caídas. Tras el fuerte repunte del volumen de préstamos para la compra de vivienda de los últimos meses, Ibercaja asegura en esta entrevista que el mercado esté cerca de su punto álgido y se suma a la opinión de otras entidades sobre que las ofertas hipotecarias llevan tiempo sin estar en unos niveles racionales. La entidad insiste en la necesidad de generar más oferta de vivienda tanto asequible como libre para reducir la tensión de precios y asegura que, si la guerra en Irán se alarga y el BCE se ve obligado a subir los tipos de interés, el mercado se enfrentaría a una contracción de las compraventas de viviendas, las hipotecas y los precios.

La caja rural está comercializando una de las mejores hipotecas para financiar la compra de viviendas habituales, a pesar de que ha encarecido su oferta. Tras la actualización, su hipoteca mixta tiene un interés fijo del 1,90% durante los primeros cinco años y que posteriormente pasa a euríbor + 0,50% con las máximas bonificaciones, entre las que se encuentran domiciliar la nómina y recibidos del hogar, y contratar seguros. Este préstamo puede firmarse a 30 años y exige que los titulares tengan unos ingresos superiores a los 4.000 euros al mes.

El mercado hipotecario cerró 2025 con los mejores registros en 15 años. Según el INE, durante el año pasado se inscribieron 501.073 préstamos para vivienda, un 17,8% más interanual y el dato más alto desde 2010. El tipo de interés medio de las hipotecas teminó el ejercicio en el 2,87%, con las hipotecas fijas como protagonistas de las nuevas contrataciones. Todas las CCAA registraron un aumento del volumen de operaciones en términos anuales, con Cantabria (42,8%), La Rioja (37,0%) y Murcia (28,6%) a la cabeza. Madrid fue la región con el menor incremento (2,9%).

El mercado hipotecario se enfrenta a un año de moderación de la actividad y una subida de precios. Según ha explicado Juan Villén, director general de idealista/hipotecas, la mayoría de los bancos han aprovechado las primeras semanas del año para encarecer sus ofertas hipotecarias y ajustarlas a los tipos de interés a largo plazo. El experto cree que unos tipos por debajo del 3%-3,5% "no van a ser un problema para la economía" y apunta a que el elevado precio de la vivienda es un factor de riesgo, ya que puede "expulsar a muchos ciudadanos del mercado".

El Banco Central Europeo (BCE) ha mantenido estable el precio del dinero en el 2% por quinta reunión consecutiva, tal y como esperaban los analistas, mientras vuelven los rumores sobre una posible bajada en los próximos meses ante la revalorización del euro y la persistencia de la incertidumbre global. A pesar de la estabilidad monetaria, el mercado hipotecario ya empieza a sufrir cambios: los bancos están encareciendo sus ofertas hipotecarias a tipo fijo y mixto, y el euríbor se mantiene estable por encima del 2,2%, lo que abre la puerta a una subida de las cuotas de las hipotecas variables en las revisiones que se realicen en primavera. Los expertos aseguran que los consumidores menos solventes tendrán más complicado acceder a la vivienda.

El consejero delegado de Unicaja, Isidro Rubiales, ha asegurado durante la presentación de resultados de 2025 que no observa que en España se esté produciendo una burbuja hipotecaria, aunque ha admitido que existe un mercado "excesivamente competitivo" que ha llevado a algunas entidades a bajar precios con el fin de captar nuevos clientes, incluso por debajo de los tipos oficiales, aunque espera que los intereses sean más razonables a medida que pase el año. Según Rubiales, el objetivo de la entidad malagueña no se centra en ganar volumen, sino en conseguir operaciones rentables.

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha asegurado durante los resultados de la entidad de 2025 que las hipotecas se encarecerán en el futuro por el incremento de los tipos de interés a largo plazo de los últimos meses. Según el ejecutivo, la entidad no está flexibilizando los criterios al conceder financiación para la compra de vivienda ni lo hará en el futuro y ha insistido en que el mayor riesgo del sector bancario es un retorno insuficiente sobre el capital. Para Gortázar, la crisis de vivienda es un "problemón social" que debe atajarse con más oferta y un acuerdo de país que implique la colaboración de las diferentes administraciones.

En el undécimo mes del año se inscribieron en los registros 43.319 préstamos para la compra de vivienda, un 12,4% más interanual y el dato más alto de noviembre desde 2010. Según el INE, la firma de hipotecas acumula 17 meses consecutivos de incrementos y un repunte cercano al 18% en 2025, a falta del dato de diciembre. El tipo de interés medio ha roto con la tendencia a la baja y se queda a las puertas del 3%, mientras que el tipo fijo sigue dominando el mercado con más del 61% de las operaciones. Baleares (-9,2%), Aragón (-7,3%), Madrid (-3,3%) y Navarra (-3,2%) son las únicas CCAA en negativo.

La consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortiz, ha asegurado en una conferencia con analistas que todavía hay entidades que están ofreciendo unas condiciones que "están fuera de lo que debería ser racional", tal y como ya alertó el pasado mes de octubre. Según la máxima responsable del banco, su estrategia no pasa por entrar en una guerra de precios, sino en "construir una cartera sostenible" a medio plazo, por lo que descarta conceder préstamos para la compra de vivienda a unos intereses inferiores a la actual curva de tipos. Ortiz también ha alertado de que el mercado residencial seguirá lastrado por la falta de oferta y ha pedido medidas estructurales, como aumentar la disponibikidad de suelo para construir más inmuebles.

La ratio de dudosos de los créditos hipotecarios cayó al cierre del tercer trimestre de 2025 al 1,85%, su nivel más bajo desde diciembre de 2008, según el boletín sobre morosidad que ha publicado la Asociación Hipotecaria Española (AHE) siguiendo datos del Banco de España.El descenso de la ratio se

El mercado hipotecario ha vivido uno de los mejores años de la historia, impulsado por las rebajas de los tipos de interés que acometió el BCE hasta junio, la elevada demanda de vivienda y el apetito de los bancos por conceder financiación. Durante los últimos meses, el euríbor ha repuntado y está encareciendo las cuotas hipotecarias con revisiones semestrales, mientras el tipo fijo ha vuelto a dominar las contrataciones y los cambios de hipotecas han perdido fuelle. Los expertos prevén una moderación del mercado a partir de ahora, en un momento en el que no se esperan nuevos recortes del precio del dinero.

El Banco Central Europeo (BCE) ha mantenido estable el precio del dinero en el 2% en su última reunión del año, tal y como esperaba el mercado. De cara a los próximos meses, se espera una pérdida de fuelle de la firma de hipotecas, un encarecimiento de las ofertas de préstamos a tipo fijo y mixto y un euríbor estable en torno al 2,3%, lo que podría traer subidas generalizadas de las cuotas de las hipotecas variables. A expensas de cómo evolucionen la economía y la inflación, los analistas creen que el ciclo de recortes ha tocado fin y ya ven más probable que el próximo movimiento del ‘Guardián del euro’ sea una subida de los tipos de interés.

En el décimo mes del año se inscribieron en los registros 52.198 préstamos para la compra de vivienda en toda España, un 0,6% más interanual. Según el INE, el mercado hipotecario suma 16 meses consecutivos al alza y marca máximos desde septiembre de 2010, con un avance del 18,4% hasta octubre. El tipo de interés medio de las hipotecas cae hasta el 2,81%, mientras que más del 60% de los nuevos contratos se han firmado a tipo fijo. Extremadura (16,1%), Castilla-La Mancha (15,6%) y Cantabria (15%) lideran las subidas interanuales, mientras que Aragón (-10,7%), Castilla y León (-7,9%) y Galicia (-7%) se anotan los descensos más pronunciados.

La guerra comercial por captar nuevas hipotecas ha vuelto a poner de moda una vieja táctica: publicitar el TIN en grande y esconder la TAE en letra minúscula.