Inversores extranjeros España

La incertidumbre creada por la intención del gobierno español de imponer mayores tasas a la compra de vivienda a los ciudadanos extracomunitarios no residentes está comenzando a cambiar el mapa de las inversiones inmobiliarias internacionales en Europa. Agentes inmobiliarios de Montenegro y Grecia destacan un notable aumento en las consultas y el interés de inversores internacionales en los últimos meses. Unos impuestos que afectarían apenas a un 3% de las transacciones en España, pero que podría provocar un efecto dominó en otros mercados mediterráneos.

El segmento 'build to sell', basado en desarrollar promociones residenciales destinadas a la venta, está en el centro de la diana del capital internacional, según han explicado la promotora Metrovacesa, la consultora CBRE y el despacho de abogados Eversheds Sutherland durante unas jornadas inmobiliarias celebradas en SIMA. Mientras la elevada demanda de vivienda y unos precios al alza son claves en el mercado de compraventa, el alquiler asequible sigue siendo atractivo aunque cada vez es menos rentable para la inversión. Por eso, el sector pide más incentivos y una colaboración público-privada más estrecha.

La socimi Orinoquia, controlada por la familia venezolana Capriles, ha sellado la venta de un edificio en el centro de Málaga. En concreto, se trata de un inmueble de 874 m2 situado en el número 22 de la Plaza de la Merced, en el centro de la ciudad andaluz, que fue construido a finales del siglo XIX por el arquitecto Jerónimo Cuervo y que en los últimos años ha sido rehabilitado. Actualmente, incluye 10 apartamentos de uso turístico y un local comercial y está operado por el grupo Welcomer. El comprador es Bukhowa International Investments, un 'family office' de Bahréin, que ha firmado su primera inversión en España.

La rentabilidad del sector del lujo en las grandes ciudades de EEUU, como son Nueva York, San Francisco y Miami, está en caída, lo que ha provocado que los grandes inversores del país norteamericano opten por otras ciudades donde destinar sus proyectos, y Madrid es una de ellas, según la inmobiliaria de lujo K&N Elite. Su director para Madrid, Rafael Santana, afirma que la capital española ofrece un enorme atractivo por la estabilidad del mercado inmobiliario, unos tipos de interés moderados y por la gran demanda de vivienda que hay actualmente en el país, incluyendo las 'branded residences'.

El Gobierno lleva concedidos 573 'golden visa' desde abril, fecha en la que el presidente el Ejecutivo, Pedro Sánchez, anunció el fin de estos visados de residencia que se aprobaron bajo el etapa de Mariano Rajoy para extranjeros que invierten más de 500.000 euros en una vivienda en España, eliminación que se formalizará en 2025. En lo que va de año se han expedido 780 permisos, con una inversión media de 657.204 euros, para inversores procedentes de diferentes partes del mundo: desde Reino Unido a Ucrania, pasando por países del Golfo Pérsico, EEUU, Canadá, China, Australia, Indonesia o Kazajistán.

España es uno de los países del mundo que capta más inversión exterior directa.

El número de compraventas en España de segunda vivienda ha caído un 4% durante el segundo trimestre con respecto al mismo periodo de 2023, sumando un total de 146.273 transacciones, según el Colegio de Registradores. Estos datos van acompañados de la bajada de compradores extranjeros, especialmente los británicos, quienes son los más interesados en adquirir una propiedad en las costas del país. El peso de los británicos en la compra de viviendas en nuestro país toca suelo y pasa del 38% en 2008 del total de extranjeros al 8,37% en el segundo trimestre de 2024. Según Sonneil Research, detrás de esta caída se encuentra la crisis financiera de 2008 y el Brexit.

BEM Estate Management (BEM EM) empieza a operar en España. El grupo portugués fundado en 2021 se lanza a la gestión integral de viviendas de alquiler con una cartera de más de 400 inmuebles, incluyendo los que tiene en propiedad y los cedidos por inversores patrimonialistas. La compañía se encarga de gestionar las propiedades y analizar la rentabilidad de las inversiones, mientras que la comercialización corre a cargo de la 'proptech' española Lodgerin.

El Tribunal Supremo ha emitido recientemente diversas sentencias que establecen criterios para limitar las actuaciones de la Administración Tributaria en cuanto a la tributación de distintos tipos de rentas percibidas por inversores extranjeros. En los últimos años, ha habido un aumento en los litigios debido a la tendencia de Hacienda de gravar en España las rentas, especialmente intereses y dividendos, obtenidas por inversores extranjeros establecidos en la Unión Europea o en países con Convenio de Doble Imposición con España. Esto se basa en una interpretación considerada por algunos como excesivamente amplia de la Jurisprudencia comunitaria.

La inversión extranjera bruta en España se situó en 9.912 millones de euros en el primer trimestre del año, tras crecer un 20,3% interanual y un 50,8% respecto a la media de los últimos cinco años, según el Registro de Inversiones Extranjeras DataInvex de la Secretaría de Estado de Comercio. EEUU es el país que más invirtió, seguido de Australia y Alemania, mientras que Madrid es la autonomía más destacada, al acaparar dos terceras partes del total. La Comunidad Valenciana y Cataluña son las siguientes regiones que han recibido más recursos foráneos.

Covadonga Sanz Llaca, directora de gestión de activos de Greystar en el sur de Europa, repasa en idealista/news los planes del gigante inmobiliario estadounidense en España. Actualmente gestiona unos 500 millones de euros en activos y apuesta por impulsar un nuevo formato de viviendas de alquiler temporal para dar una solución diferente a una determinada demanda. En su opinión, la única forma de solucionar el problema del acceso a la vivienda es desarrollar más oferta, para lo que ve necesario flexibilizar la normativa urbanística y más colaboración entre el sector público y el privado. La gestora también pone el foco en residencias de estudiantes, ‘senior living’ y vivienda de alquiler tradicional.

El mercado inmobiliario español se está beneficiando de la inestabilidad social, política y jurídica que viven Chile y Perú. Según explican a idealista/news consultoras, gestoras y agencias inmobiliarias, en los últimos meses está aumentando el protagonismo de grandes fortunas familiares de estos países en España con el objetivo de preservar y diversificar su patrimonio. Este nuevo perfil se está abriendo paso en el ‘real estate’ doméstico a través de la compra directa de inmuebles para su disfrute o como inversión, y mediante participaciones en fondos y empresas, con el foco puesto en Madrid y la costa mediterránea. Y todo apunta a que la tendencia irá a más gracias a un ‘efecto llamada’.

La compañía especializada en dar una nueva vida a edificios en desuso desembarca en España con el objetivo de impulsar la vivienda de alquiler asequible y los espacios de trabajo flexibles. Ya ha desarrollado proyectos en 1.000 ciudades de Alemania, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Irlanda, Países Bajos y Reino Unido, y está analizando sus primeros proyectos en el mercado doméstico, ubicados en Madrid y Alicante. Su propuesta se dirige tanto a Administraciones como a propietarios privados, a quienes ofrece evitar la okupación de los inmuebles vacíos y obtener una rentabilidad a través del arrendamiento.

España recibió en 2021 un total de 28.785 millones de euros de inversión extranjera, casi un 18% más que un año antes y la quinta mayor cifra de la serie histórica, según la Secretaría de Estado de Comercio del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. La Comunidad de Madrid fue la gran protagonista y aglutinó casi 21.000 millones, el 73% del total, seguida de Cataluña y el País Vasco. El suministro de energía y las actividades de construcción especializada fueron los sectores donde más invirtieron los foráneos.

La promotora y gestora de activos alemana quiere ampliar su presencia en España en un plazo de entre dos y tres años. En concreto, planea invertir hasta 400 millones de euros en activos inmobiliarios y entrar en nuevos sectores como por ejemplo el hotelero. El objetivo de Freo es convertirse en uno de los grandes actores del mercado doméstico. Actualmente tiene en cartera 780 millones de euros en inmuebles, principalmente oficinas.

La plataforma de compraventa de deuda inmobiliaria LEM Loan e-Market aplaza a final de año la vuelta de los inversores extranjeros al sector inmobiliario. Asegura que el mercado doméstico sigue siendo atractivo para el capital foráneo, aunque las operaciones se han congelado por la incertidumbre. Y prevé un regreso inminente, siempre que no se produzca un rebrote de coronavirus descontrolado.

Los extranjeros ya son dueños de más de la mitad de las acciones cotizadas españolas por valor de mercado. Según los datos de Bolsas y Mercados Españoles (BME), a cierre de 2019 eran propietarios del 50,2% del parqué, su cuarto récord anual consecutivo.

París se convierte este año en la metrópoli europea más atractiva para los inversores interesados en el mercado inmobiliario, seguida de Berlín y Fráncort. Madrid y Barcelona se encuentran entre los primeros puestos, mientras que Lisboa pasa del primer puesto al décimo. Alemania es el país con más ciudades atractivas, seguido de España. Londres, Ámsterdam, Múnich y Hamburgo completan el top 10.

Actualmente hay 86 sociedades de inversión inmobiliaria cotizando en el MAB y Euronext que suman casi 20.000 millones de euros en activos, desde locales a viviendas, pasando por centros comerciales. Y más de ese mitad de ese portfolio está concentrado en manos extranjeras. Los inversores foráneos concentran su apuesta en oficinas y centros comerciales, mientras que apenas tienen un 28% de exposición a la vivienda.

El banco especializado en inversión inmobiliaria asegura que la coyuntura del mercado doméstico se mantiene estable y evoluciona mejor que la media europea, aunque detecta una gran escasez de inmuebles en sectores como el comercial o la logística e insiste en que la demanda de edificios sostenibles ha llegado para quedarse.

Los inversores no residentes controlaban un 46,17% de la deuda pública española a cierre de mayo, un porcentaje que se acerca al récord marcado antes de la crisis y que se produce en plena retirada de bancos, familias y Administraciones Públicas, cuya exposición a la deuda soberana está en mínimos históricos al sumar un escaso 17,75%, frente al 42% de 2003. Los extranjeros también controlan la mitad de la bolsa española.

La sociedad de inversión inmobiliaria Persépolis Investments empieza a cotizar en el MAB a un precio de 1,7 euros por acción y con un valor de mercado de 39,6 millones de euros. Controlada por el banco de inversión especializado en real estate Wedgewood Investment, tiene 11 inmuebles en el mercado español que suman más de 18.200 m2. Están ubicados en Madrid, Córdoba y Granada y tienen uso residencial, terciario y oficinas.